Gösterge Niteliğindeki Net Varlık Değeri (iNAV)

Gösterge Niteliğindeki Net Varlık Değeri (iNAV) Nedir?

Gösterge niteliğindeki net aktif değeri (iNAV), bir yatırımın gün içi net aktif değerinin (NAV) bir ölçüsüdür. INAV, yaklaşık her 15 saniyede bir rapor edilir. Yatırımcılara gün boyunca yatırımın değerinin bir ölçüsünü verir.

Gösterge Niteliğindeki Net Varlık Değerini (iNAV) Anlama

İNAV, genellikle yatırımın işlem gördüğü borsa olan bir hesaplama temsilcisi tarafından rapor edilir. Hem kapalı uçlu yatırım fonları hem de borsa yatırım fonları (ETF’ler) için bir iNAV rapor edilebilir.

İNAV, bir fonun muhasebe NAV’si ile aynı metodolojiyi kullanır. Hesaplama ajan toplam varlık değeri oluşturmak için portföydeki tüm menkul değerlerin kurulan fiyatı kullanacaktır. Fonun yükümlülükleri toplam varlıklardan düşülür ve kalanı hisse adedine bölünür. Hesaplama aracıları, gün boyunca her 15 saniyede bir iNAV oluşturmak için fon verilerine erişebilir. Bazı durumlarda, iNAV’a izleme amacıyla kendi bordürü de verilebilir.

Gösterge Niteliğindeki Net Varlık Değeri (iNAV) – Net Varlık Değeri (NAV)

İNAV, fon alım satımını nominal değerine yakın tutmaya yardımcı olan bir araçtır. Her 15 saniyede bir iNAV raporları ile, bir fonun değerinin neredeyse gerçek zamanlı bir görünümünü temsil eder. Bir iNAV’ı bildirmek, bir fonun önemli prim ve indirimli ticaretten kaçınmasına yardımcı olabilir.

Kapalı uçlu fonlar ve ETF’ler , 1940 Yatırım Şirketi Yasası uyarınca bir yatırım fonu yatırımı statüsünden dolayı net varlık değerlerini hesaplar. Fonlar, günlük net aktif değeri hesaplarken, hisse senetleri gibi açık piyasada işlem görürler ve işlemlerin piyasa fiyatı üzerinden gerçekleşir.

Muhasebe NAV, kayıtlı statülerinin bir fonksiyonudur ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun (SEC) bir gerekliliğidir. Bir yatırımın muhasebe NAV’ı her işlem gününün sonunda hesaplanır.

Özel Hususlar