Yıllık Getiri Oranı

Yıllık Getiri Oranı Nedir?

Yıllık getiri oranı, bir yatırımcının belirli bir süre boyunca elde ettiği eşdeğer yıllık getiri olarak hesaplanır. Küresel Yatırım Performans Standartları az birer yıllık süreler için portföy veya kompozitlerin döner yıllık olmayabilir gerektiriyordu. Bu, yılın geri kalanında “öngörülen” performansın gerçekleşmesini engeller.

Yıllıklandırılmış Ücreti Anlamak

Yıllık getiriler, 12 aylık bir döneme indirgenmiş bir döneme ait getirilerdir. Bu ölçeklendirme süreci, yatırımcıların herhangi bir varlığın getirilerini herhangi bir dönem boyunca objektif olarak karşılaştırmasına olanak tanır.

Yıllık Verileri Kullanarak Hesaplama

Yıllık verileri kullanarak bir yatırımın veya endeksin yıllık performansının hesaplanması aşağıdaki veri noktalarını kullanır:

P = ana para veya ilk yatırım

G = kazançlar veya kayıplar

n = yıl sayısı

AP = yıllık performans oranı

Zaman içinde bileşik faizi hesaba katmak için üstel olan genelleştirilmiş formül şudur:

AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) – 1

Yıllık Getiri Oranı Örnekleri

Örneğin, bir yatırımcının bir yatırım fonuna 50.000 $ yatırım yaptığını ve dört yıl sonra yatırımın 75.000 $ değerinde olduğunu varsayalım. Bu, dört yılda 25.000 dolarlık bir kazanç. Böylece, yıllık performans şu şekildedir:

AP = ((50.000 ABD Doları + 25.000 ABD Doları) / 50.000 ABD Doları) ^ (1/4) – 1

Bu örnekte, yıllıklandırılmış performans yüzde 10,67’dir.

Dört yılda 50.000 $ ‘lık bir yatırımda 25.000 $’ lık kazanç, yüzde 50 getiri demektir. Yıllık getirinin yüzde 12,5 veya yüzde 50’nin dörde bölünmesi olduğunu söylemek yanlıştır çünkü bu bileşik faizi yürürlüğe koymaz. Yüzde 10.67 sonucunu dört yıl içinde bileşik bileşiğe çevirirseniz, sonuç tam olarak beklenen şeydir:

75.000 ABD Doları = 50.000 ABD Doları x (1 +% 10,67) ^ 4

Yıllık performans ile yıllık performansı karıştırmamak önemlidir. Yıllıklandırılmış performans, bir yatırımın son değerlemeye ulaşmak için dönem boyunca her yıl büyüdüğü orandır. Bu örnekte, dört yıl boyunca her yıl yüzde 10.67’lik bir getiri 50.000 dolardan 75.000 dolara yükseliyor. Ancak bu, dört yıllık dönemdeki gerçek yıllık getiriler hakkında hiçbir şey söylemiyor. Yüzde 4,5, yüzde 13,1, yüzde 18,95 ve yüzde 6,7’lik getiri 50.000 $ artarak yaklaşık 75.000 $ ‘a ulaştı. Ayrıca yüzde 15, yüzde -7,5, yüzde 28 ve yüzde 10,2’lik getiri de aynı sonucu veriyor.

Hesaplamada Günleri Kullanma

Çoğu yatırım için endüstri standartları, yıllar yerine günleri kullanan en kesin yıllık getiri hesaplama biçimini belirler. Formül üs dışında aynıdır:

AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) – 1

Önceki örnekten, fonun 1.275 günlük bir süre içinde 25.000 $ geri döndüğünü varsayalım. Yıllık getiri şu şekildedir:

AP = ((50.000 ABD Doları + 25.000 ABD Doları) / 50.000 ABD Doları) ^ (365/1275) – 1

Bu örnekte yıllıklandırılmış performans yüzde 12,31’dir.