Pazarlar Arası Gözetim Bilgi Sistemi (ISIS)
Pazarlar Arası Gözetim Bilgi Sistemi Nedir?
Pazarlar Arası Gözetim Bilgi Sistemi – ISIS – menkul kıymet alım satım bilgilerinin saklandığı, halka açık bir elektronik veritabanıdır. Piyasalar Arası Gözetim Bilgi Sistemi, işlemin zamanını ve hisse senedi ve opsiyon işlemlerine dahil olan tüm katılımcıları içeren verileri içerir. ISIS, düzenleyicilerin menkul kıymet alım satımlarının izini denetlemesine izin verir. Amerika Birleşik Devletleri’ndeki tüm büyük borsalardan gelen bilgileri piyasa katılımcılarına ve gözlemcilere dağıtan bir veritabanıdır.
Piyasalar Arası Gözetim Bilgi Sistemi, dolandırıcılık olasılığını ortadan kaldırmak için geliştirilmiştir, çünkü halka açık bir veri tabanı, sahte veya içeriden bilgilere dayalı olabilecek alım satımlara ışık tutmaktadır. Düzenleyiciler, belirli menkul kıymetlerle ilgili belirli işlemler meydana gelirse tetiklenebilecek alarmlar ayarlayabilir ve ardından bir şeylerin yanlış olup olmadığını belirlemek için işlem izini denetleyebilir.
Pazarlar Arası Gözetim Bilgi Sistemini (ISIS) Anlamak
Piyasalar Arası Gözetim Bilgi Sistemi (ISIS), New York Menkul Kıymetler Borsası ( NYSE ) ve daha önemli Ulusal Menkul Kıymet Satıcıları Birliği ( NASD ) dahil olmak üzere sekiz ulusal menkul kıymet borsasından opsiyonları ve hisse senedi ticareti bilgilerini depolamak ve almak için bir sistemdir. IŞİD sistemine, ticaretler, gerçekleştikleri zaman ve yerler, ilgili firmalar ve ticareti yapan komisyoncular hakkında bilgiler dahildir. Bu amacıyla özkaynak ve opsiyon işlemleri üzerinde toplar bilgiler siparişin doğrulamak için bir veri paylaşım aracı olarak görür doldurur ve sahtekarlığa şüphesi varsa düzenleyiciler için bir denetim izi sağlar. Böylelikle, düzenleyicilerin ve borsa görevlilerinin piyasayı izlemesine ve yatırımcı halkı suistimalden korumasına izin verir. Sağlanan bilgiler, gözetim personeline işlemlerle ilgili olası ihlaller hakkında eksiksiz ve zamanında veri vermek için çevrimiçi olarak sunulur.
ISIS sistemi, 1981 yılında kurulmuş bir kuruluş olan The Intermarket Surveillance Group ( ISG ) tarafından yönetilir ve kendi yetki alanlarında ön-sıra piyasa gözetimi gerçekleştiren uluslararası bir borsalar, pazar merkezleri ve piyasa düzenleyiciler grubundan oluşur.
Örneğin, ISIS sisteminin zaman ve satış verileri, bir komisyoncunun kendi hesabı için bir müşteri siparişinden önce işlem yaptığı siparişlerin ön işlemlerini tespit etmek ve kovuşturmak için kullanılabilir. Dolayısıyla, bir müşteri XYZ hissesinin 10.000 hissesini satın almak için bir emir verirse ve komisyoncu hesabı için XYZ’yi müşterisininkinden önce satın alırsa (yani müşterinin başka türlü yapacağından daha yüksek fiyatlı bir dolgusu olacağı anlamına gelir), bu yasa dışı bir paravan olur koşuyor. ISIS sistemi, aslında komisyoncunun emir gerçekleştirme zamanının müşterinin emrinden önce gelip gelmediğini belirleyebilecektir. Bu tür hileli ticaret faaliyetleri için kanıt ortaya çıkarsa, komisyoncu para cezasına çarptırılabilir, lisansını kaybedebilir veya cezai cezalarla karşı karşıya kalabilir.