Odaklı Fon

Published · Updated

Odaklı Fon Nedir?

Odaklanmış bir fon, yalnızca nispeten küçük bir çeşitlilikte hisse senedi veya bazı boyutlarda benzer olan tahvilleri tutan bir yatırım fonudur. Tanım olarak, odaklanmış bir yatırım fonu, geniş veya çeşitlendirilmiş bir pozisyon karışımına sahip olmak yerine sınırlı sayıda sektördeki sınırlı sayıda hisse senedine odaklanır. Odaklanmış fonlar, 100’den fazla şirkette pozisyon tutan birçok fonun aksine, kabaca 20-30 veya daha az şirkette pozisyon tutma eğilimindedir.

Temel Çıkarımlar

  • Odaklanmış bir fon, her biri bir şekilde ilişkili olan az sayıda menkul kıymete yatırım yapan bir yatırım fonu kategorisidir.
  • Örneğin bir sektör fonu, yalnızca belirli bir endüstri segmentinde bulunan ve dahil edilmeleri için dikkatle araştırılmış olan hisse senetlerini tutacaktır.
  • Odaklanmış fonlar, geniş çeşitlendirilmiş bir portföyden ziyade kesin piyasa riski sağlar.

Odaklanmış Fonları Anlamak

Yatırım fonları genellikle bir yatırım portföyünü çeşitlendirmenin iyi bir yolu olarak pazarlanır. Aslında, yatırım fonlarının çoğu, çok sayıda şirkette çeşitli önceden tanımlanmış ağırlıklarla bir pozisyonda kalacak şekilde tasarlanmıştır ve yatırımcıyı her bir menkul kıymeti ayrı ayrı seçme zahmetinden kurtarır. Bu çeşitlendirme, bir yatırımcının riski ve oynaklığı en aza indirirken özkaynak risk primine erişimini sağlar.

Bununla birlikte, bazı yatırımcılar, çeşitlendirmenin, aynı anda hepsinden daha iyi performans göstermesi muhtemel olmayan birkaç sektör veya şirketten para yayarak getirileri sınırlayabileceğini düşünüyor. Bir yatırımcı, belirli bir sektör veya endüstrinin kısa sürede daha iyi performans göstereceğini kuvvetle hissederse, yatırımları o sektöre yoğunlaştırarak getirilerini artırabilir.

Birçok sektör ETF’si, odaklanmış bir fonun özelliklerine sahiptir.

Odaklanmış fonlar, varlıklarını dikkatlice araştırılmış sınırlı sayıdaki menkul kıymetler arasında paylaştırır. “Kalite arayışı” stratejisi nedeniyle çeşitlendirmenin faydalarını deneyimlememelerine rağmen, odaklanmış fonlar, ortalamanın üzerinde hisse senedi toplama için araştırma uzmanlığına dayanır. Sonuç olarak, getiriler daha değişken olma eğilimindedir. Bu fon aynı zamanda “az çeşitlendirilmiş fon” veya “konsantre fon” olarak da bilinir.

Odaklanmış Fon Örneği

Fidelity Odaklı Hisse Senedi Fonu aşağıdaki temel yatırım stratejisi vardır:

  • Normalde varlıkların en az% 80’ini hisse senetlerine yatırmak
  • Normalde öncelikle adi hisse senetlerine yatırım yapmak
  • Normalde 30-80 hisseye yatırım yapmak
  • Yerli ve yabancı ihraççılara yatırım yapmak
  • “Büyüyen” hisse senetlerine veya “değer” hisse senetlerine veya her ikisine birden yatırım yapmak
  • Yatırımları seçmek için her bir ihraççının mali durumu ve sektör pozisyonunun yanı sıra piyasa ve ekonomik koşullar gibi faktörlerin temel analizini kullanmak

Fidelity Focused Stock Fund, 30 Nisan 2018 itibarıyla, Standard & Poor’s 500 endeksi için% 9,02’ye kıyasla 10 yıllık yıllık% 10,12 getiri elde etti. Fidelity Odaklı Hisse Senedi Fonu’nun brüt gider oranı% 0,57’dir. 30 Nisan 2018 itibarıyla en büyük 10 holdingi şunlardı:

  • ADOBE SİSTEMLERİ A.Ş.
  • KARE INC CL A
  • S&P GLOBAL INC
  • INTUIT INC
  • UNION PACIFIC CORP
  • MICROSOFT CORP
  • HUMANA INC
  • SCHWAB CHARLES CORP
  • PAYPAL HLDGS INC
  • AMERICA CORPORATION BANKASI

Bu on holding, toplam fonun% 53,22’sini oluşturdu.