Uzun Vadeli Borç-Toplam-Aktif Oran Tanımı
Uzun Vadeli Borç-Toplam Varlık Oranı Nedir?
Uzun vadeli borç / toplam varlık oranı, bir şirketin bir yıldan uzun süren kredileri veya diğer borç yükümlülüklerini içeren uzun vadeli borçla finanse edilen varlıklarının yüzdesini temsil eden bir ölçümdür . Bu oran, bir şirketin, ödenmemiş krediler için finansal yükümlülüklerini karşılama yeteneği dahil, uzun vadeli finansal durumunun genel bir ölçüsünü sağlar.
Uzun Vadeli Borç-Toplam Aktif Oranının Formülü
Uzun Vadeli Borç-Toplam Varlık Oranı Size Ne Anlatıyor?
Bir şirketin uzun vadeli borç / toplam varlık oranındaki yıldan yıla düşüş, işini büyütmek için borca giderek daha az bağımlı hale geldiğini gösterebilir. “Sağlıklı” bir şirketin göstergesi olarak kabul edilen bir oran sonucu, sektöre göre değişmekle birlikte, genel olarak konuşursak, 0,5’ten düşük bir oran sonucu iyi kabul edilir.
Temel Çıkarımlar
- Uzun vadeli borç / toplam varlık oranı, bir şirketin kaldıraç miktarını hesaplamak için kullanılan bir kapsam veya ödeme gücü oranıdır.
- Oran sonucu, bir şirketin uzun vadeli borcunu geri ödemek için tasfiye etmesi gereken varlık yüzdesini gösterir.
- Oranın birkaç zaman diliminde yeniden hesaplanması, bir şirketin varlıklarını öz sermaye yerine borçla finanse etme seçimindeki eğilimleri ve borcunu zaman içinde geri ödeme kabiliyetini ortaya çıkarabilir.
Uzun Vadeli Borç-Aktif Oran Örneği
Bir şirketin 40.000 $ ‘lık uzun vadeli borcu olan toplam varlıkları 100.000 $’ a sahipse, uzun vadeli borç / toplam varlık oranı 40.000 $ / 100.000 $ = 0.4 veya% 40’tır. Bu oran, şirketin varlıklarında sahip olduğu her dolar için 40 sent uzun vadeli borcu olduğunu göstermektedir. Yatırımcılar, şirketin genel kaldıraç pozisyonunu karşılaştırmak için, karşılaştırılabilir firmalar için aynı orana, bir bütün olarak endüstriye ve şirketin bu orandaki kendi geçmiş değişikliklerine bakarlar.
Bir işletmenin uzun vadeli borç / varlık oranının yüksek olması, işletmenin nispeten yüksek derecede riske sahip olduğunu ve sonunda borçlarını geri ödeyemeyebileceğini gösterir. Bu, borç verenleri işin parasını ödünç verme konusunda daha şüpheci ve yatırımcıları hisse satın alma konusunda daha temkinli hale getirir.
Aksine, bir işletmenin uzun vadeli borç / varlık oranı düşükse, işletmenin göreceli gücünü ifade edebilir. Bununla birlikte, bir analistin bu orana göre yapabileceği iddialar, şirketin sektörüne ve diğer faktörlere bağlı olarak farklılık gösterir ve bu nedenle, analistler bu rakamları aynı sektördeki şirketler arasında karşılaştırma eğilimindedir.
Uzun Vadeli Borç-Aktif ve Toplam Borç-Aktif Oranları Arasındaki Fark
Uzun vadeli borç / varlık oranı yalnızca uzun vadeli borçları hesaba katarken, toplam borç / toplam varlık oranı tüm borçları içerir. Bu önlem, hem ipotek ve menkul kıymetler gibi uzun vadeli borçları hem de kira, kamu hizmetleri ve 12 aydan daha kısa sürede vadesi gelen krediler gibi cari veya kısa vadeli borçları dikkate alır.
Bununla birlikte her iki oran, ekipman ve envanter gibi maddi varlıklar ve alacak hesapları gibi maddi olmayan varlıklar dahil olmak üzere bir işletmenin tüm varlıklarını kapsar. Toplam borç-varlık oranı bir şirketin yükümlülüklerinden daha fazlasını içerdiğinden, bu sayı neredeyse her zaman bir şirketin uzun vadeli borç / varlık oranından daha yüksektir.