Silah Endeksi (TRIN)

Published · Updated

Silah Endeksi (TRIN) Nedir?

Kısa Vadeli Ticaret Endeksi (TRIN) olarak da adlandırılan Silah Endeksi, ilerleyen ve azalan hisse senetlerinin sayısını (AD Oranı) gelişen ve düşen hacimle (AD hacmi) karşılaştıran bir teknik analiz göstergesidir. Genel piyasa duyarlılığını ölçmek için kullanılır. Richard W. Arms, Jr. onu 1967’de icat etti ve piyasa arzı ile talebi arasındaki ilişkiyi ölçer. Öncelikle gün içi bazda, piyasadaki gelecekteki fiyat hareketlerinin bir öngörücüsü olarak hizmet eder. Bunu, endeksin (ve içindeki hisse senetlerinin çoğunun) yön değiştireceğini gösteren aşırı alım ve aşırı satım seviyeleri oluşturarak yapar.

Temel Çıkarımlar

  • AD Hacmi AD Oranından daha yüksek bir oran yaratırsa, TRIN birin altında olacaktır.
  • AD Hacmi AD Oranından daha düşük bir orana sahipse, TRIN birin üzerinde olacaktır.
  • Yükselen hisse senetlerindeki güçlü hacim ralliyi beslemeye yardımcı olduğundan, birinin altındaki TRIN değeri tipik olarak güçlü bir fiyat artışına eşlik eder.
  • Birin üzerindeki TRIN okuması, tipik olarak güçlü bir fiyat düşüşüne eşlik eder, çünkü düşüşlerdeki güçlü hacim, satışları artırmaya yardımcı olur.
  • Silah Endeksi, Endeksin fiyat yörüngesinin tersine hareket ediyor. Yukarıda tartışıldığı gibi, güçlü bir fiyat yükselişi, TRIN’in daha düşük seviyelere hareket ettiğini görecek. Düşen bir endeks, TRIN’in yükseldiğini görecektir.

Formül Silah Endeksi (TRIN):

Silah Endeksi (TRIN) Nasıl Hesaplanır

TRIN, birçok grafik uygulamasında sağlanır. El ile hesaplamak için aşağıdaki adımları kullanın.

  1. Her beş dakikada bir veya günlük (veya hangi aralık seçilirse seçilir) gibi belirli aralıklarla, ilerleyen hisse senedi sayısını azalan hisse senedi sayısına bölerek AD Oranını bulun.
  2. AD Hacmi elde etmek için toplam ilerleme hacmini toplam azalan hacme bölün.
  3. AD Oranını AD Hacmine bölün.
  4. Sonucu kaydedin ve bir grafiğe çizin.
  5. Hesaplamayı bir sonraki seçilen zaman aralığında tekrarlayın.
  6. Bir grafik oluşturmak için birden fazla veri noktasını bağlayın ve TRIN’in zaman içinde nasıl hareket ettiğini görün.

Silah Endeksi (TRIN) Size Ne Anlatıyor?

Arms endeksi, bu hareketlerin gücünü ve genişliğini analiz ederek NYSE veya NASDAQ gibi borsaların bileşik değerindeki genel hareketlerin daha dinamik bir açıklamasını sağlamayı amaçlamaktadır.

İndeks değeri 1.0, AD Hacmi oranının AD Oranına eşit olduğunu gösterir. Endeks 1.0’a eşit olduğunda piyasanın nötr bir durumda olduğu söylenir, çünkü yukarı hacim ilerleyen sorunlar üzerinde eşit olarak dağıtılır ve düşüş hacmi azalan sorunlar üzerinde eşit olarak dağıtılır.

Birçok analist, Silah Endeksinin 1.0’dan düşük olduğunda yükseliş sinyali verdiğine inanıyor, çünkü ortalama yükselen stokta ortalama aşağı stoktan daha fazla hacim var. Aslında, bazı analistler endeksin uzun vadeli dengesinin 1.0’ın altında olduğunu buldular ve bu da potansiyel olarak borsada yükseliş eğilimi olduğunu doğruluyor.

Öte yandan, ortalama aşağı stokta ortalama yukarı stoktan daha büyük hacim olduğundan, 1.0’dan büyük bir okuma tipik olarak düşüş sinyali olarak görülür.

Silah Endeksi değeri 1.00’den ne kadar uzaksa, o gün alış ve satış arasındaki karşıtlık o kadar büyük olur. 3,00’ü aşan bir değer aşırı satım piyasasını ve bu düşüş hissinin çok dramatik olduğunu gösterir. Bu, fiyatlarda / endekste yukarı doğru bir tersine dönmenin yaklaştığı anlamına gelebilir.

Tersine, 0,50’nin altına düşen bir TRIN değeri, aşırı alım piyasasını ve bu yükseliş hissinin aşırı ısındığını gösterebilir.

Yatırımcılar yalnızca göstergenin değerine değil, aynı zamanda gün boyunca nasıl değiştiğine de bakarlar. Piyasanın yakında yön değiştirebileceğine dair işaretler için endeks değerinde aşırılıklar ararlar.

Silah Endeksi (TRIN) ile Kene Endeksi (TICK) Arasındaki Fark

TRIN, gelişen ve azalan hisse senetlerinin sayısını hem yükselen hem de düşen hisse senetlerinin hacmi ile karşılaştırır. Kene endeksi bir yapım stoklarının sayısını karşılaştırır artış olduğunu bir yapım stokların sayısına downtick. Kene Endeksi, gün içi duyarlılığı ölçmek için kullanılır. Kene Endeksi hacmi hesaba katmaz, ancak aşırı değerler yine de potansiyel olarak aşırı alım veya aşırı satım koşullarının sinyalini verir.

Arms Index (TRIN) Kullanım Sınırlamaları

Silah Endeksi, tüccarların ve yatırımcıların onu kullanırken farkında olması gereken birkaç matematiksel özelliğe sahiptir. Endeks hacmi vurguladığından, ilerleyen konularda beklendiği kadar ilerleme hacmi olmadığında yanlışlıklar ortaya çıkar. Bu tipik bir durum olmayabilir, ancak ortaya çıkabilecek ve göstergeyi potansiyel olarak güvenilmez hale getirebilecek bir durumdur .

Aşağıda, sorunların ortaya çıkabileceği iki örnek verilmiştir:

  • Düşen sorunlardan iki kat fazla ilerleyen sorunun ve azalan hacimden iki kat daha fazla ilerleme hacminin olduğu çok yükselişli bir günün gerçekleştiğini varsayalım. Çok yükseliş eğilimi gösteren ticarete rağmen, Silah Endeksi yalnızca nötr bir değer olan (2/1) / (2/1) = 1.0 verir ve bu da endeksin okumasının tamamen doğru olmayabileceğini düşündürür.
  • Düşen sorunlardan üç kat daha fazla ilerleyen sorunun ve azalan hacimden iki kat daha fazla ilerleme hacminin olduğu başka bir yükseliş senaryosunun gerçekleştiğini varsayalım. Bu durumda, Silah Endeksi aslında bir düşüş (3/1) / (2/1) = 1.5 okuma verir, bu da yine bir yanlışlık olduğunu düşündürür.

Bu sorunu çözmenin bir yolu, göstergenin iki bileşenini aynı denklemde kullanmak yerine sorunlara ve hacme ayırmaktır. Örneğin, azalan sorunlara bölünen ilerleyen sorunlar bir eğilim gösterebilirken, düşen hacmin üzerinde ilerleyen hacim ayrı bir eğilim gösterebilir. Bu oranlara sırasıyla ilerleme / düşüş oranı ve  yukarı / aşağı oranı adı verilir. Pazarın gerçek hikayesini anlatmak için bunların ikisi de karşılaştırılabilir.