C Sınıfı Paylaş

C Sınıfı Hisse Nedir?

C Sınıfı hisseler, sabit bir yüzdeyle belirlenen, fon pazarlaması, dağıtımı ve hizmetine ilişkin yıllık ücretleri içeren bir seviye yükü ile karakterize edilen bir yatırım fonu payı sınıfıdır. Bu ücretler, yatırımcının hangi fona sahip olacağına karar vermesine yardımcı olan firma veya birey için bir komisyondur. Ücretler yıllık olarak alınır.

Buna karşılık, bir ön uç yükü, hisseler satın alındığında ödenen ücretleri taşır ve bir arka uç yükü, yatırımcı hisseleri sattığında ücretleri değerlendirir; ve yüklemesiz fonlar hiçbir komisyon ücreti içermez, ücretler basitçe fonun net varlık değerine (NAV) göre hesaplanır.

C Sınıfı Hisselerin Temelleri

Diğer yatırım fonu hisse sınıflarıyla karşılaştırıldığında, C sınıfı hisseler genellikle B sınıfı hisselerden daha düşük gider oranlarına sahiptir. Ancak, A sınıfı hisselerden daha yüksek gider oranlarına sahiptirler. Gider oranları, bir yatırım fonu çalıştırmanın genel yıllık yönetim maliyetleridir. Sonuç olarak, C Sınıfı hisseler, yatırım fonunu sadece birkaç yıl tutmayı planlayan nispeten kısa vadeli bir ufka sahip yatırımcılar için iyi bir seçenek olabilir.

C-hisse seviyesi yükünü oluşturan devam eden ücretler, resmi olarak 12b-1 ücretleri olarak bilinir ve 1940 Yatırım Şirketi Yasası’nın bir bölümünden adlandırılır. Toplam 12b-1 ücretleri yıllık% 1 olarak sınırlandırılmıştır. Bu% 1’lik ücrette dağıtım ve pazarlama giderleri% 0,75’e kadar çıkarken, hizmet bedelleri% 0,25’e kadar çıkabilmektedir. Pazarlama için belirlenmiş olmasına rağmen, 12b-1 ücreti esas olarak bir fonun hisselerini satan aracıları ödüllendirmeye hizmet eder. Bir anlamda yatırımcı tarafından işlemsel değil her yıl yatırım fonuna ödenen bir komisyondur.

Diğer yatırım fonu pay sınıfları da 12b-1 ücretleri ile ancak farklı derecelerde gelir. A sınıfı hisselerden alınan ücretler genellikle daha düşüktür ve bu kategorinin ödediği yüksek peşin komisyonları telafi eder. C hisse senetleri her zaman maksimum% 1 ödeme yapma eğilimindedir ve 12b-1 ücretleri yatırım fonunun genel gider oranına girdiği için, bunların varlığı C sınıfı hissedar için bu yıllık harcama oranını% 2’nin üzerine çıkarabilir.

A hisselerinin aksine, C sınıfı hisselerin ön uç yükleri yoktur, ancak genellikle B sınıfı hisselerin taşıdığı gibi resmi olarak koşullu ertelenmiş satış ücreti (CDSC) olarak bilinen küçük arka uç yükleri taşırlar. Bununla birlikte, C hisselerine yönelik bu yükler çok daha küçüktür, tipik olarak sadece% 1 civarındadır ve genellikle yatırımcı yatırım fonunu bir yıl boyunca elinde tuttuğunda kaybolur.

Artıları

• Ön komisyon yoktur – depozitonun tamamı yatırılır
• Bir yıldan sonra arka uç satış ücreti alınmaz
• İyi orta vadeli (1-3 yıl) yatırım

Eksileri

• Yüksek gider oranları
• İlk yıl para çekme işlemlerinde arka uç yükü
• Satın al ve tut stratejisi için iyi değil

C Sınıfı Hisselere Kimler Yatırım Yapmalı?

Kısa vadeli itfalarda uygulanan arka uç yükü nedeniyle, bir yıl içinde fon çekmeyi planlayan yatırımcılar C-hisselerinden kaçınmak isteyebilir. Öte yandan, C hisseleriyle ilişkili devam eden yüksek giderler, onları uzun vadeli yatırımcılar için idealden daha az bir seçenek haline getiriyor.

Değişen ücretlere sahip yatırımların nihai değerlerindeki farklılıklar, örneğin bir emeklilik fonunda önemli bir süre tutulduğunda çok büyük olabilir. Örneğin,% 6 getiri sağlayan ve 30 yıl boyunca tutulan yıllık% 2,25 işletme ücreti talep eden bir fona 50.000 $ ‘lık bir yatırım alın. Yatırımcının alacağı nihai miktar 145.093,83 $ olacaktır. Aynı miktarda yatırılan ve aynı yıllık getiriye sahip, ancak yıllık% 0,45 işletme ücretine sahip bir fon, yatırımcıya 250,832,55 $ nihai değerle önemli ölçüde daha fazlasını sunacaktır.

C Sınıfı hisseler, fonu optimal olarak bir yıldan uzun ancak üçten az sınırlı bir ara dönem için tutmayı planlayan yatırımcılar için en iyi sonucu verir. Bu şekilde, CDSC’den kaçınmak için yeterince uzun süre tutarsınız, ancak yüksek gider oranının fonun genel getirisine büyük bir zarar vereceği kadar uzun süre değil.

C Sınıfı Hisselerin Gerçek Dünyadan Örneği

Calamos Büyüme Fonu hem A sınıfı ve C sınıfı hisseler ile bir fon örneğidir. A sınıfı hisseler% 1,40’lık bir gider oranı almaktadır. Bu miktarın% 0,25’i 12b-1 ücretidir. Yatırım yapılan miktara göre azalan maksimum% 4,75 ön uç yüküne sahiptirler. Fonun C sınıfı hisse senetlerinin ön uç yükü yoktur, ancak bir yıldan az tutulan hisselerde maksimum% 1 CDSC taşırlar. C sınıfı hisseler ayrıca maksimum% 1 12b-1 komisyonu uygulayarak fonun genel gider oranını% 2,15’e yükseltir.