Kurumsal Yatırımcılara Karşı Perakende Yatırımcılar: Aralarındaki Fark Nedir?

Published · Updated

Kurumsal Yatırımcılara Karşı Perakende Yatırımcılar: Genel Bakış

Her tür yatırımcı aynı değildir ve kurumsal yatırımcı olarak kabul edilenlerle kurumsal olmayan veya perakende yatırımcı olarak görülen yatırımcılar arasında bir takım farklılıklar vardır. Farkı anlamak zahmete değer. Finansal basında duyurulduğunu gördüğünüz belirli bir hisse senedine veya yatırım fonuna yatırım yapmayı düşünüyorsanız, kurumsal bir yatırımcı olarak nitelendirilmeme ihtimaliniz yüksektir. Aslında kurumsal bir yatırımcının ne olduğunu merak ediyorsanız, muhtemelen kurumsal bir yatırımcı değilsiniz. Bazı farklılıkları ortaya koymak için bu fırsatı değerlendirelim.

Temel Çıkarımlar

  • Kurumsal yatırımcı, menkul kıymetleri tercihli muamele ve daha düşük ücretler için yeterli olacak kadar büyük miktarlarda ticareti yapan bir kişi veya kuruluştur.
  • Perakende yatırımcı, aracı kurumlar veya 401 (k) s gibi tasarruf hesapları aracılığıyla menkul kıymetler alıp satan, bireysel veya profesyonel olmayan bir yatırımcıdır.
  • Kurumsal yatırımcılar kendi paralarını kullanmazlar, bunun yerine başkalarının paralarını onlar adına yatırırlar.
  • Perakende yatırımcılar kendileri için, genellikle aracılık veya emeklilik hesaplarına yatırım yapıyorlar.

Kurumsal yatırımcılar

Kurumsal yatırımcılar, bloktaki büyük adamlardır – filler. Bunlar emeklilik fonları, yatırım fonları, para yöneticileri, sigorta şirketleri, yatırım bankaları, ticari tröstler, bağış fonları, hedge fonları ve ayrıca bazı özel sermaye yatırımcılarıdır. Kurumsal yatırımcılar, New York Borsası’ndaki işlem hacminin yaklaşık dörtte üçünü oluşturmaktadır. Büyük hisse bloklarını hareket ettirirler ve borsa hareketleri üzerinde muazzam bir etkiye sahiptirler. Bilgili ve bu nedenle eğitimsiz yatırım yapma olasılığı daha düşük olan sofistike yatırımcılar olarak kabul edildiğinden, kurumsal yatırımcılar, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun (SEC) ortalama günlük yatırımcıya sağladığı koruyucu düzenlemelerden daha azına tabidir.

Kurumsal yatırımcıların kullandığı para, aslında kurumların sahip olduğu para değildir. Kurumsal yatırımcılar genellikle başkaları için yatırım yaparlar. İşyerinde bir emeklilik planınız, bir yatırım fonu veya herhangi bir sigortanız varsa, aslında kurumsal yatırımcıların uzmanlığından yararlanıyorsunuz.

Kurumsal yatırımcılar, büyüklükleri nedeniyle genellikle yatırımları için daha iyi ücretler için pazarlık yapabilirler. Ayrıca, minimum satın alımların büyük olduğu yatırım fırsatları gibi normal yatırımcıların yapmadığı yatırımlara erişim sağlama kabiliyetine de sahiptirler.

Perakende veya Kurumsal Olmayan Yatırımcılar

Perakende veya kurumsal olmayan yatırımcılar, tanımı gereği kurumsal yatırımcı olmayan yatırımcılardır. Bu, bir komisyoncu, banka, emlak komisyoncusu vb. Aracılığıyla borç, hisse senedi veya diğer yatırımları satın alan ve satan hemen hemen her insandır. Bu insanlar başkasının adına yatırım yapmıyor, kendi paralarını yönetiyorlar. Kurumsal olmayan yatırımcılar genellikle emekliliği planlamak, çocuklarının eğitimi için para biriktirmek veya büyük bir satın alma işlemini finanse etmek gibi kişisel hedefler tarafından yönlendirilir.

Küçük satın alma güçleri nedeniyle, perakende yatırımcılar genellikle alım satımlarında daha yüksek ücretlerin yanı sıra pazarlama, komisyon ve diğer ilgili ücretler ödemek zorundadır. SEC, tanım gereği, bireysel yatırımcıları, belirli korumalara sahip olan ve belirli riskli, karmaşık yatırımları yapmaktan men edilen, tecrübesiz yatırımcılar olarak kabul eder.

Danışman Insight

Wyatt Moerdyk, AIF® Kanıt Danışmanları Yatırım Yönetimi, Boerne, TX

Aradaki fark, kurumsal olmayan bir yatırımcının bireysel bir kişi olması ve kurumsal yatırımcının bir tür varlık olmasıdır: bir emeklilik fonu, yatırım fonu şirketi, banka, sigorta şirketi veya başka herhangi bir büyük kurum. Bireysel bir yatırımcıysanız ve tahmin ediyorum ki öylesiniz, sorunuzun muhtemelen yatırım fonları hisse sınıfları ile ilgili olduğunu düşünüyorum. Bireysel yatırımcılara bazen ücret bazlı danışmanlar tarafından fonun A, B veya C sınıfı hisseler yerine bir yatırım fonunun “kurumsal” hisse senetlerini satın alabilecekleri söylenir. Bir I, Y veya Z ile belirtilen bu hisseler, satış ücretlerini içermez ve daha düşük gider oranlarına sahiptir. Kurumsal yatırımcılar için indirim gibi çünkü toplu alım yapıyorlar. Hisselerin düşük maliyeti, daha yüksek bir getiri oranına dönüşür.