Bankanın Kabulü (BA)
Bir Bankanın Kabulü (BA) Nedir?
Bankanın kabulü (BA), ileri tarihli bir çek gibi işlev gören ciro edilebilir bir kağıt parçasıdır. Bir hesap sahibi yerine banka ödemeyi garanti eder. Bankanın kabulleri ( kambiyo senetleri olarak da bilinir ) şirketler tarafından büyük işlemler için nispeten güvenli bir ödeme şekli olarak kullanılır. BA’lar aynı zamanda ABD Hazine bonolarına benzer şekilde, para piyasalarında nominal değere göre indirimli işlem gören kısa vadeli borçlanma araçları olabilir.
Temel Çıkarımlar
- Bankanın kabulü, bireysel hesap sahibi yerine banka tarafından garanti edilen bir ödeme şeklidir.
- Banka ödemeyi daha sonra garanti eder.
- BA’lar, uluslararası ticarette, her iki taraf için nispeten az riskle işlemleri sonuçlandırmak için en sık kullanılır.
- Bankanın kabulleri, ikincil para piyasalarında indirimli olarak işlem görür.
- Bu nedenle, ileri tarihli bir çekten farklı olarak, BA’lar genellikle indirimli bir fiyatla (Hazine bonolarına benzer) alınıp satılan yatırımlar olabilir.
Bankanın Kabulünü Anlamak
İhraç eden şirket için, bir bankanın kabulü, bir satın alma işlemi için borçlanmadan ödeme yapmanın bir yoludur. Fatura alan şirket için garantili bir ödeme şeklidir.
Bir bankanın kabulü, bankanın sahibine belirli bir tarihte belirli bir miktar para ödemesini gerektirir. Genellikle vade tarihinden 90 gün önce verilir, ancak daha sonraki herhangi bir tarihte 1 ila 180 gün arasında olgunlaşabilirler. Genellikle 100.000 $ ‘ın katları halinde verilirler.
BA’lar, nominal değerlerine indirimli olarak verilir. Böylece tahvil gibi getiri elde ederler. Ayrıca ikincil para piyasasında tahvil gibi alınıp satılabilirler. Vade tarihlerine kadar tutulmuş olsaydı kazanılacak olan faiz kaybı dışında, erken nakde çevirmenin herhangi bir cezası yoktur.
Bankanın Kabul Tarihi
Banker’in kabulleri 12. yüzyıldan beri var. Tıpkı şimdi olduğu gibi, BA’lar ticareti kolaylaştırmanın bir yöntemi olarak kullanıldı. 18. ve 19. yüzyıllarda, BA’lar Londra’da aktif olarak işlem gören bir pazar haline gelmeye başladı.
ABD, bankacıların Londra’yla rekabet eden kabullerini yaratmaya yardımcı olmak için 1900’lerin başında Federal Rezerv’i başlattı. Fed’in amacı ABD ticaretini artırmaktı ve kendisine belirli BA’ları satın alma yetkisi verildi. Fed hala devlet tahvili satın alırken, artık BA’lar satın almıyor.
Lisans almak istiyorsanız, iyi bir iş ilişkisine sahip olduğunuz bir bankaya gidin. Tüm bankaların BA sunmadığını unutmayın.
Bankanın Çek Olarak Kabulü
Onaylı çekler gibi Bankanın kabulleri, bir işlemin her iki tarafı için nispeten güvenli bir ödeme şeklidir. Borçlu olunan paranın faturada belirtilen tarihte ödenmesi garanti edilir.
BA’ların kullanımı en çok uluslararası ticaret işlemlerinde yaygındır. İthalat yapan bir işyeri olan bir alıcı, bir gönderinin teslim edileceği tarihten sonraki bir tarihle bir bankanın kabulünü düzenleyebilir ve ihracatçı bir işletmesi olan satıcı, gönderiyi tamamlamadan önce ödeme aracını elinde bulunduracaktır.
Bir bankanın kabulü ile ödeme alan kişi, tam değerini alabilmek için vade tarihine kadar elinde tutabilir veya hemen nominal değerine indirimli olarak satabilir.
Bankanın kabulleri, bir işlemin her iki tarafı için nispeten güvenli bir ödeme şeklidir.
Normal bir çekten farklı olarak, bir bankanın kabulü, onu düzenleyen kişi veya işletme yerine bankacılık kurumunun kredi itibarına bağlıdır. Banka, ihraççının, tipik olarak bankanın kabulünü karşılamaya yetecek bir depozito dahil olmak üzere kredi uygunluk koşullarını karşılamasını ister.
Bankanın Yatırım Olarak Kabulü
Bankalar ve kurumsal yatırımcılar, bankaların ikincil piyasadaki kabullerini vadeye gelmeden önce değiştirirler. Strateji, sıfır kuponlu tahvil alım satımında kullanılana benzer. BA, vade tarihinden önceki sürenin uzunluğuna göre belirlenen bir indirimle nominal değerin altında satılır.
Bankanın kabulleri nispeten güvenli yatırımlar olarak kabul edilir çünkü banka ve borçlu, enstrüman vadesi geldiğinde ödenmesi gereken tutardan sorumludur.
Bir Bankanın Kabulünün Avantaj ve Dezavantajları
Bir bankanın kabullerinin en önemli avantajlarından biri, bir finans kurumu tarafından desteklenmesidir – yani temerrüde karşı korumalıdır. Bu, satıcıya ödemeyle ilgili güvence verir. Bu arada, alıcılara zamanında alışveriş yapma ve önceden ödeme yapma konusunda endişelenme imkânı sunuluyor.
Şimdi, temel risk, finans kuruluşunun vaat edilen ödemeyi yerine getirmek zorunda kalmasıdır. Bu banka için en önemli risktir. Buna karşı korunmaya yardımcı olmak için banka, alıcının teminat vermesini isteyebilir.
Artıları
- Satıcıya temerrüde karşı güvence sağlar
- Alıcının mallar için ön ödeme yapması veya peşin ödeme yapması gerekmez
- Zamanında mal alıp satma imkanı sağlar
- Sağlanan riskten korunma / fayda ile karşılaştırıldığında nispeten düşük maliyet
Eksileri
- Banka, bankanın kabulünü vermeden önce alıcının teminat vermesini isteyebilir.
- Alıcı, finans kuruluşunu ödemeyi yapmaya zorlayarak temerrüde düşebilir
Bankanın Kabulüyle İlgili Sık Sorulan Sorular
Bir Bankanın Kabulü Nasıl Çalışır?
Bir bankacının kabulü için ithalatçı, bir ihracatçıdan (genellikle başka bir ülkede) bir satın alma işlemi gerçekleştirmeye çalışacaktır. İhracatçı ödeme güvencesi ister, ancak ithalatçı da satıcının teslim edebileceğine dair güvence ister. Bankanın kabulü, ithalatçı ve ihracatçı için işlemle ilgili riskleri ortadan kaldıran bir banka tarafından desteklenen bir ödeme şeklidir.
Bir Bankanın Kabulü Para Piyasası Aracı mıdır?
Bankanın kabulleri para piyasası araçlarıdır ve çoğu para piyasası gibi, özellikle ödeme yapan banka güçlü bir kredi notuna sahipse, nispeten güvenli ve likittir.
Bir Bankanın Kabul Oranı Nedir?
Bankanın kabullerinin, banka tarafından desteklendikleri için güvenli yatırımlar olduğu varsayılır, bu da genellikle nominal değere göre bir indirimle işlem yaptıkları anlamına gelir. Bankanın kabul oranı, bu enstrümanların alım satım yaptığı piyasa oranıdır. Bir yatırımcının bugün satın alması ve ödeme tarihine kadar elinde tutması durumunda alacağı getiri.
Bankanın Kabulü ile Ticari Senet Arasındaki Fark Nedir?
Ticari kağıt, sabit bir oran ödeyen senettir. Teminatsızdır ve birkaç gün veya birkaç yıl sürebilir. Ticari senet genellikle kısa vadeli yükümlülükleri (yeni bir projenin maliyeti gibi) veya kısa vadeli alacakları karşılamak için kullanılır. BA’lar ayrıca, bir bankanın koşulsuz garantisine sahip olmalarına ve genellikle ticaret için kullanılmalarına rağmen kısa vadeli senetlerdir.
Alt çizgi
Yatırım perspektifinden bakıldığında, bankanın kabulleri para piyasası yatırımları olarak nispeten güvenli yatırımlardır ve risk-getiri perspektifinden tahvil bonoları ile uyumludur. İthalatçılar ve ihracatçılar için, BA’lar işlemle ilgili riskleri azaltarak ticareti artırmaya yardımcı olur.