Çoklu Varlık Sınıfı

Çoklu Varlık Sınıfı Nedir?

Çoklu varlık sınıfı veya çoklu varlık fonu olarak da bilinen çoklu varlık sınıfı, yatırım olarak kullanılan varlık sınıflarının (nakit, öz sermaye veya tahviller gibi) bir kombinasyonudur. Çoklu varlık sınıfı bir yatırım, birden fazla varlık sınıfını içerir, böylece bir varlık grubu veya portföyü oluşturur. Sınıfların ağırlıkları ve türleri yatırımcıya göre değişiklik göstermektedir.

Çoklu Varlık Sınıfları Nasıl Çalışır?

Çok varlıklı sınıf yatırımları, yatırımları birkaç sınıfa dağıtarak genel bir portföyün çeşitliliğini artırır. Bu, bir varlık sınıfına sahip olmakla karşılaştırıldığında riski (oynaklığı) azaltır, ancak potansiyel getirileri de engelleyebilir. Örneğin, çok varlıklı bir sınıf yatırımcı tahvil, hisse senedi, nakit ve gayrimenkul tutabilirken, tek sınıflı bir yatırımcı yalnızca hisse senedi tutabilir. Bir varlık sınıfı olabilir daha iyi performans belirli bir zaman döneminde, ama tarihsel olarak, hiçbir varlık sınıfı her dönemde geride bırakacaktır.

Risk Tolerans Fonları

Birçok yatırım fonu şirketi, bir yatırımcının risk toleransına göre çalışmak üzere tasarlanmış varlık tahsis fonları sunar. Fonlar agresif ile muhafazakar arasında değişebilir. Agresif tarzda bir fonun hisse senetlerine, belki de% 100’e kadar çok daha yüksek bir tahsisi olacaktır.

Fidelity Asset Manager% 85 fonu (“FAMRX”) agresif bir fon örneğidir. Fon, fon dağıtımının% 85’ini özkaynakta,% 15’ini sabit getiri ve nakit arasında tutacak şekilde tasarlanmıştır. Muhafazakar yatırımcılar için, bir fonun tahsisi, sabit gelirde önemli ölçüde daha fazla yoğunlaşmaya sahip olacaktır. Fidelity Asset Manager% 20 fon (“FASIX”) hisse senetlerinde% 20, sabit gelirde% 50 ve kısa vadeli para piyasası fonlarında% 30’a sahiptir.

Hedef Tarih Fonları

Hedef tarih fonları, tahsisi yatırımcının zaman ufkuna göre değiştiren çok varlıklı fonlardır. Yatırımcılar, kendi zaman ufkunu yakından yansıtan fonu seçerler. Örneğin, 30 yıldan fazla emekli olmayan bir yatırımcı, 2045 veya daha sonraki hedef fonlardan birini seçmelidir. Fondaki tarih ne kadar geç olursa, fon o kadar agresifleşir, çünkü zaman ufku uzar. 2050 hedef tarihli bir fon, hisse senetlerinde% 85 ila 90’ın üzerinde ve kalan kısmı sabit gelir veya para piyasasında bulunmaktadır.

Zaman ufku önemli ölçüde daha kısa olan bir yatırımcı, daha yeni vadesi gelen fonlardan birini seçecektir. Beş yıl içinde emekli olan biri, genel riski azaltmak ve sermayenin korunmasına odaklanmak için daha yüksek sabit gelire sahip hedef tarih fonu olacaktır.

Hedef tarih fonları, uygun bir varlık tahsisi seçimine dahil olmak istemeyen yatırımcılar için faydalıdır. Yatırımcı yaşlandıkça ve zaman ufku azaldıkça, hedef tarih fonunun risk seviyesi de azalır. Zamanla fon yavaş yavaş hisse senetlerinden sabit getiriye ve para piyasasına otomatik olarak geçer.

Çoklu Varlık Sınıfı Fonların Faydaları

Tipik olarak bir ölçütü karşılamaya veya geçmeye odaklanan dengeli fonların aksine, çok varlıklı sınıf fonları, enflasyonu aşmak gibi belirli bir yatırım sonucunu elde etmek için oluşturulur. Menkul kıymetler, sektörler, gayrimenkuller ve diğer menkul kıymet türlerine göre değişen geniş yatırım seçenekleri, hedeflerine ulaşmak için onlara muazzam esneklik sağlar.

Bu tür bir fon, aynı zamanda, esas olarak sabit gelir ve hisse senetlerini birleştirebilen çoğu dengeli fondan daha fazla çeşitlendirme sunar. Birçoğu aktif olarak yönetiliyor, yani bir kişi veya bir grup insan, getirileri en üst düzeye çıkarmak ve riski sınırlandırmak için pazarın dinamiklerine dayalı kararlar alıyor.