Düzenleyici Risk

Yasal Risk Nedir?

Düzenleyici risk, yasa ve yönetmeliklerdeki bir değişikliğin bir güvenliği, işi, sektörü veya pazarı maddi olarak etkileme riskidir. Hükümet veya düzenleyici bir kurum tarafından yapılan yasa veya yönetmeliklerdeki bir değişiklik, bir işletmenin işletme maliyetlerini artırabilir, bir yatırımın çekiciliğini azaltabilir  veya rekabet ortamını değiştirebilir.

Yasal Riskleri Azaltma

Finans kurumları, sermaye gereksinimleri, hizmetleri ve katılmalarına izin verilen ürünler ve ifşa uygulamaları açısından yasal riskle karşı karşıyadır. Komisyoncuların hizmet verdiği yatırımcılara dikkat edilmesi, yatırım hesaplarının sahip olabileceği marj miktarında bir değişiklik olacaktır. Teminat gereksinimleri sıkılaştırılırsa, hisse senedi piyasası üzerindeki etki önemli  olabilir, çünkü bu, yatırımcıları yeni marj gereksinimlerini karşılamaya veya marjlı pozisyonlarını satmaya zorlar.

Düzenleyici Risk Örneği

Örneğin, altyapı kalitesi ve müşterilerden tahsil edilebilecek miktar dahil olmak üzere, kamu hizmetleri işleyiş şekillerinde büyük ölçüde düzenlenir. Bu nedenle, bu şirketler, işletmeyi daha zor hale getirebilecek olaylardan – ücretlendirebilecekleri oranlarda bir değişiklik gibi – ortaya çıkabilecek yasal bir riskle karşı karşıyadır.

Çok sayıda düzenleyici risk örneği mevcuttur. Belirli bir şirkete yönelik bu tür bir risk hakkında doğrudan bilgi edinmek için en iyi yerlerden biri, yıllık dosyalamadır (veya 10-K ). Her 10-K dosyalama, şirket operasyonları için önemli riskler hakkında bir bölüm içerir. Düzenleyici risklerden geleneksel olarak bahsedilir ve bazen, örneğin ilaç endüstrisinde olduğu gibi, çok ayrıntılı olarak tartışılır. Çok amaçlı hesaplar için yaygın bir sorundur.