Brüt Kar Marjı Yatırım Getirisi (GMROI)

Published · Updated

Brüt Kar Marjı Yatırım Getirisi (GMROI) Nedir?

Brüt marj yatırım getirisi (GMROI) bir olan envanter stok maliyeti üzerinde nakit içine envanter açmak için bir firmanın kabiliyetini analiz karlılık değerlendirme oranı. Brüt marjın ortalama stok maliyetine bölünmesiyle hesaplanır ve perakende sektöründe sıklıkla kullanılır. GMROI, envanter yatırımının brüt kar marjı getirisi (GMROII) olarak da bilinir.

Temel Çıkarımlar

  • GMROI, envanter maliyetlerini karşıladıktan sonra envanter satışlarının ne kadar kar ürettiğini gösterir.
  • Daha yüksek bir GMROI genellikle daha iyidir, çünkü bu, her envanter biriminin daha yüksek bir kar ürettiği anlamına gelir.
  • GMROI, pazar bölümlemesine, döneme, ürün türüne ve diğer faktörlere bağlı olarak önemli farklılıklar gösterebilir.

Brüt Kar Marjı Yatırım Getirisini (GMROI) Anlamak

GMROI, yatırımcıya veya yöneticiye envanterin maliyetinin üzerinde getirdiği ortalama miktarı görmesine yardımcı olduğu için yararlı bir ölçüdür. Birden yüksek bir oran, firmanın malı satın almak için firmanın maliyetinden daha fazla sattığı anlamına gelir ve işletmenin satışları, marjı ve envanter maliyeti arasında iyi bir dengeye sahip olduğunu gösterir.

Bunun tersi, 1’in altındaki bir oran için geçerlidir. Bazı kaynaklar, bir perakende mağazasında GMROI için genel kuralın 3.2 veya daha yüksek olmasını tavsiye eder, böylece tüm doluluk ve çalışan maliyetleri ve karları karşılanır.

Brüt Kar Marjı Yatırım Getirisi (GMROI) Nasıl Hesaplanır?

GMROI’nin formülü aşağıdaki gibidir:

Envanterin brüt kar marjı getirisini hesaplamak için iki ölçütün bilinmesi gerekir: brüt kar marjı ve ortalama envanter. Brüt kar, bir şirketin satılan mal maliyetini (COGS) gelirinden çıkararak hesaplanır. Fark daha sonra gelirine bölünür. Ortalama envanter, belirli bir süre boyunca biten envanterin toplanması ve ardından toplamın, eski envanter bölümü senaryoları da dikkate alınarak dönem sayısına bölünmesiyle hesaplanır.

Brüt Kar Marjı Yatırım Getirisi (GMROI) Nasıl Kullanılır

Örneğin, lüks perakende şirketi ABC’nin cari mali yılın sonunda toplam geliri 100 milyon dolar ve SMM’si 35 milyon dolar olduğunu varsayalım. Bu nedenle, şirketin brüt marjı% 65’tir, bu da ürettiği her dolar gelir için 65 sent tuttuğu anlamına gelir.

Brüt kar marjı, yüzde yerine dolar cinsinden de ifade edilebilir. Mali yılın sonunda şirketin ortalama stok maliyeti 20 milyon $ ‘dır. Bu firmanın GMROI’si 3,25 veya 65 milyon $ / 20 milyon $, yani maliyetlerin% 325’i kadar gelir elde ediyor. Bu nedenle ABC şirketi, malları envantere harcanan her dolar için 3,25 $ ‘dan fazla bir fiyatla satıyor.

Lüks perakende şirketi XYZ’nin ABC şirketine rakip olduğunu ve toplam geliri 80 milyon dolar ve SMM’si 65 milyon dolar olduğunu varsayalım. Sonuç olarak, şirketin ürettiği her bir dolar gelir için 15 milyon dolar veya 18.75 sent brüt marjı var.

Şirketin ortalama stok maliyeti 20 milyon $ ‘dır. XYZ şirketinin GMROI değeri 0,75 veya 15 milyon $ / 20 milyon $ ‘dır. Böylece maliyetlerinin% 75’i kadar gelir elde ediyor ve envantere yatırılan her dolar için brüt kar marjı olarak 0,75 dolar elde ediyor.

Bu, XYZ şirketinin envantere harcanan her 1 ABD doları için yalnızca 0,75 ABD doları kazandığı anlamına gelir; bu, satış, genel ve yönetim giderleri (SG&A), pazarlama ve satış gibi envanter dışındaki iş giderlerini karşılamak için yeterli değildir. Bunun için XYZ marjları standartların altındadır. XYZ şirketine kıyasla, ABC Şirketi GMROI’ye dayalı daha ideal bir yatırım olabilir.