SEC Formu F-1

Published · Updated

SEC Form F-1 Nedir?

SEC Form F-1, yabancı ihraççılar tarafından belirli menkul kıymetlerin kaydı için gerekli olan Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) yapılan bir dosyalamadır. SEC Form F-1, başka bir özel formu bulunmayan veya yetkilendirilmemiş yabancı ihraççılar tarafından ihraç edilen menkul kıymetleri kaydetmek için gereklidir.

Temel Çıkarımlar

  • SEC Form F-1, bir ABD borsasında listelenmek isteyen yabancı şirketler için gerekli kayıttır.
  • İhraççı tarafından yapılması gereken herhangi bir değişiklik veya değişiklik, SEC Form F-1 / A altında dosyalanır.
  • Yabancı ihraççının menkul kıymetleri ihraç edildikten sonra, şirketin yıllık 20-F Formunu doldurması gerekmektedir.
  • İhraççı, herhangi bir önemli yanlış beyan veya ihmalden sorumludur.

SEC Form F-1’i Anlamak

Kayıt Beyanı olarak da bilinen Form F-1, 1933 Menkul Kıymetler Borsası Kanunu kapsamında bir gerekliliktir. Bu kanun – genellikle “menkul kıymetlerde hakikat” kanunu olarak anılır – bu formların temel gerçekleri sağlamasını gerektirir, bir şirketin menkul kıymetlerinin tescili üzerine önemli bilgileri ifşa etmek için dosyalanır. Form F-1, SEC’in bu eylemin hedeflerine ulaşmasına yardımcı olur. Yerli yatırımcıların daha az aşina olabileceği yabancı ihraççıların, sahtekarlığı en aza indirmek veya önlemek için teklif edilen menkul kıymetlere ilişkin önemli bilgileri ifşa etmesi gerekir. Form F-1 için talimatlar kapsamlıdır, ancak işle ilgili özet bilgiler, risk faktörleri, yönetim ve tazminat, finansal tablolar ve tablolara ilişkin notlar, finansal tablolarda muhasebeye ilişkin önemli değişiklikler, dosyalama merkezlerinin çoğu, ve menkul kıymetler teklifiyle ilgili ayrıntılar. Yabancı ihraççı tarafından yapılması gereken herhangi bir değişiklik veya değişiklik, Form F-1 / A altında dosyalanır (“A”, değişikliği ifade eder).

Yabancı ihraççının menkul kıymetleri ihraç edildikten sonra, şirketin yıllık 20-F Formunu doldurması gerekmektedir.

SEC Form F-1 Kullanan Örnek

Ottawa, Kanada merkezli Shopify Inc., ABD yatırımcılarına A Sınıfı ikincil oy hakkına sahip hisseler sunmak için 14 Nisan 2015 tarihinde SEC’e Form F-1 başvurusunda bulundu. F-1, bir prospektüs özeti ile başlar ve ardından iş, yönetim, yönetici tazminatı, ilişkili taraf işlemleri, ana hissedar, hisse sermayesinin açıklaması, gelecekteki satış için uygun hisseler, vergilendirme, taahhüt, teklifle ilgili harcamalar hakkında kapsamlı bölümler sağlar. yasal konular ve denetçilerin kimliği. Yatırımcılar için ayrıca önemli olan endüstri ve piyasa verileri, önerilen teklifle seyreltme, temettü politikası ve gelirlerin kullanımı ile ilgili bilgilerdir. Son olarak, yönetim tartışması ve analizi (genellikle MD&A olarak anılır ), şirketin gelirlerinin ve karlarının etkenleri hakkında bazı ayrıntılar sağlar.

Form S-1 ve Form F-1

Yeni menkul kıymet ihracı için 1933 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanunu uyarınca gerekli bir Kayıt Beyanı olan Form S-1, yerli şirketler tarafından dosyalanmalıdır. Form F-1, tartışıldığı gibi, yabancı şirketler içindir. F-1, ihraç edenin ülkesi ve menkul kıymetlerin nasıl ele alınabileceğiyle ilgili ABD yatırımcılarıyla ilgili ek özel ve önemli bilgileri içerecektir – örneğin, yabancı bir yargı alanında vergilendirme, yasal konuların ele alınması vb.