Borç Servisi için Kullanılabilir Nakit (CADS)

Borç Servisi için Mevcut Nakit Ne Anlama Geliyor?

Borç servisi için mevcut nakit (CADS), tüm cari faiz ödemeleri ve anapara geri ödemeleri dahil olmak üzere, bir şirketin bir takvim yılı içinde vadesi gelen borç servisi yükümlülüklerine göre elinde bulunan nakit miktarını ölçen bir orandır.

Borç Servisi için Kullanılabilir Nakit (CADS) Anlamak

Borç verenler, yüksek CADS oranlarına sahip şirketlere borç vermeyi tercih ediyor. Bunun nedeni basittir: Oran ne kadar yüksekse, bir şirketin borç servisi ödemelerini finanse etmek zorunda olduğu nakit tamponu o kadar büyüktür ve ödenmemiş kredilerini temerrüde düşürme olasılığı o kadar azdır. CADS oranı ne kadar yüksekse, yatırım o kadar az risklidir.

Öte yandan, hissedarlar genellikle yatırım yaptıkları şirketleri en uygun CADS oranlarını sunmak için tercih ederler ve yüksek oranlar olması gerekmez. Bunun nedeni, eski kategoriye giren işletmelerin, güvenli finansal temelden, güçlü yönetimden ve sermaye harcamaları, temettü ödemeleri ve hisse geri alımları için etkili bir şekilde nakit dağıtımından yararlanma eğiliminde olmalarıdır – bir şirketi sağlam tutan her şey.

CADS oranları, bir şirketin bilançosunda görünmek yerine, diğer borç servisi kapsama oranlarıyla (DSCR) birlikte borç verenler ile yapılan borç sözleşmelerinde sözleşmeler olarak görünebilir.