Analist Beklentisi

Analist Beklentisi Nedir

Analist beklentisi, bireysel bir analist, yatırım bankası veya finansal hizmetler şirketi tarafından yayınlanan ve belirli bir şirketin hisselerinin önümüzdeki çeyrekte nasıl performans göstereceğini gösteren bir rapordur. Analistler, bir şirketin nasıl performans göstermesini bekledikleri konusunda rehberlik ederler. Bu tipik olarak, belirli bir değişkenin arasına düşmesi beklenen bir değerler aralığıdır. Bir hisse senedi analistlerin beklediğinden daha iyi performans gösteriyorsa, beklentileri aştığı veya beklenenden daha güçlü sonuçlar verdiği kabul edilir; hisse senedinin de sokağı yenmiş olduğu söylenebilir. Bununla birlikte, bir hisse senedi analistlerin beklediği kadar iyi performans göstermezse, tahminleri kaçırdığı söylenir . Hisse senedinin performansı çoğu analistin beklentilerinden önemli ölçüde farklılık gösteriyorsa, hisse senedinin yenip geçmediğine veya tahminlerin kaçırılmasına bakılmaksızın, buna kazanç sürprizi denilebilir.

Analist Beklentisini Düşürmek

Halka açık şirketler de gelecekteki beklenen kar veya zararları özetleyen kendi kılavuzlarını yayınlar. Bu tahmin, finansal analistlerin beklentileri belirlemesine yardımcı olur ve önümüzdeki çeyrekte potansiyel şirket performansı hakkında daha iyi bir fikir edinmek için karşılaştırılabilir.

Analistler Beklenti Raporlarını Nasıl Oluşturur?

İçin doğru bir tahmin oluşturmak belirli şirketin hisse nasıl performans, bir analist çeşitli kaynaklardan bilgi toplamak zorundadır. Şirket yönetimi ile konuşmaları, o şirketi ziyaret etmeleri, ürünlerini incelemeleri ve faaliyet gösterdiği sektörü yakından izlemeleri gerekir. Ardından analist, analistin öğrendiklerini içeren ve gelecek çeyrek için şirketin kazançlarına ilişkin yargılarını veya beklentilerini yansıtan matematiksel bir model oluşturacaktır. Beklentiler şirket tarafından web sitesinde yayınlanabilir ve analistin müşterilerine dağıtılacaktır.

Çoğu zaman şirketler, analistlerle bir dereceye kadar iş birliği yaparak beklentilerini daha doğru hale getirmelerine yardımcı olmak isterler. Doğru beklentiler şirkete fayda sağlar, çünkü bir hisse senedi beklentileri karşılamadığında hisse fiyatları düşebilir. Bununla birlikte, analistin beklentisi düşükse ve şirket bunu yenerse, şirkete daha da fazla fayda sağlayabilir, çünkü bu hisse fiyatlarını yükseltebilir. Bununla birlikte, bazen şirketler, yatırımcılara analistlerin şirket hakkında iyi düşündüğü izlenimini vererek hisse senedi fiyatını yükseltmek için yüksek beklentiler kullanmaya çalışabilir.

Konsensüs Beklentisi

Genellikle, birden fazla analist aynı şirketi takip edecek ve bu şirketin gelecek çeyrekteki performansına ilişkin kendi beklentilerini açıklayacaktır. Bu nedenle, çoğu insan menkul kıymet satın alma kararlarını tek bir analistin beklentisine dayandırmaz, ancak bu hisseyi takip eden analistlerin çıkardığı tüm beklentilerin ortalamasını dikkate alır. Bu ortalama, fikir birliği beklentisi olarak bilinir .