Varlık Satışları
Varlık Satışı Nedir?
Varlık satışı, bir banka veya başka tür bir firma alacaklarını başka bir tarafa sattığında gerçekleşir. Bir tür geri ödemesiz satış, varlıkla ilgili riski azaltmak, serbest nakit akışları elde etmek veya tasfiye gereksinimleri dahil olmak üzere çeşitli nedenlerle gerçekleşir. Varlık satışları bir şirketin net gelirini etkileyebilir ve çoğu zaman etkiler.
Temel Çıkarımlar
- Varlık satışı, bir şirket maddi veya maddi olmayan duran varlıklarının bir kısmını veya tamamını sattığında gerçekleşir.
- Bir varlık satışında, satıcı şirketin yasal mülkiyetini elinde tutar, ancak satılan varlıklara başka rücu edemez.
- Alıcı, varlık satışında herhangi bir yükümlülük üstlenmez.
- Tipik olarak, vergi avantajlarıyla ilgili nedenlerden dolayı, alıcılar varlık satışını tercih ederken, satıcılar hisse senedi satışlarını tercih eder.
Varlık Satışı Nasıl Çalışır?
Varlık satışları, hisse senetlerinin aksine, bir işletmenin fiili varlıklarını (genellikle varlıkların toplamını) içerir. Muhasebe açısından karmaşık bir işlem içerebilirler. Alacak hesapları bir bilançoda varlık olarak tutulur. Bir varlık satışı, satıcının alıcıya ödeme yapıldıktan sonra mülkün kontrolünü vermesi durumunda sınıflandırılır.
Alıcının satıştan sonra varlıklara başka rücu olamaz. Rücuma izin verildiyse, bu özellik işlemin finansman, temelde bir kredi olarak görülmesine neden olacaktır. Bu, şirkete artan serbest nakit akışlarının istenen sonucunu vermez.
Bankalar için varlık satışları genellikle bireysel kredilerin satışı veya tüm kredilerin havuzları yoluyla veya banka alacaklarının menkul kıymetleştirilmesi yoluyla gerçekleştirilir. Diğer türden şirketler için varlıklar maddi (envanter, gayrimenkul, ekipman, yatırımlar, işletme sermayesi veya hatta tüm bir yan kuruluş veya bölüm) veya soyut (patentler, ticari markalar, telif hakları veya iyi niyet) olabilir.
Bir hükümet bir varlık satışı gerçekleştirdiğinde, prosedür yatırım yok etme olarak bilinir.
Varlık Satışlarında Dikkat Edilmesi Gerekenler
Bir varlık satışında, bir işletme ne sattığını seçebilir. Alıcı, bu münferit varlıkların herhangi birini veya tamamını satın alırken, satıcı tüzel ticari varlığın mülkiyetini elinde tutar. Alıcı, yönetim ve sözleşmelerle birlikte seçilen varlıkları satın almak için yeni bir şirket kurabilir veya mevcut bir bağlı kuruluşu kullanabilir. Bir varlık satışı, herhangi bir yükümlülük (dava, borç vb.) Ve koşullu giderler satıcının sorumluluğunda kaldığından, alıcı için çok daha az risk taşır.
Tipik olarak, alıcılar varlık satışını tercih ederken, satıcılar hisse senedi satışlarını tercih eder. Bununla birlikte, bir işletme tüzel kişiliğe sahip değilse, satacak veya devredecek hisse senedi olmadığı için varlık satışı tek seçeneği olabilir.
Varlık Satışlarının Vergi Etkileri
Kurumsal yükümlülüklere maruz kalmamanın yanı sıra, varlık satışları alıcılara vergi avantajları sunar. Varlık satış için alıcılar izin adım yukarı edinilen varlıkların vergi bazında. Hızlı bir şekilde amortismana giren varlıklar için daha yüksek bir değer tahsis ederek (ekipman gibi) ve yavaş amorti eden varlıklara daha düşük değerler tahsis ederek (15 yıllık ömrü olan şerefiye gibi), alıcı önemli miktarda vergi indirimi elde edebilir.
Aksine, satıcı için varlık satışları genellikle daha yüksek gelir vergileri oluşturur. Şerefiye gibi uzun süredir elde tutulan bazı maddi olmayan varlıklar sermaye kazanç oranları üzerinden vergilendirilse de, diğer varlıklar daha yüksek olağan gelir vergisi oranlarına tabi olabilir. Satılan varlıklar bir “C” şirketinde tutulursa, satıcı çifte vergilendirmeye maruz kalır. Şirket önce varlıkları alıcıya sattıktan sonra vergilendirilir. Şirketin hissedarları, satış gelirleri şirket tarafından temettü olarak veya başka bir şekilde dağıtıldığında tekrar vergilendirilir.
Hisse senedi satışlarında, tüm gelirler daha düşük sermaye kazancı oranında vergilendirilir; Aslında, işletme zarar alıyorsa, ödediği bedelin tamamının vergiden muaf olma olasılığı vardır.