Darvas Kutu Teorisi
Darvas Box Teorisi Nedir?
Darvas kutusu teorisi, hacmi temel göstergeler olarak kullanan hisse senetlerini hedefleyen bir ticaret stratejisidir.
Darvas’ın alım satım tekniği, yeni zirvelerde işlem gören hisse senetlerini satın almayı ve bir giriş noktası oluşturmak ve stop-loss emrinin yerleştirilmesini sağlamak için son yüksek ve düşük seviyelerin etrafında bir kutu çizmeyi içerir. Bir hisse senedi, fiyat hareketi önceki yüksek seviyenin üzerine çıktığında, ancak o kadar yüksek olmayan bir fiyata geri düştüğünde Darvas kutusunda kabul edilir.
Temel Çıkarımlar
- Darvas kutusu teorisi, tüccarların artan ticaret hacmi ile hisse senetlerini hedeflemelerine olanak tanıyan teknik bir araçtır.
- Darvas kutusu teorisi belirli bir zaman dilimine kilitlenmemiştir, bu nedenle kutular, tüccarın kullandığı zaman aralığının yakın zamandaki en yüksek ve en düşük değerleri boyunca bir çizgi çizilerek oluşturulur.
- Darvas kutusu teorisi, yükselen bir pazarda ve / veya yükselen sektörleri hedefleyerek en iyi şekilde çalışır.
Darvas Box Teorisi Size Ne Anlatıyor?
Darvas kutusu teorisi bir tür momentum stratejisidir. Piyasaya ne zaman girilip çıkılacağını belirlemek için teknik analizle birlikte piyasa momentum teorisini kullanır.
Darvas kutuları, alçak ve yüksekler boyunca bir çizgi çizerek oluşturulan oldukça basit bir göstergedir. Zamanla en yüksek ve en düşük değerleri güncelledikçe, yükselen kutuları veya düşen kutuları göreceksiniz. Darvas kutusu teorisi, yalnızca yükselen kutuların alım satımını ve zarar durdurma emirlerini güncellemek için ihlal edilen kutuların yükseklerini kullanmayı önerir.
Büyük ölçüde teknik bir strateji olmasına rağmen, Darvas kutusu teorisi, başlangıçta tasarlandığı gibi, hangi stokların hedefleneceğini belirlemek için bazı temel analizleri karıştırdı. Darvas, yönteminin, yatırımcıları ve tüketicileri devrim niteliğindeki ürünlerle heyecanlandırmak için en büyük potansiyele sahip endüstrilere uygulandığında en iyi şekilde çalıştığına inanıyordu. Ayrıca, özellikle pazarın genel olarak dalgalı olduğu durumlarda, zaman içinde güçlü kazançlar gösteren şirketleri de tercih etti.
Pratikte Darvas Box Teorisi
Darvas kutusu teorisi, yatırımcıları büyüyen endüstrilere odaklanmaya teşvik eder, bu da yatırımcıların genel pazardan daha iyi performans göstermeyi beklediği endüstriler anlamına gelir. Darvas, sistemi geliştirirken bu sektörlerden birkaç hisse senedi seçti ve fiyatlarını ve işlemlerini her gün izledi. Darvas, bu hisse senetlerini izlerken, bir hisse senedinin güçlü bir hamle yapmaya hazır olup olmadığının ana göstergesi olarak hacmi kullandı.
Darvas alışılmadık bir hacim fark ettiğinde, ticaret seanslarının en yüksek ve en düşük seviyelerine dayanan dar bir fiyat aralığına sahip bir Darvas kutusu yarattı. Kutunun içinde, belirli bir süre için stoğun düşük olması zemini temsil eder ve yüksekler tavanı oluşturur.
Hisse senedi mevcut kutunun tavanından geçtiğinde, Darvas stoğu satın alır ve ihlal edilen kutunun tavanını pozisyon için stop-loss olarak kullanır. Daha fazla kutu ihlal edildikçe, Darvas ticareti artıracak ve zararı durdurma emrini yukarı taşıyacaktı. Ticaret genellikle zararı durdur emri tetiklendiğinde sona erer.
Darvas, teorisini 1950’lerde profesyonel bir balo salonu dansçısı olarak dünyayı gezerken geliştirdi.
Darvas Box Teorisinin Kökeni
Nicolas Darvas, 1930’larda Nazilerin önünde memleketi Macaristan’dan kaçtı. Sonunda kız kardeşiyle yeniden bir araya geldi ve kısa bir süre sonra II. Dünya Savaşı’nın ardından Avrupa’da profesyonel olarak dans etmeye başladılar. 1950’lerin sonlarında, Nicolas Darvas şov dünyasındaki en yüksek ücretli dans ekibinin yarısıydı. Bir dünya turunun ortasındaydı, kapalı gişelerin önünde dans ediyordu.
Dansçı olarak seyahat ederken Darvas, The Wall Street Journal ve Barron’un kopyalarını elde etti, ancak yatırımlarını belirlemek için yalnızca listelenen hisse senedi fiyatlarını kullandı. Darvas, kutuları çizerek ve katı ticaret kurallarına uyarak 10.000 dolarlık bir yatırımı 18 aylık bir süre içinde 2 milyon dolara çevirdi. Başarısı, Darvas kutusu teorisini popüler hale getirerek 1960 yılında Borsa’da Nasıl 2.000.000 Dolar Kazandım’ı yazmasına yol açtı.
Bugün, Darvas kutusu teorisinin kutuları oluşturmak için farklı zaman dilimlerine odaklanan veya destek ve direnç bantları gibi benzer ilkeleri izleyen diğer teknik araçları basitçe entegre eden varyasyonları vardır. Darvas’ın ilk stratejisi, bilgi akışının çok daha yavaş olduğu ve gerçek zamanlı grafik gibi bir şeyin olmadığı bir zamanda oluşturuldu. Buna rağmen, teori, işlemlerin tanımlanabileceği ve giriş ve çıkış noktalarının şimdi bile tabloya kutuları uygulayarak belirleyebileceği şekildedir.
Darvas Box Teorisinin Sınırlamaları
Darvas kutusu teorisi tekniğinin eleştirmenleri, Darvas’ın ilk başarısını çok yükseliş gösteren bir piyasada işlem yaptığı gerçeğine bağlar ve bu tekniği bir ayı piyasasında kullanırsa sonuçlarına ulaşılamayacağını iddia eder. Darvas kutusu teorisini takip etmenin, eğilim planlandığı gibi gelişmediğinde genel olarak küçük kayıplar üreteceğini söylemek doğrudur.
Takip eden bir zarar durdurma emrinin kullanılması ve geliştikçe trendin / ivmenin izlenmesi, Darvas’tan bu yana geliştirilen birçok teknik stratejinin temelini oluşturmuştur. Birçok ticaret teorisinde olduğu gibi, Darvas kutusu teorisindeki gerçek değer, aslında riski kontrol etmek ve bir planı takip etmek söz konusu olduğunda tüccarlarda geliştirdiği disiplin olabilir. Darvas, kitabında alım satımları kaydetmenin ve daha sonra neyin doğru neyin yanlış gittiğini incelemenin önemini vurguladı.