Alacak Hesapları Finansmanı

Alacak Hesaplarının Finansmanı Nedir?

Alacak hesapları (AR) finansmanı, bir şirketin alacak hesaplarının bir kısmıyla ilgili finansman sermayesi aldığı bir tür finansman düzenlemesidir. Alacak hesapları finansman anlaşmaları, genellikle bir varlık satışı veya bir kredi temel alınarak birçok şekilde yapılandırılabilir.

Alacak Hesaplarının Finansmanını Anlamak

Alacak hesapları finansmanı, bir şirketin alacakları ile ilgili olarak sermaye anaparasını içeren bir sözleşmedir. Alacak hesapları, müşterilere fatura edilen ancak henüz ödenmemiş faturaların ödenmemiş bakiyelerine eşit varlıklardır. Alacaklar, bir şirketin bilançosunda bir varlık olarak rapor edilir, genellikle bir yıl içinde fatura ödemesi gereken cari bir varlıktır.

Alacak hesapları, bir şirketin en likit varlıklarını analiz eden hızlı oranını belirlerken ve hesaplarken dikkate alınan bir tür likit varlıktır:

Hızlı Oran = (Nakit Benzerleri + Menkul Kıymetler + Bir Yıl İçinde Vadesi Dolacak Hesaplar) / Cari Borçlar

Bu nedenle, hem dahili hem de harici olarak, alacak hesapları, borç verenler ve finansörler için teorik değere dönüşen yüksek likit varlıklar olarak kabul edilir. Varlıkların ödenmesi beklendiğinden, ancak tahsilat gerektirdiğinden ve hemen nakde çevrilemediğinden, birçok şirket alacak hesaplarını bir yük olarak görebilir. Bu nedenle, alacak hesapları finansmanı işi, bu likidite ve iş sorunları nedeniyle hızla gelişmektedir. Üstelik dış finansörler de bu ihtiyacı karşılamak için devreye girmiştir.

Alacak hesapları finansmanı süreci genellikle faktoring olarak bilinir ve buna odaklanan şirketler faktoring şirketleri olarak adlandırılabilir. Faktoring şirketleri genellikle büyük ölçüde alacak hesapları finansmanı işine odaklanacaklardır, ancak genel olarak faktoring herhangi bir finansörün ürünü olabilir. Finansörler, alacak hesapları finansman anlaşmalarını çeşitli farklı potansiyel hükümlerle farklı şekillerde yapılandırmaya istekli olabilirler.

Yapılandırma

Alacak hesapları finansmanı, ticari alacak kayıtları ile alacak hesapları finansman platformları arasında bağlantı kurulmasına yardımcı olan yeni teknolojilerin geliştirilmesi ve entegrasyonu ile daha yaygın hale geliyor. Genel olarak, alacak hesapları finansmanı, bir işletme için diğer sermaye finansmanı türlerine göre biraz daha kolay olabilir. Bu, özellikle alacak hesapları finansman kriterlerini kolayca karşılayan küçük işletmeler veya teknoloji çözümlerini kolayca entegre edebilen büyük işletmeler için geçerli olabilir.

Genel olarak, birkaç geniş tipte alacak hesapları finansman yapısı vardır.

Varlık Satışları

Alacak hesapları finansmanı tipik olarak bir varlık satışı olarak yapılandırılır. Bu tür bir anlaşmada, bir şirket alacak hesaplarını bir finansçıya satar. Bu yöntem, genellikle bankalar tarafından yapılan kredilerin bölümlerinin satılmasına benzer olabilir.

Bir işletme, bilançodaki alacak hesaplarının değerinin yerine nakit varlık olarak sermaye alır. Bir işletmenin, anlaşmada kararlaştırılan anapara / değer oranına bağlı olarak değişebilecek herhangi bir finanse edilmemiş bakiye için de bir silme işlemi yapması gerekebilir.

Koşullara bağlı olarak, bir finansör, ödenmemiş faturaların değerinin% 90’ını ödeyebilir. Bu tür bir finansman, alacak hesapları kayıtlarını bir alacak hesapları finansörüyle ilişkilendirerek de yapılabilir. Faktoring şirketi platformlarının çoğu, Quickbooks gibi popüler küçük işletme defter tutma sistemleriyle uyumludur. Teknolojiyle bağlantı kurmak, bir işletme için kolaylık yaratmaya yardımcı olur ve böylelikle, bir faktoring platformundan anında sermaye alarak, bireysel faturaları rezerve edilirken potansiyel olarak satmalarına olanak tanır.

Varlık satışlarında finansör, alacak hesapları faturalarını devralır ve tahsilat sorumluluğunu üstlenir. Bazı durumlarda, finansör, faturalar tamamen tahsil edilirse geriye dönük olarak nakit borçlar da sağlayabilir.

Faktoring şirketlerinin çoğu, temerrüde düşen alacakları satın almak yerine kısa vadeli alacaklara odaklanacak. Genel olarak, varlıkların bir şirketten satın alınması,  alacak hesaplarıyla ilişkili temerrüt riskini, faktoring şirketlerinin en aza indirmeye çalıştığı finansman şirketine aktarır.

Varlık satış yapılandırmasında faktoring şirketleri, değer yayılımı için anapara üzerinden para kazanırlar. Faktoring şirketleri ayrıca, faktoringi finansör için daha karlı hale getiren ücretler de almaktadır.

BlueVine, alacak hesapları finansmanı işinde önde gelen faktoring şirketlerinden biridir. Varlık satışları da dahil olmak üzere alacak hesaplarıyla ilgili çeşitli finansman seçenekleri sunarlar. Şirket, QuickBooks, Xero ve Freshbooks dahil olmak üzere birden fazla muhasebe yazılım programına bağlanabilir. Varlık satışları için, bir alacak değerinin yaklaşık% 90’ını öderler ve geri kalan eksi ücretleri bir fatura tamamen ödendikten sonra ödeyeceklerdir.

Krediler

Alacak hesapları finansmanı da bir kredi sözleşmesi olarak yapılandırılabilir. Krediler, finansçıya bağlı olarak çeşitli şekillerde yapılandırılabilir. Bir kredinin en büyük avantajlarından biri, alacak hesaplarının satılmamasıdır. Bir şirket, alacak hesabı bakiyelerine göre sadece bir avans alır. Krediler teminatsız olabilir veya teminat olarak faturalarla teminat altına alınabilir. Alacak hesabı kredisiyle, bir işletmenin geri ödemesi gerekir.

Fundbox gibi şirketler, alacak hesapları bakiyelerine dayalı alacak hesapları ve kredi limitleri sunar. Onaylanırsa, Fundbox bir alacak hesabı bakiyesinin% 100’ünü avans edebilir. Bir işletme daha sonra bakiyesini zaman içinde, genellikle biraz faiz ve ücretlerle geri ödemelidir.

Alacak hesapları ödünç veren şirketler de sistem bağlama avantajından yararlanmaktadır. QuickBooks, Xero ve Freshbooks gibi sistemler aracılığıyla bir şirketin alacak kayıtlarını ilişkilendirmek, bireysel faturalara karşı anında avanslara veya genel olarak kredi limiti limitlerinin yönetilmesine izin verebilir.

Sigorta oluşturma

Faktoring şirketleri, bir şirketin kendi faktoring platformuna alınıp alınmayacağına karar verirken birçok unsuru göz önünde bulundurur. Ayrıca, her bir anlaşmanın şartları ve alacak hesapları bakiyeleri ile ilgili olarak ne kadar teklif edildiği değişiklik gösterecektir.

Büyük şirketlerin veya şirketlerin borçlu oldukları alacaklar, küçük şirketlerin veya şahısların borçlu olduğu faturalardan daha değerli olabilir. Benzer şekilde, daha yeni faturalar genellikle eski faturalara tercih edilir. Tipik olarak, alacakların yaşı, daha kısa vadeli alacaklarla bir finansman anlaşmasının koşullarını büyük ölçüde etkileyerek daha iyi vadelere ve daha uzun vadeli veya vadesi geçmiş alacaklara yol açarak potansiyel olarak daha düşük finansman tutarlarına ve daha düşük anapara-değer oranlarına yol açacaktır.

Avantajlar ve dezavantajlar

Alacak hesapları finansmanı, şirketlerin çemberleri atlamadan veya bir işletme kredisi almakla ilgili uzun beklemelerle uğraşmadan nakde anında erişim sağlamasına olanak tanır . Bir şirket, varlık satışları için alacaklarını kullandığında, geri ödeme planları hakkında endişelenmesine gerek yoktur. Bir şirket alacaklarını sattığında, alacak tahsilatları konusunda da endişelenmesine gerek kalmaz. Bir şirket faktoring kredisi aldığında, değerinin% 100’ünü anında elde edebilir.

Alacak hesapları finansmanı çeşitli avantajlar sunsa da, olumsuz bir çağrışım da taşıyabilir. Özellikle, alacak hesaplarının finansmanı, özellikle zayıf krediye sahip olduğu düşünülen şirketler için, geleneksel kredi verenler yoluyla finansmandan daha pahalıya mal olabilir. İşletmeler, bir varlık satışında alacaklar için ödenen spreadten para kaybedebilirler. Bir kredi yapısında, faiz gideri yüksek olabilir veya iskontolardan veya temerrüt iptallerinden çok daha fazla olabilir.