Tahkim
Tahkim Nedir?
Tahkim, yatırımcılar ve komisyoncular arasındaki veya komisyoncular arasındaki anlaşmazlıkları çözmek için bir mekanizmadır. Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından denetlenir ve kararlar nihai ve bağlayıcıdır. Tahkim, tarafların gönüllü bir çözüme ulaşmak için müzakere ettiği arabuluculuktan farklıdır ve tüm taraflar kabul etmedikçe kararlar bağlayıcı değildir.
Tahkim, bir yatırımcının bir komisyoncu adına yanlış yaptığını iddia ettiği bir yatırımcı şikayetinde bulunmakla aynı şey değildir, ancak bu komisyoncu ile yatırımcının tazminat aradığı özel bir anlaşmazlığı yoktur.
Tahkim Nasıl Çalışır?
Pratik açıdan, tahkim bir davaya benzer, ancak daha düşük maliyetler ve daha düşük zaman taahhütleri nedeniyle tüm taraflar için tercih edilebilir.
Temel Çıkarımlar
- Tahkim, bir yatırımcı şikayetinde bulunmakla aynı şey değildir.
- İlgili tüm taraflar için daha düşük maliyetler ve zaman taahhütleri nedeniyle tahkim bir davaya tercih edilebilir.
- 50.000 $ ‘dan azını içeren anlaşmazlıklar yüz yüze duruşma yapılmasını gerektirmez.
- 50.000 ABD Doları ile 100.000 ABD Doları arasında değişen anlaşmazlıklar için, tek bir hakemle yüz yüze duruşma yapılmasını gerektirir.
Bir yatırımcı veya komisyoncu FINRA’ya kayıtlı bir komisyoncu ile belirli bir anlaşmazlığa düştüğünde, FINRA’ya iddia edilen suistimali ve tazminat olarak aradıkları para miktarını belirten bir talepte bulunabilir.
FINRA, zarar gören taraf aksini talep etmedikçe, menkul kıymetler sektöründe istihdam edilmeyecek üç finans sektörü uzmanından oluşan bir panel atayacaktır. Bunun önyargıyı ortadan kaldırması amaçlanmıştır, ancak taraflardan biri panelin bir üyesinin taraflı olduğundan şüphelenirse değişiklik talep edebilir.
Tahkim Duruşmaları
50.000 $ ‘dan azını içeren anlaşmazlıklar için, yüz yüze duruşmalar gerekli görülmemektedir; daha ziyade, her iki taraf da davaya karar verecek olan tek bir hakeme yazılı materyaller sunar. 50.000 ABD Doları ile 100.000 ABD Doları arasında değişen uyuşmazlıklar için, tek bir hakemle yapılan yüz yüze duruşmalar en yaygın olanıdır.
100.000 $ ‘ın üzerindeki ihtilaflar için, üç hakemle yapılan şahsen duruşmalar standarttır. Üç hakem heyetinin çoğunluğu (yani iki kişi) bir karar için gereklidir. Hakemlerin kararlarını açıklaması gerekli değildir.
Tahkim için başvuran taraflar kendilerini temsil edebilir veya bir avukat tutabilirler. Genel olarak, tahkim panelleri mahkeme sisteminden daha az resmidir, bu nedenle yatırımcıların kendilerini temsil ederken bile makul bir başarı şansı vardır.
Yatırımcıların bu seçeneği uygularken dikkate almaları gereken süre ve seyahat masraflarından bahsetmek dışında, tahkime başvurma ile ilgili ücretler vardır.
Özel Hususlar
Tahkim heyetleri, bir anlaşmazlıkta aranan miktarın tamamını vermeyebilir. Örneğin, bir yatırımcı komisyoncusuna 38.000 $ ‘lık bir talepte bulunursa, panel yatırımcının lehine karar verebilir, ancak yalnızca 10.000 $ ödüllendirebilir.
Tahkim kararları bağlayıcıdır ve çok sınırlı durumlar haricinde temyize tabi değildir. Öte yandan FINRA’nın arabuluculuk süreci, her iki taraf da anlaşmayı kabul etmedikçe bağlayıcı değildir.
Kamu Yatırımcıları Tahkim Barosu FINRA’yı tahkim panellerinde çeşitlilik olmaması ve önyargı ve çıkar çatışmalarına karşı gevşek güvenlik önlemleri nedeniyle eleştirdi. Düzenleyici, bu eleştirilerin, özellikle hakemlerin yaşına odaklanmanın yanlış olduğunu iddia etti.
Hizmet koşullarında, çoğu komisyoncu, yatırımcıların mahkemeye gitmek yerine olası anlaşmazlıkları çözmek için zorunlu tahkimi kabul etmelerini ister. FINRA tahkim konusunda neredeyse tekele sahip olduğundan, kuruluşun panelleri birçok yatırımcının tek başvurusu.