B-Hisse
B-Payı Nedir?
B hissesi, bir satış yükü talep eden bir yatırım fonunda sunulan bir
Temel Çıkarımlar
- B-hissesi, bir satış yükü talep eden bir yatırım fonunda sunulan bir hisse sınıfı türüdür. Diğer ortak hisse sınıfları A-hisse ve C-hisseleridir.
- B-hisseleri ile, bir yatırımcı fondan kullandıklarında, arka uç satış yükü veya koşullu ertelenmiş satış ücreti (CDSC) olarak bilinen bir satış ücreti öder.
- CDSC zamanla azalır ve belirli bir süre sonra ortadan kaldırılarak B hisselerini bir tür A hissesine dönüştürür.
- B-hisseleri tipik olarak A-hisselerinden daha yüksek gider oranlarına sahiptir.
- Satış ücretlerine ek olarak, B hisseleri pazarlama ve dağıtım için 12b-1 ücretleri olarak bilinen işletme giderlerine de maruz kalır.
B-Paylaşımlarını Anlamak
Yatırım fonları birçok hisse sınıfı sunar, ancak en yaygın üçü A, B- ve C-hisse sınıflarıdır. Bu sınıfların tümü, yatırım fonunda benzer bir faizi temsil eder, ancak yatırımcıdan alınan ücret ve giderlerde farklılık gösterecektir.
Bir yatırım fonundaki ücret ve giderler iki şekilde ödenir: doğrudan veya fon varlıkları aracılığıyla. Satış ücretleri ve itfa ücretleri genellikle doğrudan yatırımcı tarafından ödenirken, pazarlama ve dağıtım gibi işletme giderleri fon varlıklarından çıkarılır.
Her perakende hisse sınıfı farklı gider oranlarına sahip olabilir, ancak genellikle yalnızca B ve C hisse sınıflarından 12b-1 dağıtım ücretleri alınacak ve bu da toplam giderlerini artıracaktır.
B-Hisse Ücret Yapısı
B Sınıfı hisseler, A hisse senetleri gibibir ön uç satış koşullu ertelenmiş satış ücreti (CDSC)olarak da bilinenbir arka uç satış yükü yapısıile karakterize edilir. Arka uç yükleme ücretleri ile bir yatırımcı, katıldıklarında değil, fondan çıktıklarında bir ücret alır, bu nedenle tüm fonları hisse senetlerini ilk satın aldıklarında yatırılır.
CDSC tipik olarak, yalnızca hisselerinizi belirli bir zaman dilimi içinde, genellikle satın aldıktan sonraki altı yıl içinde satarsanız uygulanır. CDSC, hisse senetlerini ne kadar uzun süre elinizde tutarsanız reddeder ve nihayetinde elenir ve eleme işleminden belirli bir süre sonra, genellikle iki yıl, B Sınıfı hisseler, yatırımcılara daha düşük bir yıllık gider oranı avantajı sunan A Sınıfı hisselere dönüşür. Bu satış yükleri, bir fonun işletme giderlerinden ayrıdır. Bir fonun satış yükü yapısıyla ilgili tüm ayrıntılar, izahnamesine dahil edilecektir.
B-Hisse Giderleri
Bir perakende hisse sınıfı olarak, B-hissesi işletme giderleri 12b-1 ücretlerine tabidir.12b-1 ücretleri, aracıları ve distribütörleri perakende fonları pazarlamak ve satmak için tazmin eder. Bu ücretler, ön uç yüklemeleri gerektirmediğinden ve zamanla düşen komisyon ücretlerine sahip olabileceğinden, B hisse senetleri için genellikle daha yüksek olabilir. Sonuç olarak, B hisseleri genellikle en yüksek toplam gider oranlarından birini talep eder.12b-1 ücretleri doğrudan değil, fon varlıklarından alınır.
12b-1 ücretlerine ek olarak, perakende hisse sınıflarındaki yatırımcılardan standart yönetim ve diğer işletme giderleri de tahsil edilir. Yönetim ve diğer gider ücretleri genellikle tüm paylaşım sınıflarında aynıdır.
B-Paylaşımları Ne Zaman Seçilmeli?
Bir yatırımcı olarak, satın almak istediğiniz hisseler, A, B veya C veya yatırım fonu tarafından teklif edilebilecek başka herhangi bir seçeneğe sahip olacaksınız. İlk adım, bir yüklü fona mı yoksa yüksüz bir fona mı yatırım yapacağınızı belirlemektir.
Finansal piyasaları iyi anlayan ve finansal tavsiyeye ihtiyaç duymayan deneyimli bir yatırımcıysanız, en iyi seçeneğiniz yüksüz bir yatırım fonu olacaktır; komisyon olarak ödenmek yerine yatırım yapmak için kullanılabilecek önemli miktarda para biriktireceksiniz.
Sizin için finansal kararlar vermesi için bir finans uzmanına ihtiyaç duyduğunuzda, ödediğiniz satış ücretleri dolayısıyla bir yük yatırım fonu uygulanacaktır. Hisselerinizi beş yıl veya daha uzun süre elinizde tutmayı planlıyorsanız, en iyi seçeneğiniz B hisseleri olacaktır. Bu senaryoda, A hissesi yatırımcılarının maruz kaldığı ön yük ücretinden kaçınırsınız ve zamanla arka yük ücretiniz B hisselerinizi ne kadar uzun süre elinizde tutarsanız azalır.
Burada kontrol edilmesi gereken önemli husus, B hisselerinin gider oranıdır. Makul olduğundan ve A hisselerinin gider oranından önemli ölçüde yüksek olmadığından emin olun. Öyleyse, önceden bir satış ücreti ödemeniz gerekse bile A hisselerini seçerek uzun vadede tasarruf edebilirsiniz.