Bullet Geri Ödeme
Kurşun Geri Ödeme Nedir?
Bir mermi geri ödemesi, genellikle vadesinde, ödenmemiş bir kredi tutarının tamamı için yapılan toplu ödemedir. Bir tahvil üzerindeki tek bir anapara ödemesi de olabilir.
Bankacılık ve gayrimenkul açısından, kurşun geri ödemeli krediler, balon krediler olarak da adlandırılır. Bu tür krediler, kredilerin vadesi boyunca aylık ödemeleri azaltmak için genellikle ipotek ve işletme kredilerinde kullanılır.
Borçluların büyük bir götürü meblağı ödeyecek nakitleri olmadığı sürece, kredinin vadesinde ödenmesi gereken mermi geri ödemesi, genellikle bir yeniden finansman tesisine sahip olmak için gelişmiş planlama gerektirir.
Bullet Geri Ödemeleri Nasıl Çalışır?
Kurşun geri ödemeleri ve balon krediler normalde kredinin süresi boyunca amortismana tabi tutulmaz. Son balon ödemesi genellikle yapılan tek anapara ödemesidir, ancak ara sıra balon ödemesinin vadesi gelmeden önce diğer daha küçük, artan ödemeler yoluyla amortismana tabi tutulabilir. Nihai ödeme yine de diğerlerinden önemli ölçüde daha fazladır ve krediyi emekliye ayırır.
Anapara ödemelerinin kredi vadesi dolana kadar ertelenmesi, kredinin süresi boyunca daha düşük aylık ödemelere neden olur çünkü bu ödemeler genellikle yalnızca faizi temsil eder. Ancak bu, büyük miktarda toplu ödeme yapmaya hazır olmayan veya mermi geri ödemesiyle başa çıkmak için başka düzenlemeleri olmayan borçlular için önemli bir risk oluşturur.
Kurşun geri ödemeleri, sabit gelire dayalı borsa yatırım fonlarıyla (ETF’ler) entegre edilerek, yatırımcılar için tahvil benzeri öngörülebilirlik sağlandı.
Bullet Geri Ödeme ve Amortisman
Kurşun geri ödemeli bir kredi için yalnızca faiz ödemeli ödemeler ile ipotek ödemelerini amorti etme arasındaki fark oldukça önemli olabilir. Örneğin, yıllık faiz 9.600 $ ve aylık ödemeler% 3 faiz oranı ile 320.000 $ ‘lık 15 yıllık sadece faizli bir ipotek için 800 $ olacaktır. Aynı amortismanlı kredinin aylık ödemesi 2.210 $ olacaktır.
Aylık ödeme planı açıkça sadece faiz kredisini destekliyor, ancak yalnızca faiz alan borçlu 320.000 $ ‘lık bir mermi geri ödemesiyle karşı karşıya.
Temel Çıkarımlar
- Kurşun geri ödemeli krediler, genellikle kredilerin süresi boyunca aylık ödemeleri yalnızca faiz ödemelerine indirgemek için kullanılır, ancak sonunda büyük, nihai bir anapara ödemesi gelir.
- Balon kreditörleri bazen borçlulara tek seferlik muazzam bir ödemeyle karşılaşmak yerine kredileri geleneksel amortisman kredilerine dönüştürme seçeneği sunar.
- Kurşun geri ödemeleri, sabit gelire dayalı borsa yatırım fonlarıyla (ETF’ler) entegre edilerek, yatırımcılar için tahvil benzeri öngörülebilirlik sağlandı.
ETF Bullet Ödemeleri Örneği
Yatırımcılar, mermi geri ödeme tarihlerine sahip ETF’lerde borç verenlerin rolünü üstlenirken, fonlar borçlu olarak hareket eder.
Kurşun geri ödemeli fonlar genellikle tahvillerden, senetlerden ve vadeleri mermi geri ödeme tarihinden önce gelen sabit gelirli araçlardan oluşur. Yatırımcılar, fonun süresi boyunca hisse senetleri üzerinden düzenli olarak faiz ödemesi alırlar ve vadesi gelmiş portföy varlıklarından anaparayı bullet geri ödeme tarihinde geri öderler.
Yatırımcılar için mermi geri ödemesinin temel faydası, bir tahvilin vadesi gibi, belirli bir tarihte anapara getirisinin öngörülebilirliğidir.
Özel Hususlar
Bir borçlunun, temel olarak, geri ödeme tarihi yaklaşırken bir kredinin tamamını ödemek için para mevcut değilse, iki seçeneği vardır. Mülk, kredi anaparasını ödemek için kullanılan gelirlerle satılabilir veya mermi geri ödemesini karşılamak için yeni bir kredi alarak kredi yeniden finanse edilebilir.
Belirli koşullar altında, balon kredi verenler borçlulara kredileri tek seferlik muazzam bir ödemeyle karşı karşıya kalmak yerine geleneksel amortisman kredilerine dönüştürme seçeneği sunabilir.