Nakit yönetimi

Nakit Yönetimi Nedir?

Nakit yönetimi, nakit akışlarını toplama ve yönetme sürecidir. Nakit yönetimi hem bireyler hem de şirketler için önemli olabilir. İş dünyasında, bir şirketin finansal istikrarının önemli bir bileşenidir. Bireyler için nakit, finansal istikrar için de gereklidir ve aynı zamanda genellikle toplam servet portföyünün bir parçası olarak kabul edilir.

Bireyler ve işletmeler, her tür nakit yönetimi ihtiyacına yardımcı olmak için finans piyasasında çok çeşitli tekliflere sahiptir. Bankalar tipik olarak nakit varlıkların saklanması için birincil finansal hizmet sağlayıcıdır. Ayrıca, nakit varlıklardan en iyi getiriyi veya kapsamlı bir şekilde en verimli nakit kullanımını elde etmek isteyen bireyler ve işletmeler için birçok farklı nakit yönetimi çözümü vardır.

Nakit Yönetimini Anlamak

Nakit, bireylerin ve şirketlerin yükümlülüklerini düzenli olarak ödemek için kullandıkları birincil varlıktır. İşletmelerde, ödeme yükümlülüklerini karşılamak, gelecekteki ödemeleri planlamak ve yeterli ticari istikrarı sürdürmek için ihtiyatlı bir şekilde yönetilmesi gereken çok sayıda nakit girişi ve çıkışı vardır. Bireyler için, nakit bakiyelerini korurken aynı zamanda boşta kalan nakit getiri elde etmek genellikle en önemli endişelerdir.

Genellikle hazine yönetimi olarak da bilinen kurumsal nakit yönetiminde, iş yöneticileri, kurumsal hazine yetkilileri ve baş finans görevlileri, genellikle genel nakit yönetimi stratejilerinden, nakit ile ilgili sorumluluklardan ve istikrar analizinden sorumlu ana kişilerdir. Birçok şirket, nakit yönetimi sorumluluklarının bir kısmını veya tamamını farklı hizmet sağlayıcılara yaptırabilir. Her şeye rağmen, nakit yönetimi yöneticileri tarafından günlük, aylık, üç aylık ve yıllık bazda izlenen ve analiz edilen birkaç temel ölçüm vardır.

Nakit akışı tablosu, kurumsal nakit akışı yönetiminin merkezi bir bileşenidir. Genellikle üç ayda bir paydaşlara şeffaf bir şekilde rapor edilirken, bazı bölümleri genellikle günlük olarak dahili olarak tutulur ve izlenir. Nakit akış tablosu, bir işletmenin tüm nakit akışlarını kapsamlı bir şekilde kaydeder. Alacak hesaplarından alınan nakdi, ödenecek hesaplar için ödenen nakdi, yatırım için ödenen nakdi ve finansman için ödenen nakdi içerir. Nakit akış tablosunun en alt satırında, bir şirketin halihazırda ne kadar nakit mevcut olduğunu bildirir.

Nakit Akışı Tablosu

Nakit akış tablosu üç bölüme ayrılmıştır: işletme, yatırım ve finansman. Nakit faaliyetlerin işletme kısmı, nakit akış tablosunda şirketin cari varlıkları eksi cari borçlar olarak bildirilen net işletme sermayesine bağlı olarak büyük ölçüde değişecektir. Nakit akış tablosunun diğer iki bölümü, yatırım ve finansmanla ilgili nakit girişleri ve çıkışları ile biraz daha yalındır.

İç Kontroller

Verimli ticari nakit akışlarını yönetmek ve sağlamak için kullanılan birçok dahili kontrol vardır. Bir şirketin en önemli nakit akışı değerlendirmelerinden bazıları, hesap alacaklarının ortalama uzunluğu, tahsilat süreçleri, tahsil edilmemiş alacaklar için mahsuplar, likidite ve nakit benzeri yatırımların getiri oranları, kredi hattı yönetimi ve mevcut işletme nakit seviyelerini içerir.

Genel olarak, işletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, büyük ölçüde alacak hesapları ve borç hesapları değişikliklerinden etkilenen işletme sermayesine odaklanacaktır. Nakit akışlarına yatırım yapmak ve finansman sağlamak, genellikle fonlar için özel prosedürler içeren olağandışı nakit olaylarıdır.

Cari varlıklar eksi cari borçlar işletme sermayesi ile sonuçlanır. Nakit akış tablosunda, şirketler genellikle işletme sermayesindeki değişimi bir raporlama döneminden diğerine nakit akış tablosunun işletme bölümünde bildirirler. İşletme sermayesindeki net değişim pozitif ise, bir şirket, cari borçları karşılamaya yönelik mevcut varlıklarını artırmış ve bu da net toplam nakit miktarını artırmıştır. İşletme sermayesinde net bir değişiklik negatifse, bir şirket cari borçlarını artırmış ve bu da onları verimli bir şekilde ödeme kabiliyetini azaltmıştır. İşletme sermayesindeki negatif bir net değişim, alt sınırdaki toplam nakit miktarını azaltır.

Bir şirketin hem alacakların hem de borçların verimliliğini artırmak için yapabileceği, sonuçta daha yüksek işletme sermayesi ve daha iyi işletme nakit akışı sağlayan birkaç şey vardır. Fatura faturalandırması ile çalışan şirketler, ödenecek günleri azaltabilir veya hızlı ödemeler için indirimler sunabilir. Otomatik faturalama ve elektronik ödemeler gibi ödemeleri daha hızlı ve daha kolay hale getiren teknolojileri kullanmayı da seçebilirler.

Borç yönetimi için gelişmiş teknoloji de yardımcı olabilir. Şirketler, borçların maliyet etkinliğini artırmaya yardımcı olmak için otomatik fatura ödemeleri yapmayı veya doğrudan bordro mevduatı kullanmayı seçebilirler.

Oranlar

Şirketler, iç kontrollerle bağlantılı olarak, nakit yönetimi dahilindeki likidite ve ödeme gücü oranlarını da düzenli olarak izler ve analiz eder. Dış paydaşlar bu oranları çeşitli analiz amaçları için de önemli bulmaktadır.

Nakit yönetimi ile bağlantılı olarak analiz edilen iki ana likidite oranı hızlı oran ve cari oranı içerir.

Hızlı oran aşağıdakilerden hesaplanır:

• Hızlı oran = (nakit benzerleri + menkul kıymetler + alacak hesapları) / cari borçlar
• Mevcut oran biraz daha kapsamlı. Aşağıdakilerden hesaplanır:
• Cari oran = cari varlıklar / cari borçlar

Ödeme gücü oranları, bir şirketin tüm yükümlülüklerini uzun vadede karşılama kabiliyetine bakar. En popüler ödeme gücü oranlarından bazıları, borç / öz sermaye, borç / varlık, nakit akışı / borç ve faiz karşılama oranını içerir.