Yatırım Kulübü

Published · Updated

Yatırım Kulübü Nedir?

Bir yatırım kulübü, yatırım yapmak için paralarını birleştiren bir grup insanı ifade eder. Genellikle, yatırım kulüpleri ortaklıklar halinde organize edilir – üyeler farklı yatırımları inceledikten sonra, grup, üyelerin oy çoğunluğuna göre satın almaya veya satmaya karar verir. Kulüp toplantıları eğitici olabilir ve her üye yatırım kararlarına aktif olarak katılabilir.

Temel Çıkarımlar

  • Bir yatırım kulübü, her biri daha sonra grup üyelerinin ortak menfaati için yatırılan bir havuza katkıda bulunan bir grup kişiyi ifade eder.
  • Bir yatırım kulübünü, profesyonel olmayan kulüp üyelerinden oluşan bir komite tarafından kararların alındığı küçük ölçekli bir yatırım fonu olarak düşünebilirsiniz.
  • Kulüpler gayri resmi olabilir veya ortaklık gibi bir tüzel kişilik olarak kurulabilir. Her iki durumda da, kulüp düzenleyici gözetime tabi olabilir ve vergileri uygun şekilde hesaba katması gerekir.

Yatırım Kulüplerini Anlamak

Yatırım kulüpleri genellikle paralarını bir araya getirerek yatırım yapmayı öğrenen ve bir grup olarak yatırım yapmayı öğrenen amatör yatırımcılardan oluşan bir gruptur. Amerika Birleşik Devletleri’nde, yatırım kulüplerinin ücretsiz olan iki resmi tanımı vardır. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), yatırım kulüplerini şu şekilde tanımlamıştır:

“Genellikle, birlikte yatırım yapmak için paralarını bir havuzda toplayan bir grup insan. Kulüp üyeleri genellikle farklı yatırımları inceler ve ardından birlikte yatırım kararları verir – örneğin, grup bir üye oylamasına göre satın alabilir veya satabilir. Kulüp toplantıları eğitici olabilir ve her biri üye aktif olarak yatırım kararlarının alınmasına yardımcı olabilir. “

İç Gelir Servisi (IRS) ayrıca yatırım kulüplerini tanımlamıştır:

“Bir yatırım kulübü, bir grup arkadaşın, komşunun, iş ortağının veya diğerlerinin hisse senetlerine veya diğer menkul kıymetlere yatırım yapmak için paralarını bir araya getirmesiyle oluşur. Kulübün yazılı bir anlaşması, tüzüğü veya tüzüğü olabilir veya olmayabilir.”

IRS, yatırım kulüplerinin düzenli olarak (aylık gibi) ödenen aidatlarla gayri resmi olarak faaliyet gösterme eğiliminde olduğunu söylemeye devam ediyor. Bazı kulüpler yatırımları tavsiye eden komiteler kullanır, diğerleri ise her bir üyeyi sürece dahil eder. Kulüpler her türlü işlemi üyelikle oylamaya tabi tutar. Daha fazla bilgi için, ilgilenen taraflar IRS Yayını 550’deki yatırım kulüpleriyle ilgili bölüme başvurabilir.

Yatırım Kulüplerinin Avantajları

Yatırım kulüplerinin avantajları, kurulması, işletilmesi ve sürdürülmesi en kolay ve en ekonomik varlıklar olmalarıdır. Daha büyük piyasa işlemleri yapmak için paranın birleştirilmesi, tüm üyelerin daha düşük işlem ücretlerinden yararlanacağı anlamına gelir. Yatırım kulübünün gelir ve zararları ortaklarına aktarılır ve bireysel vergi beyannamelerinde rapor edilir. Yatırım kulüpleri, her şeyden önce, öğrenmek, değerli bağlantılar kurmak ve aynı konularla ilgilenen insanlarla tanışmak için harika bir yoldur. Bazı kulüpler üyeleri için önemli getiriler elde ettiler, ancak para kaybeden yatırım kulüpleri bile üyelerin gelecekte kendileriyle birlikte alacakları önemli dersler veriyor.

Özel Hususlar

Bir Kulüp Nasıl Açılır

Bir yatırım kulübü kurarken aşağıdaki adımlar önerilir:

  • Üyeliği organize edin: Aktif olarak katılmak isteyen adayları bulduğunuzdan emin olun. Bağlantısızları ayıklamak için bir giriş ücreti ve aylık üyelik ücreti kullanmayı düşünün. Üyeler güvenilir, araştırma yapmaya açık ve bu tür faaliyetleri karşılayabilecek durumda olmalıdır.
  • Bir organizasyon yapısı seçin: Kulübe kim liderlik edecek ve onlar nasıl seçilecek ve başarılı olacak? Ne sıklıkla buluşacak? Kuralları nelerdir? Kayıtlar nasıl tutulacak?
  • Yasal bir yapı seçin: En yaygın yapı ortaklıktır. Bu önemlidir çünkü bir aracılık hesabı yasal bir yapı olmadan açılamaz. Kulübün IRS’den bir İşveren Kimlik Numarası (EIN) almasıgerekecektir.
  • Amaçlara ve hedeflere karar verin ve bunlara nasıl ulaşılacağına dair bir operasyonel plan oluşturun. Bu, bir fikir birliği oluşturmak için bir grup çalışması olmalıdır.

Yatırım Kulüplerinin Vergilendirilmesi ve Düzenlenmesi

Genel olarak, yatırım kulüpleri denetimsizdir. Amerika Birleşik Devletleri’nde SEC, 25 milyon $ ‘dan fazla paraya sahip herhangi bir kuruluşun 1940 Yatırım Danışmanları Yasası kapsamında kayıt yaptırmasını şart koşmaktadır. Bireysel eyaletler kayıt gerektirebilir, ancak genellikle yatırım kulüplerinin az sayıda müşterileri veya katılımcıları varsa bunu yapmak zorunda değildir.

Birleşik Krallık’ta, yatırım kulüpleri tüzel kişiliği olmayan dernekler olarak kabul edilir ve şirket olarak düzenlenmez veya vergilendirilmez. Her durumda, bireysel üyeler kendi vergi beyannamelerinde kazanç ve kayıpları bildirmekten sorumludur. ABD’de, yatırım kulübü üyelerinin kazandığı gelir, ortaklık geçiş geliri olarak değerlendirilir. Bu nedenle, üyelerinher yılForm 1065 vePlan K-1 sunmaları gerekir. Birleşik Krallık’ta, yatırım kulübü üyelerininForm 185 Sermaye Kazanç Vergisi: yatırım kulübü sertifikası doldurmaları gerekmektedir.

Yatırım Kulüplerine Alternatifler

Bir yatırım kulübü genellikle, üyeler tarafından yerleşik bir yapı aracılığıyla yönetilen havuzlanmış parayı ifade eder, ancak adı kullanan alternatifler de vardır. Gayri resmi yatırım kulüpleri çevrimiçi olarak ve üyelerin yatırım yapmayı ve neye baktıklarını tartışmak için bir araya geldikleri gerçek dünyada mevcuttur. Bu gayri resmi yatırım kulüplerinin üyeleri daha sonra kişisel portföylerinde tartışılan belirli bir varlıkla ticaret yapıp yapmamayı seçebilirler. Üstelik, düşük ve ücretsiz komisyon hesaplarının ortaya çıkması, daha düşük komisyon ve ücretler açısından yatırım kulüplerine önemli avantajlardan birini ortadan kaldırmıştır. Bu, daha fazla kişinin taahhüt olmadan bilgi ve içgörü için gayri resmi yatırım kulüplerine katılmasına yol açabilir.