Korumalı Fon
Korumalı Fon Nedir?
Korunan bir fon, ilk yatırımın en azından bir kısmını bir yatırımcıya iade etmeyi vaat eden bir tür yatırım fonu. Korunan ilk yatırım ve bir miktar sermaye kazancı, yatırımcı sözleşme süresinin sonuna kadar orijinal yatırımı elinde tuttuğu sürece iade edilecektir.
Bu tür bir fonun arkasındaki fikir, fon borsaya yatırım yapabildiği için piyasa getirilerine maruz kalacağınız, ancak garantili anaparanın güvenliğine sahip olacağınızdır.
Temel Çıkarımlar
- Korunan bir fon, belirli bir süre sonra yatırımcıya bir miktar sermaye kazancı ile birlikte sözde “korumalı” bir ilk yatırımı iade etmeyi taahhüt eden bir yatırım fonudur.
- Yatırımcının başlangıçta koyduklarının kısmi bir getiri elde edebilmesi için, yatırımcının üzerinde anlaşılan bir sürenin sonuna kadar fonu elinde tutması gerekir.
- Fon genellikle, sabit getirili yatırımların ilk yatırımı kısmen garanti altına almak için kullanıldığı ve gelirleri artırmak için hisse senetlerinin kullanıldığı harmanlanmış bir fondur.
- Yatırımcı, garanti süresinin bitiminden önce fonu satarsa, fondaki her türlü zararı karşılamalı ve fonun talep ettiği erken itfa ücretlerini ödemelidir.
Korunan Fon Nasıl Çalışır?
Korunan bir fon genellikle sabit gelirli ve öz sermaye yatırımlarının bir karışımını içerir. Portföyün sabit gelirli kısmı ana yatırımı kısmen garanti ederken, öz sermaye kısmı ek kazanç arar. Portföy yöneticisi, maliyeti yatırımcıya devredilen anaparayı korumak için genellikle ek bir sigorta poliçesi satın alır.
İlk yatırım ancak garanti süresi bittikten sonra geri ödenebilir; yatırımcı bu süreden önce satış yaparsa, her türlü zarara ve olası erken itfa ücretlerine tabidir. Bu tür bir fon, diğer yatırım fonu türlerinden daha yüksek gider oranlarına sahip olma eğilimindedir.
Korumalı Fon Yapımına Örnekler
Zurich Life, bu fonların nasıl çalıştığına bir örnek olarak hizmet edebilecek üç korumalı fon sunmaktadır:
- Korumalı 70 fon, varlıklarının% 90’ına kadar hisse senetlerine yatırım yapar. Korunan fiyat, yatırım dönemi boyunca en yüksek birim fiyatın% 70’ine eşittir.
- Korumalı 80 fonu, varlıklarının% 70’ine kadar hisse senetlerine yatırım yapar. Korunan fiyat, yatırım dönemi boyunca en yüksek birim fiyatın% 80’ine eşittir.
Korunan bir fona yatırım yapmadan önce aşağıdakileri göz önünde bulundurmalısınız:
- Paranıza önümüzdeki beş ila 10 yıl içinde ihtiyacınız var mı? Erken tasfiye ederseniz, anapara garantinizi kaybedebilir, erken para çekme cezası ödemek zorunda kalabilirsiniz ve hisse fiyatı ilk yatırımınızdan bu yana düşerse para kaybedebilirsiniz.
- Yatırımdan herhangi bir gelire ihtiyacınız var mı? Garanti, garanti süresi boyunca herhangi bir geri ödeme yapılmamasına ve tüm temettü ve dağıtımların yeniden yatırılmasına dayanır.
- Vergi ertelemeli emeklilik hesabında tutulmadıkça, ABD gelir vergisi ödemelisiniz.
- İlk yatırımınızın üzerinde bir kazanç elde edemezsiniz. Bu durumda, performansınız yıllık ücret olmaksızın satın alınan Hazine tahvillerinin performansını düşürecektir.
- Teminattan yalnızca vade tarihinde yararlanacaksınız.
- Garanti ne kadar iyi? Fonun sağladığı garanti, ancak onu veren şirket kadar iyidir. Bu garantileri tipik olarak destekleyen bankaların ve sigorta şirketlerinin yükümlülüklerini yerine getirememesi nadir görülen bir durum olsa da, bu olur.