30 Yıllık Hazine
30 Yıllık Hazine Nedir?
30 Yıllık Hazine, 30 yıl vadeli ABD Hazine borçlanma yükümlülüğüdür. 30 yıllık Hazine, eskiden ABD tahvilinin en önemli tahviliydi, ancak şimdi çoğu, 10 yıllık Hazine’yi gösterge olarak görüyor.
Temel Çıkarımlar
- 30 yıllık hazine tahvilleri ABD hükümeti tarafından ihraç edilen ve 30 yıl vadeli tahvillerdir.
- ABD hükümeti tarafından ihraç edilen diğer menkul kıymetler arasında Hazine bonoları, bonolar ve Enflasyonla Korunan Menkul Kıymetler (TIPS) bulunmaktadır.
- 30 yıllık Hazine tahvilleri vadesi gelene kadar altı ayda bir faiz öder ve vade sonunda tahvilin nominal değerini öder.
30 Yıllık Hazineyi Anlamak
ABD hükümeti, Hazine departmanı aracılığıyla borçlanma senetleri ihraç ederek yatırımcılardan borç alıyor. Devletten satın alınabilecek borçlanma araçları arasında Hazine bonosu ( Hazine bonosu), bono ve Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) bulunmaktadır. Hazine bonoları bir yıldan kısa vadeli menkul kıymetlerdir ve Hazine bonoları iki ila 10 yıl vadeli olarak ihraç edilir.
İPUÇLARI, anaparası Tüketici Fiyat Endeksindeki (CPI) değişikliklerle ayarlanan menkul kıymetlerdir. Enflasyon olduğunda anapara artar. Deflasyon başladığında, ana para azalır. Uzun vadeli ABD Hazine tahvilleri ABD Tasarruf tahvili veya Hazine tahvili olarak satın alınabilir.
Özel Hususlar
Hazine bonoları, ihraç tarihinden itibaren 30 yıl vadeli uzun vadeli borçlanma senetleridir. Bu menkul kıymetler, altı ayda bir veya olgunlaşana kadar altı ayda bir faiz öder. Vade sonunda yatırımcıya tahvilin nominal değeri ödenir. 30 yıllık Hazine, uzun vadede ortaya çıkan ek riskleri telafi etmek için genellikle daha kısa Hazinelerden daha yüksek bir faiz oranı ödeyecektir. Bununla birlikte, diğer tahvillerle karşılaştırıldığında, Hazine tahvilleri nispeten güvenlidir çünkü ABD hükümeti tarafından desteklenmektedir.
30 yıllık Hazine tahvilinin fiyatı ve faiz oranı bir belirlenir açık artırma o da par, prim ya ayarlanır par indirim. Vadeye kalan getiri (YTM) faiz oranından büyükse, tahvilin fiyatı iskontolu olarak ihraç edilecektir. YTM faiz oranına eşitse, fiyat par. Son olarak, YTM faiz oranından düşükse, Hazine tahvil fiyatı, nominal değerden primli olarak satılacaktır. Tek bir açık artırmada, bir teklif veren, rekabetçi olmayan teklif vererek 5 milyon dolara kadar tahvil satın alabilir veya rekabetçi teklif vererek ilk teklif tutarının yüzde 35’ine kadarını satın alabilir. Ayrıca tahviller 100 $ ‘lık artışlarla satılır ve minimum alım 100 $’ dır.
30 Yıllık Hazine ve Tasarruf Tahvili Karşılaştırması
ABD Tasarruf tahvilleri, özellikle de EE Serisi Tasarruf tahvilleri, 30 yıl boyunca faiz getiren, pazarlanamayan menkul kıymetlerdir. Periyodik olarak faiz ödenmez. Bunun yerine faiz birikir ve yatırımcı tasarruf bonosunu kullandığında her şeyi alır. Tahvil bir yıl sonra itfa edilebilir ancak satın alma tarihinden itibaren beş yıl geçmeden satılırsa yatırımcı son üç ayın faizini kaybedecektir. Örneğin, Tasarruf bonosunu 24 ay sonra satan bir yatırımcı yalnızca 21 ay faiz alacaktır.
ABD çok düşük riskli bir borçlu olarak görüldüğünden, birçok yatırımcı 30 yıllık Hazine faiz oranlarını daha geniş tahvil piyasasının durumunun göstergesi olarak görüyor. Normalde, faiz oranı 30 yıllık Hazine tahvillerine olan talebin artmasıyla düşer ve düşük taleple yükselir. S&P ABD Hazine Bonosu Cari 30 Yıllık Endeksi, en son ihraç edilen 30 yıllık ABD Hazine bonosunu içeren tek menkul kıymetli bir endekstir. Hazine bonosu piyasasının performansını ölçmeyi amaçlayan piyasa değeri ağırlıklı bir endekstir.