Timberland Yatırım
Timberland Yatırımı Nedir?
Hisse senedi ve sabit getirili ürün portföylerini çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar, ormanlık araziye yatırım yapabilirler. ABD’de emeklilik fonlarının, hayır kurumlarının, bireysel yatırımcıların ve üniversitelerin sahip olduğu milyonlarca hektarlık kereste arazisi var. Yatırımcılar, kereste arazisinde hissesi olan çeşitli yatırım araçları aracılığıyla kereste arazisi satın alabilirler.
Timberland yatırım araçları, temelde kamu ve özel emeklilik fonları gibi büyük kurumsal yatırımcılar tarafından kullanılır; burada temelde yatan iki varlık ağaç çiftlikleri ve yönetilen doğal ormanlardır.
Temel Çıkarımlar
- Timberland yatırımları, verimli orman arazilerinin mülkiyetini içerir.
- Kamu ve özel emeklilik fonları gibi büyük kurumsal yatırımcılar, öncelikle timberland yatırım araçlarını kullanır.
- Kereste ETF’leri (borsa yatırım fonları), ormanlara sahip olan ve kereste ile ilgili ürünler üreten birçok şirketten oluşur.
- Yatırımcıların, biyolojik büyüme, fiyat ve arazi takdiri dahil olmak üzere bir kereste yatırımından belirli bir getiri oranı elde etmelerinin birçok yolu vardır.
Timberland Yatırımına Nasıl Yatırım Yapılır
Yatırımcılar, ormanlara sahip olan ve kereste ile ilgili ürünler üreten birçok şirketten oluşan kereste ETF’lerine (borsa yatırım fonları) yatırım yaparak kereste konusunda pozisyon alabilirler. Ayrıca, yatırımcılar tek bir ormanlık arazi sahibi içeren ve kereste ile ilgili ürünler üreten GYO’lara (gayrimenkul yatırım ortaklıkları) yatırım yapabilirler.
Timberland ile Kar Etmek
Yukarı doğru ürün sınıfı hareketi, ağaçlar zamanla büyüyüp olgunlaştığında meydana gelir, kereste için uygulama sayısı artar. Örneğin, kağıt yapmak için kullanılan ağaçların kağıt ürünlerinde kullanılmadan önce büyümeleri genellikle on yıldan fazla sürer.
Yatırımcıların bir kereste yatırımından belirli bir getiri oranı elde etmelerinin birkaç yolu vardır.
Biyolojik Büyüme
Biyolojik büyüme, ağaçların büyüdükçe ağırlık ve yoğunluklarının artması anlamına gelir. Biyolojik büyüme hacim kattıkça ağaçlar ton başına daha değerli hale gelir.
Arazi Takdiri
Kereste değerli bir gayrimenkulün üzerinde bulunuyorsa arazi kazancı meydana gelebilir. Örneğin, ormanlık arazi nüfuslu bir alanın yakınında bulunuyorsa, kereste hasat edildikten sonra arazi bir golf sahasına veya alışveriş merkezine dönüştürülebilir.
Fiyat Takdir
Konut talebi arttıkça kereste fiyatlarında artış meydana gelebilir. Yumuşak ağaç tipik olarak evlerin yapımında kullanılır. Sonuç olarak, genişleyen bir ekonomi ve konut piyasası, yumuşak oduna olan talep yüksek olacağından kereste artışına yol açabilir.
Sabit büyüme, timberland’ın bir portföyü çeşitlendirmek ve bir enflasyon koruması olarak kullanılmasının nedenlerinden biridir.
Kereste Yatırımının Diğer Faydaları
Kereste yatırımlarının faydaları, yatırımların uzun vadede artma eğiliminden ve hisse senedi ve tahvil gibi diğer yatırım araçlarını etkileyebilecek borsa düzeltmelerinden zarar görmemesinden kaynaklanmaktadır. Sabit büyüme, timberland’ın bir portföyü çeşitlendirmek ve bir enflasyon koruması olarak kullanılmasının nedenlerinden biridir.
Ekonomideki fiyatlar arttıkça, hisse senetlerinin getirisi tipik olarak azalır. Kereste zamanla arttığı için, yatırım bir portföyün kereste fiyatlarındaki enflasyondan yararlanmasına olanak tanır.
Timberland Yatırımının Riskleri
Timberland yatırımları mükemmel yatırımlar değildir, yani risklere karşı savunmasızdırlar;
- Kereste yatırımı başlangıçta aşırı değerlendiyse, getirileri zaman içinde düşürebilecek yüksek alım fiyatları.
- Doğal afetler, bir yatırımı aşındırarak ormanlık alanı yok edebilir.
- Konut piyasasındaki gerileme kereste talebine zarar verebilir ve bu da daha düşük fiyatlara neden olabilir.
Timberland Yatırımlarının Gerçek Dünyadan Örnekleri
Daha önce belirtildiği gibi, araziyi bireysel bir yatırımcı olarak satın almanın yanı sıra, kereste arazisine yatırım yapmanın birkaç yolu vardır. Bu yatırım araçlarından bazıları şunları içerir:
Guggenheim Timber (CUT), kereste ürünleri üreten veya kendi ormanlık arazileri üreten iki düzineden fazla şirketten oluşan bir ETF’dir. Bu küresel kereste fonunun temettü getirisi tipik olarak yılda% 3’ün üzerindedir.
İShares S&P Küresel Kereste ve Ormancılık Endeksi ETF (WOOD), S&P Küresel Kereste ve Ormancılık Endeksini izler ve tipik olarak% 2,5’in üzerinde bir temettü verimi üretir.
Weyerhaeuser Company (WY), orman ürünleri üretmek, satmak ve dağıtmak için ormanlık araziye yatırım yapan bir GYO’dur. Weyerhaeuser Co., dünyadaki en büyük ormanlık alan sahiplerinden biridir.
Bir GYO’nun, daha çeşitli olan bir Timberland ETF’ye kıyasla bir şirkete yatırım yaptığı için, onunla tipik olarak daha fazla dalgalanma veya fiyat dalgalanması yaşayacağına dikkat etmek önemlidir. Ancak, yukarıda ana hatları verilen yatırımların her biri için getiriler de farklı olabilir. Her zaman olduğu gibi, herhangi bir kereste arazisi yatırımı, dengeli bir yatırım portföyünün parçası olmalıdır.