Finansal Kurumlar Reformu, İyileştirme ve Uygulama Yasası (FIRREA)

Published · Updated

Finansal Kurumlar Reformu, İyileştirme ve Uygulama Yasası (FIRREA): Genel Bakış

Finansal Kurumlar Reformu, İyileştirme ve Uygulama Yasası (FIRREA), 1980’lerin sonundaki tasarruf ve kredi krizine yanıt olarak 1989’da kabul edilen ABD tasarruf ve kredi bankacılığı sistemi ile gayrimenkul değerleme endüstrisinde yapılan bir dizi düzenleyici değişikliktir.

Kanunla yürürlüğe giren önemli değişikliklerden bazıları:

  • Yönetmelikler sağlamak için gayrimenkul değerlendirmeleri yeterince yapılmaktadır. Bu, tam ve doğru dokümantasyon ve değerleme uzmanlarının ve onların amirlerinin eğitimi için gereksinimleri içerir.
  • Ülkenin başarısız tasarruf ve kredi kurumlarının statüsünü çözmek için Resolution Trust Corp.’un geçici olarak oluşturulması.
  • Tasarruf Derneği Sigorta Fonu ve Banka Sigorta Fonu’nun oluşturulmasıyla birlikte Federal Tasarruf ve Kredi Sigorta Kurumu’nun kaldırılması.

FIRREA Açıklaması

FIRREA, ülkenin birçok tasarruf ve kredi kurumunun riskli yatırım uygulamalarının yol açtığı krize hükümetin verdiği yanıttı. Büyük çok hizmetli bankaların aksine, tasarruflar ve krediler veya bazen adlandıklarına göre “tasarruflar”, hesap cüzdanı tasarruflarına ve ipoteklere odaklanan toplum temelli işletmelerdi.

Temel Çıkarımlar

  • FIRREA, hem tasarruf hem de kredi kurumları ve gayrimenkul değerleme uzmanları için yeni düzenlemeler getirdi.
  • İkisi, riskli gayrimenkul yatırımlarının 1989’da tasarruf ve kredi sektöründe bir çöküşe yol açmasıyla iç içe geçti.
  • Diğer şeylerin yanı sıra FIRREA, değerlendirme için standartlar ve kurallar belirler.

Görünüşe göre birçoğu emlak yatırımı gereksinimleri konusunda yeterince katı değildi ve federal düzenleme, sorunun çok geç olana kadar keşfedilmemesi için yeterince gevşekti. Tasarruflar ve krediler, 1980’lerin başında iflas eden riskli ipoteklere yoğun bir şekilde yatırım yaptı.

Resolution Trust Corp., mevduat sahiplerine geri ödeme yapmak için kalan varlıkları elden çıkarma görevini tamamladığında, tasarrufların ve kredilerin yaklaşık yarısı 1986 ile 1995 yılları arasında iflas etti.

FIRREA’dan sonra

2013 yılına kadar, 1.000’den az tasarruf ve kredi kullanımda kaldı. Aslında, FIRREA’nın geçişiyle birlikte, tasarruflar ve krediler artık neredeyse bankalardan ayırt edilemez.

Kanunun amacı, endüstriyi inşa etmek ve gelecekteki işlemleri korumak için daha verimli, üretken ve etkili bir temel oluşturmaktı. Mevduat sigortası dahil, tasarruf ve kredi endüstrisinde ve onun federal düzenlemesinde dramatik değişikliklere neden oldu.

Çok az tasarruf ve kredi kullanımda kaldı ve bunlar artık bankalardan neredeyse ayırt edilemez.

Değişiklikler yalnızca, oluşturulan veya kaldırılan federal kurumlara eklenmiş bir kısaltma fırtınası ile ilgili olabilir:

  1. Federal Ev Kredisi Banka Kurulu (FHLBB) kaldırıldı.
  2. Federal Tasarruf ve Kredi Sigorta Şirketi (FSLIC) kaldırıldı ve tüm varlıklar ve yükümlülükler Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) tarafından yönetilen FSLIC Çözüm Fonu tarafından üstlenildi ve Finansman Kurumu (FICO) tarafından finanse edildi.
  3. ABD Hazine Bakanlığı’nın bir bürosu olan Tasarruf Denetleme Ofisi (OTS), tasarruf kurumlarını kiralamak, düzenlemek, incelemek ve denetlemek için kuruldu.
  4. Federal Konut Finansmanı Kurulu (FHFB), 12 Federal Konut Kredisi Bankasının gözetmeni olarak FHLBB’nin yerini almak üzere bağımsız bir kurum olarak kuruldu.
  5. Tasarruf Derneği Sigorta Fonu  (Saif) tasarruf kurumları için devam eden bir sigorta fonu olarak FSLIC gerçekleşti. (FDIC gibi, 100.000 $ ‘a kadar tasarruf ve kredi hesaplarını da sigortaladı). SAIF, FDIC tarafından yönetilir.

Diğer FIRREA Girişimleri

FIRREA, Freddie Mac ve Fannie Mae’ye ev sahipliğini düşük ve orta gelirli aileler için daha erişilebilir hale getirmek için ek sorumluluk ve finansman sağladı. Ayrıca Banka Sigorta Fonu’nu (BIF) oluşturdu. Bu fonların her ikisi de FDIC tarafından yönetilecekti, ancak 2005 Federal Mevduat Sigorta Reformu Yasası iki fonu birleştirdi.

FIRREA ayrıca banka holding şirketlerinin tasarruf edinmesine de izin verdi.

FIRREA ve Gayrimenkul Değerleme

FIRREA, yeni sermaye rezervi gereklilikleri oluşturdu ve gayrimenkul değerleme sürecinin kamu denetimini artırdı.

Federal Finansal Kurumlar İnceleme Konseyi’nin İnceleme Konseyi bünyesinde Değerleme Alt Komitesini (ASC) kurdu.

Buna ek olarak, ajansların Topluluğun Yeniden Yatırım Yasası (CRA) derecelendirmelerini kamuya açık olarak yayınlamasını ve ajansların sonuçlarını desteklemek için gerçekleri ve verileri kullanarak yazılı performans değerlendirmeleri yapmalarını gerektirdi.