Stratejik Finansal Yönetim
Stratejik Finansal Yönetim Nedir?
Stratejik finansal yönetim, sadece bir şirketin maliyesini yönetmek değil, aynı zamanda bunları başarılı olma niyetiyle yönetmek, yani şirketin amaç ve hedeflerine ulaşmak ve zaman içinde hissedar değerini maksimize etmek anlamına gelir. Bununla birlikte, bir şirketin stratejik olarak kendisini yönetebilmesi için önce hedeflerini tam olarak tanımlaması, mevcut ve potansiyel kaynaklarını belirlemesi ve nicelendirmesi ve hedeflerine ulaşmak için finansmanını ve diğer sermaye kaynaklarını kullanmak için özel bir plan yapması gerekir.
Stratejik finansal yönetim, işletme için kar yaratmak ve kabul edilebilir bir yatırım getirisi (ROI) sağlamakla ilgilidir. Finansal yönetim, ticari finansal planlar, finansal kontroller kurma ve finansal karar verme yoluyla gerçekleştirilir.
[Önemli: “Stratejik” yönetim, uzun vadeli başarıya odaklanır ve “taktiksel” yönetim, kısa vadeli konumlandırmayla ilgilidir.]
Stratejik Finansal Yönetimi Anlamak
Operatif Kelime: Stratejik
Mali yönetimin kendisi, harcamalar, gelirler, alacak ve borç hesapları, nakit akışı ve karlılık gibi operasyonel finansman kalemlerinin izlenmesi dahil olmak üzere bir şirketin varlık ve yükümlülüklerinin anlaşılmasını ve uygun şekilde kontrol edilmesini, tahsis edilmesini ve elde edilmesini içerir.
Stratejik finansal yönetim, şirketin odaklanmış ve uzun vadeli hedeflere doğru yolda kalmasını sağlamak için yukarıdakilerin tümünü ve ayrıca sürekli değerlendirmeyi, planlamayı ve ayarlamayı kapsar. Bir şirket stratejik olarak yönetirken, kısa vadeli konularla uzun vadeli vizyonunu bozmayacak şekillerde geçici olarak ilgilenir. Stratejik finansal yönetim, bir şirketin uzun vadeli ödeme gücünü sağlamak için bir şirketin sermaye yapısını, kullanılan borç ve özsermaye finansmanının karışımını değerlendirmeyi ve yönetmeyi içerir.
Stratejik ve Taktik Finansal Yönetim
“Stratejik” terimi, kısa vadeli konumlandırmayla ilgili “taktik” yönetim kararlarının aksine, uzun vadeli başarıya odaklanan finansal yönetim uygulamalarını ifade eder. Bir şirket taktik yerine stratejik davranıyorsa, sonuçta sonuçlara ulaşacağını düşündüğü şeye dayalı olarak finansal kararlar alır – yani gelecekte; Bu, bu sonuçları gerçekleştirmek için bir firmanın bazen şu andaki kayıpları tolere etmesi gerektiği anlamına gelir.
Stratejik Yönetim Etkili Olduğunda
Bu nedenle, etkili stratejik finansal yönetimin bir kısmı, şirketin uzun vadeli hedeflerine daha verimli bir şekilde ulaşmak için kısa vadeli hedeflerden ödün vermeyi veya yeniden düzenlemeyi içerebilir. Örneğin, bir şirket önceki yıl için net bir zarara uğramışsa, tesisleri kapatarak veya personeli azaltarak varlık tabanını azaltmayı seçebilir, böylece işletme giderlerini azaltabilir. Bu tür adımların atılması, yeniden yapılanma maliyetlerine veya kısa vadede şirketin finansmanını daha da olumsuz yönde etkileyen, ancak şirketi uzun vadede başarılı olmak için daha iyi konumlandıran diğer tek seferlik kalemlere neden olabilir.
Bu kısa vadeli ve uzun vadeli değiş tokuşların genellikle çeşitli paydaşlar göz önünde bulundurularak yapılması gerekir. Örneğin, halka açık şirketlerin hissedarları, aynı kararlarla şirketin uzun vadeli sağlığı daha sağlam hale gelse bile, bir şirketin hisse fiyatını kısa vadede olumsuz etkileyen kararlar için yönetimi disipline edebilir.
Temel Çıkarımlar
- Stratejik finansal yönetim, işletme için kar yaratmakla ilgilidir.
- Stratejik bir finansal plan, uzun vadeli kazanca odaklanır.
- Stratejik finansal planlama şirkete, sektöre ve sektöre göre değişir.
Stratejik Finansal Yönetimin Unsurları
Bir şirket, organizasyonel operasyonları boyunca, firmanın finansal kaynaklarını en üst düzeye çıkaracak unsurları tasarlamayı ve bunları verimli bir şekilde kullanmayı içeren stratejik finansal yönetimi uygulayacaktır. Stratejik yönetim için herkese uyan tek bir yaklaşım olmadığından ve her şirket kendi özel ihtiyaçlarını ve hedeflerini yansıtan unsurlar tasarlayacağından, bir firmanın yaratıcı olması gerekir. Bununla birlikte, stratejik finansal yönetimin daha yaygın unsurlarından bazıları aşağıdakileri içerebilir.
Planlama
- Hedefleri tam olarak tanımlayın.
- Mevcut ve potansiyel kaynakları tanımlayın ve ölçün.
- Belirli bir işletme finans planı yazın.
Bütçeleme
- Şirketin finansal verimlilik ve daha az atık ile işlemesine yardımcı olun.
- En çok işletim maliyetine maruz kalan veya bütçelenen maliyeti aşan alanları belirleyin.
- Dış kaynaklara dokunmadan işletme giderlerini karşılamak için yeterli likidite sağlayın.
- Bir firmanın hedeflere daha etkili bir şekilde ulaşmak için kazançlarına yatırım yapabileceği alanları ortaya çıkarın.
Riski Yönetme ve Değerlendirme
- Yatırım kararlarındaki belirsizliği belirleyin, analiz edin ve azaltın.
- Finansal risk potansiyelini değerlendirin; Sermaye harcamalarını (CapEx) ve işyeri politikalarını inceleyin.
- Operasyonel kaldıraç hesaplamaları derecesi, standart sapma ve riske maruz değer (VaR) stratejileri gibi risk ölçütlerini kullanın.
Devam Eden Prosedürlerin Oluşturulması
- Verileri toplayın ve analiz edin.
- Tutarlı mali kararlar alın.
- Varyansı, yani bütçelenen ve fiili sonuçlar arasındaki farklılıkları izleyin ve analiz edin.
- Sorunları belirleyin ve uygun düzeltici eylemleri gerçekleştirin.
Sanayiye Dayalı Strateji Örnekleri
Finansal yönetim stratejileri firmadan firmaya değişeceği gibi sektöre ve sektöre göre de farklılık gösterebilir.
Bilgi teknolojisi veya teknik hizmetler gibi hızlı büyüyen sektörlerde faaliyet gösteren firmalar, büyüme hedeflerini belirten ve olumlu yönde hareketi belirleyen stratejiler seçmek isteyeceklerdir. Örneğin hedefleri, önümüzdeki 12 ay içinde yeni bir ürün piyasaya sürmeyi veya brüt geliri artırmayı içerebilir.
Öte yandan, şeker üretimi veya kömürlü termik santral gibi yavaş büyüyen endüstrilerdeki şirketler, varlıklarını korumaya ve idari maliyetleri belirli bir oranda azaltmak gibi giderleri yönetmeye odaklanan hedefleri seçebilirler.