SEC İcra Dairesi
SEC İcra Dairesi nedir?
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun (SEC) Uygulama Bölümü, menkul kıymetler yasa ve yönetmeliklerinin olası ihlallerini araştırmaktan sorumludur.
İcra Dairesi, SEC için polis gücü olarak görülebilir. SEC’in temel amacı menkul kıymetler yasasını uygulamak olduğundan, bölüm görevini yerine getirmede merkezidir.
SEC Uygulama Bölümünü Anlamak
SEC web sitesine göre en yaygın menkul kıymetler yasası ihlalleri arasında piyasa fiyatlarının manipüle edilmesi, bir müşterinin fonlarının veya menkul kıymetlerinin çalınması, içeriden bilgi ticareti, broker-bayilerin müşterilere adil davranma sorumluluğunun ihlali ve ilgili maddi gerçeklerin yanlış beyan veya ihmal edilmesi yer almaktadır. menkul kıymetlere.
Bazı durumlarda, İcra Dairesi tarafından yapılan soruşturmalar, paralarının kötüye kullanıldığı tespit edilen yatırımcılara geri ödeme yapılmasına neden olmuştur. Eylül 2020’de tamamlanan belirli bir durumda, mahkeme tarafından atanan bir alıcı, artık feshedilmiş bir yatırım grubu tarafından paralarını dolandıran yatırımcılara 1 milyar dolar iade etti.
Temel Çıkarımlar
- İcra Dairesi, SEC’in polis gücüdür.
- SEC yasaları düzenlemelerini ihlal ettiği iddia edilen kişilerin soruşturmalarını takip eder.
- Bölüm, ihlal edenlere karşı hukuk davaları açabilir veya cezai suçlamalar önerebilir.
Olası ihlallerin kanıtı piyasa gözetimi, yatırımcı şikayetleri, SEC’in diğer bölümleri ve diğer menkul kıymetler sektörü kaynakları aracılığıyla toplanır.
SEC ayrıca bir ihbar fonu da bulunduruyor: Eylül 2020 itibariyle, fon 1992’den beri 92 kişiye toplam 510 milyon dolar ödedi. Bunların tümü, menkul kıymetler endüstrisindeki suistimalin kanıtlarıyla ortaya çıktı.
SEC, şüpheli ihlal edenlerden ilgili belgeleri gönüllü olarak teslim etmelerini ve iddia edilen ihlallere ilişkin gönüllü olarak tanıklık etmelerini isteyebilir. Ancak aynı zamanda, SEC personelinin, ihlal ettiği iddia edilen kişileri ve tanıkları belgesel kanıt sunmaya ve ifade vermeye zorlamasına izin veren resmi bir soruşturma emri isteyebilir.
Hukuki ve İdari İşlemler
İcra Dairesi, ABD Bölge Mahkemesinde veya bağımsız bir idare hukuku hâkiminin başkanlık ettiği idari bir yargılamada düzenleyici ihlallere karşı hukuk davaları açabilir.
SEC’in ihbar fonu, 1992’den beri 92 kişiye toplam 510 milyon dolar ödedi.
Ne SEC ne de İcra Dairesi, ihlal ettiği iddia edilen kişilere karşı suç duyurusunda bulunma yetkisine sahip değildir, ancak federal veya eyalet savcılarına suç duyurusunda bulunmalarını tavsiye edebilir.
SEC, bir bireyin gelecekteki düzenleyici ihlalleri işlemesini yasaklamayı amaçlayan hukuk davalarında emirler veya ihtiyati tedbirler isteyebilir. Bu kişi mahkemeye saygısızlıktan hapis veya para cezası ile karşı karşıya kalabilir, ihtiyati tedbir ihlal edilir.
SEC ayrıca bir kişinin yönetici veya kurumsal yetkili olarak hareket etmesini yasaklamak için bir mahkeme emri isteyebilir.
Mevcut Eylemler
Durdurma ve vazgeçme emirleri de dahil olmak üzere SEC için bir dizi idari işlem mevcuttur; kaydın iptali veya askıya alınması; istihdamdan uzaklaştırma veya istihdamdan uzaklaştırma. Komisyon, medeni para cezası emri verebilir veya ihlal edenler tarafından elde edilen haksız kazançlara el koyabilir.
İhlal edenlerin belirli davranışlarına, sektörlerine veya dernek bağlantılarına bağlı olarak SEC için başka çubuklar da mevcuttur.