Varlık Birikimi
Varlık Birikimi Nedir?
Varlık birikimi, kazançlar, tasarruflar ve yatırım getirileri yoluyla elde tutulan finansal varlıklardaki artıştır. Varlık birikimi, yatırımların parasal değeri, yeniden yatırılan gelir miktarı veya sahip olunan varlıkların değerindeki değişim olarak ölçülebilir.
Temel Çıkarımlar
- Varlık birikimi, diğer varlıkların yanı sıra kazançları, tasarrufları ve gayrimenkulü içerebilen finansal varlıkların kurtarılması ve artırılması sürecidir.
- Varlık birikimi genellikle, mülk tapuları, hisse senetleri, tahviller, emeklilik hesapları ve banka mevduatları gibi kağıda yansıtılan fiziksel olmayan varlıklara bir referanstır.
- Bireysel bir yatırımcı için, varlık birikiminin en yaygın biçimi, tanımlanmış fayda veya tanımlanmış katkı olarak sınıflandırılan emeklilik planıdır.
- Hükümetler, emeklilik planlarında vergi indirimleri yoluyla varlık birikimini teşvik eder; bunlara, tasarruf edilen para çekilinceye kadar vergilerin vadesi gelmeyen IRA’lar dahildir.
Varlık Birikimini Anlamak
Varlık birikimi, tipik olarak kâğıt üzerinde temsil edilen ve kâr, faiz, kira, telif ücretleri, ücretler veya sermaye kazançları sağlayan fiziksel olmayan finansal araçların birikimini ifade eder. Bu varlıklar, somut nitelikten ziyade, sözleşmeye dayalı bir talep yoluyla değer üretir. Fiziksel olmayan finansal araçların örnekleri arasında hisse senetleri, banka mevduatları ve tahviller bulunur.
Varlık birikimi, daha az yaygın olarak, fabrikalar veya araştırma ve geliştirme gibi somut üretim araçlarının ve gayrimenkul gibi üretken olmayan fiziksel varlıkların birikimine de atıfta bulunabilir.
Varlık Birikimi ve Emeklilik
Emeklilik planları, bireysel yatırımcılar için en yaygın varlık biriktirme yöntemidir. Amerika Birleşik Devletleri’nde emeklilik planları genellikle tanımlanmış fayda planları veya tanımlanmış katkı planları olarak sınıflandırılır. Tanımlanmış fayda planında, varlık biriktirme kararları büyük ölçüde, para toplama, yatırım yapma ve yatırım getirilerini yeniden yatırma dahil olmak üzere emeklilik fonu yöneticileri tarafından ele alınır. Her katılımcı için ayrı hesap mevcut değildir.
Tanımlanmış katkı planında, her katılımcının bir hesabı vardır ve ne kadar tasarruf edileceği ve nasıl yatırım veya yeniden yatırım yapılacağı dahil olmak üzere varlık biriktirme kararları her katılımcı tarafından ele alınır.
Nakit dengesi planları gibi bazı emeklilik planı türleri, hem tanımlanmış fayda hem de tanımlanmış katkı programlarının özelliklerini birleştirir.
Varlık Birikimini Teşvik Etmek İçin Vergi İndirimleri
Emeklilik planlarına, varlık birikimini teşvik etmek için genellikle hükümet tarafından vergi indirimleri verilir. En yaygın olarak, emeklilik hesabına yatırılan para, katkıda bulunduğu anda gelir olarak vergilendirilmez. İşveren tarafından sağlanan planlar söz konusu olduğunda, işveren, normal çalışan tazminatı gibi, katkıda bulunan miktar için bir vergi indirimi alabilir. Bu, vergi öncesi katkı olarak bilinir ve izin verilen miktar, emeklilik planı türleri arasında önemli ölçüde değişiklik gösterir.
Diğer önemli avantaj, plandaki varlıkların yıllık büyüme üzerinden vergilendirilmeden yatırım yaparak büyümesidir. Para çekildikten sonra, çekildiği yıl için tam gelir olarak vergilendirilir.
Roth IRA ve Roth 401 (k) planları, çoğu emeklilik planından esasen tersine çevrilen vergi avantajları sunar. Roth IRA’lara ve Roth 401 (k) lara katkılar, gelir olarak vergilendirilen parayla yapılmalıdır. Hesaptan para çekme, vergi mükellefi tarafından vergiden muaf olarak alınır.