Tescilli Ticaret
Tescilli Ticaret nedir?
Tescilli ticaret, müşteriler adına ticaret yaparak komisyon doları kazanmak yerine doğrudan piyasa kazancı için yatırım yapan bir finans firması veya ticari bankayı ifade eder. “Prop ticareti” olarak da bilinen bu tür ticaret faaliyeti, bir finans firması, müşteri ticaret faaliyeti yoluyla elde edilen düşük marjlı komisyonlar yerine piyasa faaliyetlerinden kar etmeyi seçtiğinde meydana gelir. Tescilli ticaret, hisse senetlerinin, tahvillerin, emtiaların, para birimlerinin veya diğer enstrümanların ticaretini içerebilir.
Özel mülk ticaretle uğraşan finans firmaları veya ticari bankalar, endeks yatırımını, tahvil getirisi değerlenmesini veya diğer yatırım tarzlarını aşan bir yıllık getiri elde etmelerini sağlayacak rekabet avantajına sahip olduklarına inanırlar.
Temel Çıkarımlar
- Tescilli tüccarlar, endeks arbitrajı, istatistiksel arbitraj, birleşme arbitrajı, temel analiz, oynaklık arbitrajı, teknik analiz ve / veya küresel makro ticareti içeren çeşitli piyasa stratejileri uygulayabilirler.
- Piyasa analistleri, büyük finans kuruluşlarının, kurumsal kişisel çıkarları teşvik eden faaliyetleri gizlemek için özel mülk ve tescilli olmayan ticaret işlemlerine ilişkin ayrıntıları kasıtlı olarak gizlediklerinin farkındadır.
Tescilli Ticaret Nasıl Çalışır?
“Mülk ticareti” olarak da bilinen tescilli ticaret, bir finans kuruluşundaki, aracı kurumdaki, yatırım bankasındaki, hedge fonundaki veya diğer likidite kaynaklarındaki bir alım satım masası, firmanın sermayesini ve bilançosunu kendi kendini teşvik eden finansal işlemleri yürütmek için kullandığında gerçekleşir. Bu alım satımlar genellikle doğası gereği spekülatiftir ve çeşitli türevler veya diğer karmaşık yatırım araçları aracılığıyla gerçekleştirilir.
Tescilli Ticaretin Faydaları
Özel mülk ticaretin bir finans kurumu veya ticari banka sağladığı, özellikle de üç aylık ve yıllık karların daha yüksek olduğu birçok fayda vardır. Bir aracı kurum veya yatırım bankası müşteriler adına işlem yaptığında komisyon ve ücretler şeklinde gelir elde eder. Bu gelir, yatırılan toplam miktarın veya elde edilen kazanımların çok küçük bir yüzdesini temsil edebilir, ancak süreç aynı zamanda bir kurumun bir yatırımdan kazanılan kazançların% 100’ünü gerçekleştirmesine izin verir.
İkinci fayda, kurumun bir menkul kıymet envanterini stoklayabilmesidir. Bu iki şekilde yardımcı olur. Birincisi, herhangi bir spekülatif envanter, kurumun müşterilere beklenmedik bir avantaj sunmasına izin verir. İkincisi, açık piyasada menkul kıymet satın almak veya satmak zorlaştığında, bu kurumların düşük veya likit olmayan piyasalara hazırlanmalarına yardımcı olur.
Nihai fayda, ikinci fayda ile ilişkilidir. Tescilli ticaret, bir finans kuruluşunun belirli bir menkul kıymet veya menkul kıymetler grubu üzerinde likidite sağlayarak etkili bir piyasa yapıcı olmasına izin verir.
Tescilli İşlem Masası Örneği
Tescilli ticaretin etkili olması ve aynı zamanda kurumun müşterilerini de akılda tutması için, tescilli ticaret masası normalde diğer ticaret masalarından “çıkarılır”. Bu masa, finansal kurumun özerk bir şekilde hareket ederken müşteri işiyle ilgisi olmayan gelirlerinin bir kısmından sorumludur.
Bununla birlikte, tescilli ticaret masaları, yukarıda belirtildiği gibi piyasa yapıcı olarak da işlev görebilir. Bu durum, bir müşteri tek bir menkul kıymetin büyük bir miktarını alıp satmak istediğinde veya likit olmayan bir menkul kıymetle ticaret yapmak istediğinde ortaya çıkar. Bu tür ticaret için çok sayıda alıcı veya satıcı olmadığından, özel bir ticaret masası alıcı veya satıcı olarak hareket ederek müşteri ticaretinin diğer tarafını başlatacaktır.