Çin Yatırım Şirketi (CIC)

Çin Yatırım Şirketi Nedir?

China Investment Corporation (CIC), Çin Halk Cumhuriyeti’nin egemen varlık fonudur. Ülkenin döviz varlıklarını çeşitlendirmek için dünya çapında kamu ve özel varlıklara uzun vadeli yatırımlar yapmaktadır.

CIC, 2007 yılında 200 milyar dolarlık kayıtlı sermaye ile kuruldu. Yönetim altındaki varlıkları yaklaşık 1 trilyon dolara ulaştı. CIC’de profesyonel yatırım personeli, kurumsal yönetim ve risk yönetimi uygulamaları hayata geçirildi. Yatırım organizasyonu üç yan kuruluş işletmektedir: CIC International Ltd., CIC Capital Corporation ve Central Huijin Investment Ltd.

CIC’yi Anlamak

CIC, 2018 yılı sonu itibariyle bildirdi. Bu, Sovereign Wealth Fund Institute’un sıralamasına göre, Norveç Devlet Emeklilik Fonu Global’in ardından dünyanın en büyük ikinci bağımsız varlık fonu olmasını sağlıyor.

CIC’in yatırım kararları komiteler tarafından alınır. Web sitesine göre, CIC dört ana ilkeye göre çalışır:

• Kabul edilebilir risk parametreleri dahilinde maksimum getiri aramak
• kurumsal kontrol yerine getiri için yatırım yapmak
• “sorumlu bir yatırımcı olarak hareket etmek, Çin ve alıcı ülkelerin yasalarına ve düzenlemelerine uymak ve [onun] kurumsal sosyal sorumluluklarını bilinçli bir şekilde yerine getirmek”
• İhtiyatlı ve disiplinli bir karar verme süreci için derinlemesine araştırma yapmak

CIC’nin İştirakleri

CIC, 2007 yılında kuruluşundan bu yana önemli ölçüde gelişmiştir. 2011 yılında kurulan bir yan kuruluş olan CIC International, yurtdışında kamu piyasa özsermayesine ve sabit getirili menkul kıymetlere ve hedge fonları, özel sermaye, gayrimenkul ve risk sermayesi dahil alternatif varlık fonlarına yatırım yapmaktadır. 2015 yılında kurulan CIC Capital, doğrudan yatırımlar (havuzlanmış araçlarda olmayan alternatif varlıklar) yapar ve başlangıçta CIC’nin bir parçası olan ancak daha sonra ayrı hale getirilen bir kuruluş olan Central Huijin, ülkedeki devlete ait finans kuruluşlarındaki hisse senetlerini alır ve Bir hissedar olarak, gerektiğinde, istikrar ve performanslarını güçlendirmek için değişiklikleri teşvik etme hakları.

2018 Yıl Sonu Portföy Açıklamaları

CIC, yaklaşık% 38 kamu hisse senetleri,% 44 alternatif varlıklar,% 15 sabit getirili menkul kıymetler ve% 2 nakit gibi bir portföy dağılımını açıkladı. Halka açık hisse senetlerinin% 54’ü ABD’de ve% 33’ü ABD dışı gelişmiş piyasalarda,% 13’ü ise gelişmekte olan piyasalardaydı. CIC’nin öz sermaye yatırımının en büyük iki alanı finans ve bilgi teknolojisiydi. Sabit gelirli varlıklarının yaklaşık yarısı devlet tahvilleriydi.

CIC’nin Yurtdışı İtmesi

CIC, 2018 yılında denizaşırı alternatif varlıklara yatırımlarını genişletmeye devam etti ve toplam 4,9 milyar ABD doları taahhüt içeren 24 denizaşırı projeyle ilgili kararlarını tamamladı. Buna enerji ve iletişim altyapısı, tarım, imalat ve sağlık hizmetlerine yapılan yatırımlar dahildir.

CIC’in Londra’daki Heathrow havaalanı gibi ikonik altyapıdaki hisseleri içeren geniş denizaşırı varlık portföyü, Çin’in temel teknoloji alanlarında baskın oyuncu olmaya çalıştığı ve Pekin giderek büyüyen küresel ekonomik ve finansal uygulamalara başladığı için son yıllarda daha fazla inceleme aldı. etkilemek. ABD Hazine Bakanlığı’nın, Goldman Sachs ile ABD’li imalat ve sağlık şirketlerini hedefleyen ortak bir yatırım fonu olan Çin-ABD Endüstriyel İşbirliği Ortaklığını incelediği bildiriliyor.