Küçük İşletme Yatırım Şirketi (SBIC)
Küçük İşletme Yatırım Şirketi (SBIC) Nedir?
Küçük işletme yatırım şirketi (SBIC), Küçük İşletme İdaresi (SBA)tarafından lisanslanan bir tür özel sektöre ait yatırım şirketidir. Küçük işletme yatırım şirketleri, küçük şirketlere hem öz sermaye hem de borç finansmanı sağlar. Başlangıç sermayesi arayan birçok küçük işletme için risk sermayesi firmalarına uygun bir alternatif sağlarlar.
Temel Çıkarımlar
- Küçük İşletme Yatırım Şirketleri (SBIC), küçük işletmelere ve yeni başlayanlara benzersiz finansman seçenekleri sunar.
- SBIC’ler tipik olarak daha bağışlayıcıdır ve geleneksel bankalar ve kredi verenlerden daha iyi koşullar sunar.
- Borç tahvilleri, 10 yıllık standart bir geri ödeme süresi ile faiz ve geri ödeme koşullarını belirlemek için kullanılır.
Bir Küçük İşletme Yatırım Şirketi (SBIC) Nasıl Çalışır?
Küçük işletme yatırım şirketleri, SBA’nın sağladığı kredi garantileri sayesinde, topladıkları sermayeyi ve uygun oranlarda ödünç aldıkları fonları kullanarak küçük işletmelere para sağlamaktadır. SBA, küçük işletmelere doğrudan yatırım yapmaz. Görevi, borçlanma adı verilen kredi yükümlülüklerini garanti altına alarak SBIC’lerin kaldıraç elde etmelerine yardımcı olmaktır.
SBIC gereksinimleri
SBIC’nin borç verene peşin olarak ödemesi gereken% 1’lik bir taahhüt ücreti ve düzenleme sırasında% 2’lik bir geri çekilme ücreti vardır. Ayrıca altı aylık, yaklaşık% 1’lik bir değişken ücret vardır. Yatırımlara genellikle proje finansmanı, gayrimenkul veya ticari olmayanortaklık veya tröst gibi pasif varlıklariçin izin verilmez. Standart bir tahvilden elde edilen gelir, SBA’nın Büyüklük ve Standartlar Bürosu tarafından tanımlanan düzenlemeler ve parametrelere göre yalnızca küçük işletmelere yatırım yapmak için kullanılabilir.
Girişimcilerin ve küçük işletme başlangıçlarının sayısı her yıl daha da artıyor, bu da Küçük İşletme Yatırım Şirketlerinin her zamankinden daha önemli hale gelmesini sağlıyor.
Borçlar standart veya iskontoludur.İki tür indirimli tahvil vardır: düşük-orta gelirli (LMI) ve enerji tasarrufu.İndirimli tahvil, standart tahvil ile karşılaştırıldığında tercihli ödeme ve faiz şartlarından yararlanır. LMI tahviline göre, SBIC’ler düşük-orta gelir bölgelerinde çalışanların veya varlıkların en az% 50’sine sahip olan veya tam zamanlı çalışanların% 35’inin bir LMI bölgesinde yaşadığı küçük işletmelere yatırım yapmalıdır. Enerji tasarrufu tahvili kapsamında, gelirler yenilenemeyen enerjinin azaltılmasına odaklanan bir işletmeye yatırım yapmak için kullanılmalıdır.
Özel Hususlar
Kongre, uzun vadeli sermayenin küçük işletmeler için erişilebilir hale getirilmesi için başka bir yol oluşturmak amacıyla 1958’de Küçük İşletme Yatırım Şirketi programını kurdu. Bir SBIC lisanslandıktan ve onaylandıktan sonra, SBA ona birkaç yıl içinde belirli bir kaldıraç miktarı sağlama taahhüdünde bulunacaktır.
Bu fon kurulduktan sonra,bir yatırım yapılacağı zaman tahvil adı verilen bir borç senediçıkarılacaktır. Bu borçlanma senedinin hamili daha sonra zaman içinde anapara ödemeleri ve faiz hakkına sahiptir. Bu, en yaygın olarak seçilen uzun veya orta vadeli borç biçimlerinden biridir.
Standart tahvilin vadesi on yıl veya daha fazladır ve fona taahhüt edilen özel sermayenin iki katına eşit veya daha az bir tutar olarak mevcuttur. Bazı durumlarda, SBA, tahvilin taahhüt edilen özel sermayenin üç katından daha az olmasına izin verecektir, ancak yalnızca daha önce birden fazla fonu yönetmiş olan lisans sahipleri için. SBIC’lere erişim izni verilebilecek üst limit, tek bir fon için maksimum 175 milyon $ ve birden çok fon için 350 milyon $ ‘dır.