Üçgen Arbitraj

Published · Updated

Üçgen Arbitraj nedir

Üçgen arbitraj, döviz kurları tam olarak eşleşmediğinde ortaya çıkan üç yabancı para birimi arasındaki tutarsızlığın sonucudur. Bu fırsatlar nadirdir ve bunlardan yararlanan tüccarlar, süreci otomatikleştirmek için genellikle gelişmiş bilgisayar ekipmanına ve / veya programlara sahiptir.

Üçgen arbitraj kullanan bir tüccar, bir tutarı tek bir kurda (EUR / USD) değiştirir, tekrar dönüştürür (EUR / GBP) ve sonra onu orijinaline (USD / GBP) dönüştürür ve düşük işlem maliyetlerini varsayarsak net kar elde eder..

Üçgen Arbitrajın Temelleri

Bu tür arbitraj, kote edilmiş bir döviz kuru piyasanın çapraz döviz kuruna eşit olmadığında ortaya çıkan risksiz bir kârdır. Para birimlerinde piyasa yapan uluslararası bankalar, bir piyasanın aşırı değerli olduğu ve diğerinin değerinin düşük olduğu piyasadaki bir verimsizlikten yararlanmaktadır. Döviz kurları arasındaki fiyat farkları yalnızca bir sentin kesirleri kadardır ve bu tür arbitrajın karlı olabilmesi için, bir tüccarın büyük miktarda sermaye alıp satması gerekir.

Otomatik İşlem Platformları ve Üçgen Arbitraj

Otomatik işlem platformları, belirli kriterler karşılandığında işlemin otomatik olarak yürütüldüğü bir algoritma oluşturulduğundan, işlemlerin yürütülme şeklini kolaylaştırdı. Otomatik işlem platformları, bir tüccarın bir işleme girmek ve çıkmak için kurallar belirlemesine izin verir ve bilgisayar, ticareti kurallara göre otomatik olarak yürütür. Sermayeyi riske atmadan önce tarihsel veriler üzerinde bir dizi kuralı test etme yeteneği gibi otomatik ticaretin birçok faydası olsa da, üçgen arbitraj yapma yeteneği yalnızca otomatik bir ticaret platformu kullanılarak yapılabilir. Piyasa esasen kendi kendini düzelten bir varlık olduğundan, alım satımlar o kadar hızlı gerçekleşir ki, bir arbitraj fırsatı ortaya çıktıktan saniyeler sonra ortadan kaybolur. Bir fırsatı belirlemek ve ortadan kalkmadan önce ona göre hareket etmek için otomatik bir ticaret platformu ayarlanabilir.

Bununla birlikte, algoritmik ticaret platformlarının ve pazarların hızı da tüccarlara karşı çalışabilir. Örneğin, yatırımcıların karlı bir fiyatı saniyeler içinde geçmeden önce kilitleyemedikleri bir uygulama riski olabilir.

Temel Çıkarımlar

  • Üçgen arbitraj, döviz tüccarlarının algoritmik işlemlerle döviz kuru tutarsızlıklarından yararlandıkları bir kar elde etme şeklidir.
  • Kâr sağlamak için, bu tür ticaretler hızlı bir şekilde gerçekleştirilmeli ve boyut olarak büyük olmalıdır.

Üçgen Arbitraj Örneği

Örnek olarak, 1 milyon dolarınız olduğunu ve aşağıdaki döviz kurlarının size sunulduğunu varsayalım: EUR / USD = 0.8631, EUR / GBP = 1.4600 ve USD / GBP = 1.6939.

Bu döviz kurları ile arbitraj fırsatı vardır:

  1. Euro karşılığı dolar satmak: 1 milyon $ x 0.8631 = 863.100 €
  2. Pound için euro satmak: 863.100 € ÷ 1.4600 = 591.164.40 £
  3. Pound’u dolar karşılığında sat: 591,164,40 £ x 1,6939 = 1,001,373 $
  4. İlk yatırımı nihai tutardan çıkarın: 1.001.373 $ – 1.000.000 $ = 1.373 $

Bu işlemlerden 1,373 $ ‘lık bir arbitraj karı elde edersiniz (işlem maliyeti veya vergi olmadığı varsayılarak).