Vanguard Fonlarını Başka Bir Aracı Kurumdan Satın Alabilir misiniz?
Hayır, yatırımcıların çok saygın yatırım şirketi fonlarını alıp satmak için Vanguard’da bir hesap açmasına gerek yoktur. Vanguard, TD Ameritrade, OptionsHouse, Capital One Investing ve Interactive Brokers gibi firmalarla çok sayıda anlaşma yapmaktadır. Sonuç olarak, çoğu büyük aracı kurum, perakende müşterilerine Vanguard yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF’ler) ticareti yapma fırsatı sunar.
Ama bir sorun var. Vanguard, yüksüz olması, düşük masraf oranları ve düşük-var olmayan ücret ve komisyonları ile ünlüdür;aslında, Temmuz 2018’de, neredeyse tüm ETF evreninde komisyonları düşürdüğünü duyurdu. Buna karşılık, her komisyoncunun kendi komisyon yapısı vardır;belirli Vanguard fonlarının komisyonsuz olarak alınıp satılmasına izin verebilir ve sonra yine olmayabilir.
Temel Çıkarımlar
- Yatırımcılar, Vanguard yatırım fonlarını ve ETF’leri herhangi bir sayıda aracı kurum ve finansal danışman aracılığıyla alıp satabilir.
- Doğrudan Vanguard üzerinden satın alırsanız, daha düşük ücretlerden, daha iyi müşteri hizmetlerinden ve ek ürün araştırmalarından yararlanabilirsiniz.
- Bir komisyoncu aracılığıyla bir Vanguard fonu satın almak, komisyonlar, yükler veya komisyoncu tarafından empoze edilen diğer ücretleri içerebilir ve doğrudan Vanguard tarafından uygulanmaz – her ne kadar bu her zaman böyle olmasa da. Komisyoncunuza danışın.
Vanguard Funds Hikayesi
Vanguard Group of Investment Companies, 2019 itibarıyla 4,9 trilyon dolarlık yönetimi altında varlığa sahip bir finans şirketi devi,farklı yatırım hedefleri ve piyasa nişleri olan tahvil ve hisse senetlerine yatırımyapan çok çeşitli borsa yatırım fonları (ETF’ler) ve yatırım fonları sunmaktadır.. Vanguard tahvil fonları şirket tahvillerinde uzmanlaşmıştır (hükümet veya devlet tahvillerine karşı. Öncü hisse senedi fonları uluslararası hisse senetlerine, yerli hisse senetlerine ve çeşitli sektöre özgü hisse senetlerine yatırım yapmakta uzmanlaşmıştır.
Vanguard ETF’leri ve yatırım fonları, fon endüstrisinin ortalamalarının önemli ölçüde altında olan çok düşük ve oldukça rekabetçi ücretlere sahiptir. Yatırım fonlarından bazıları aktif olarak yönetilse de, diğer fonlar ve ETF’lerinin çoğu bir endeksleme yaklaşımı kullanıyor.
Aslında, Vanguard’ın geç kurucusu John Bogle (1929-2019), bir zamanlar kurumsal yatırımcıların bakış açısına sahip olan bir endeks yatırım stratejisini perakende kalabalığına getirmekle tanınır.1974’te kurulduktan iki yıl sonra Vanguard, endeksleri izleyen ve bu tür pasif yönetimin asgari maliyetlerini yatırımcılara aktaran yatırım fonları satmaya başladı. Sektördeki ücretleri en düşüktü. Kendi yönetim yapısı da benzersizdi: Genellikle fon ailesini kontrol eden ve tüm yatırım, idari ve pazarlama hizmetlerini sağlayan çoğu fon yönetim şirketinin aksine, Vanguard daha çok yatırımcıların sahip olduğu bir yatırım fonu kredi birliği gibi çalışıyor kendi memurlarını ve personelini istihdam eden fonlarda.
Vanguard ayrıca, fonlarını komisyoncular yerine doğrudan yatırımcılara satmada öncü oldu; bu, satış ücretlerini azaltmasına veya tamamen ortadan kaldırmasına izin veren bir uygulama. Bugün, 199 yatırım fonu ve 1.800 ETF içeren yüksüz, yüksek performanslı fon ailesiyle ünlüdür. Bakım ve yönetim giderleri, Vanguard fonlarında da düşük olma eğilimindedir; bu, esas olarak bir müşteri minimum 10.000 $ ‘lık hesap bakiyesini karşılamadığında ve elektronik belgelerden kaçınması durumunda ortaya çıkar.
Üçüncü Taraf Komisyoncularda Öncü Fonlar
Vanguard, neredeyse tüm yatırım fonlarını ve ETF’leri kendi özel yatırım platformu aracılığıyla komisyonsuz olarak sunarken, aynı fonların geniş bir yelpazesi üçüncü taraf brokerlerden satın alınabilir. Vanguard, fonlarının bir kısmını komisyonsuz olarak sunmak için genellikle diğer brokerlerle anlaşmalar yapar, kalan Vanguard fonları ise belirli bir komisyoncunun standart ticaret ücretlerine tabidir.
Vanguard ve bir komisyonculuk arasındaki komisyonla ilgili sorunlar, 2017 sonbaharında bir şeye neden oldu. TD Ameritrade, paradoksal bir şekilde, sunduğu komisyonsuz Vanguard ETF’lerin tümünü kaldırmayı içeren, ücretsiz ETF ticaret programının genişletildiğini duyurdu. – yatırımcıların, mali danışmanların ve mali basının öfkeyle vızıldadığı bir hareket. Forbes Katılımcısı David Marotta, “TD Ameritrade şimdi sözde komisyonsuz borsa yatırım fonları için oynamak için bir ödeme uyguluyor,” dedi. “Doğrudan ETF satıcılarından alacağı ücret karşılığında 6,95 $ ‘lık işlem komisyonlarından vazgeçmeye hazırlar. Vanguard, emanetçilere bu kadar para ödemeyi reddettiği için artık oynamalarına izin verilmiyor.”
TD Ameritrade, yatırımcılara Vanguard yatırım fonları ve yaklaşık 80 Vanguard ETF sunmaya devam ediyor. Ve Mayıs 2018’de TD Ameritrade, Vanguard fonlarını kullanan 3 milyar dolarlık emeklilik hesaplarını yöneten kayıtlı yatırım danışmanlarının (RIA’lar) münhasır koruyucusu oldu. Bu düzenleme uyarınca, DEA’lar, önceki sonbaharda bırakılan komisyonsuz ETF’lere tekrar erişim sağladı.
Alt çizgi
Vanguard, fonlarını birden fazla yatırım platformu aracılığıyla sunarak, Vanguard ETF’lerine ve yatırım fonlarına yatırım yapmakla ilgilenebilecek daha fazla sayıda yatırımcıya ulaşan çok daha geniş bir broker ağı yaratır. Bu, sektördeki en iyi performans gösteren ürünlerden bazıları olan Vanguard ürünleri için daha fazla miktarda sermaye ve gelir çekiyor.