Birikmiş Fayda Yükümlülüğü (ABO)
Birikmiş Fayda Yükümlülüğü (ABO) Nedir?
Birikmiş fayda yükümlülüğü (ABO), bir şirketin emeklilik planı yükümlülüğünün tek bir zaman noktasındaki yaklaşık tutarıdır. ASG, emeklilik planının derhal feshedileceği varsayımına dayanarak tahmin edilmektedir; gelecekteki herhangi bir maaş artışını dikkate almaz. Bu, emeklilik planının devam ettiğini varsayan ve dolayısıyla gelecekteki maaş artışlarını hesaba katan öngörülen fayda yükümlülüğünden (PBO) farklıdır.
Temel Çıkarımlar
- Birikmiş fayda yükümlülüğü (ABO), bir şirketin emeklilik planı yükümlülüğünün tek bir zaman noktasındaki yaklaşık tutarıdır.
- Birikmiş fayda yükümlülüğü (ABO) varsayımı, emeklilik planının derhal sona erdirilmesi, yani gelecekte maaş artışlarının olmayacağıdır.
- Birikmiş fayda yükümlülüğü (ABO), bir emeklilik planının bir bireye emekliliği sırasında ödemeyi beklediği gelecekteki tutarın bugünkü değerine eşittir.
- Şirketler, emeklilik yükümlülüklerini ve emeklilik planlarının performansını Finansal Muhasebe Standartları Kurulu’nun 87 sayılı Beyannamesi ile ölçmek ve raporlamakla yükümlüdür.
- Birikmiş fayda yükümlülüğü (ASG) emeklilik planının varlıklarının üzerindeyse, plan yetersiz finanse edilir. ASG, emeklilik planının varlıklarının altındaysa, plana fazla para ödenir.
- Yetersiz fonlama veya fazla fonlama durumu, kullanılan iskonto oranından ve planın yatırılan varlıklarının beklenen getiri oranından etkilenebilir.
Birikmiş Fayda Yükümlülüğünü (ABO) Anlamak
Her hesap döneminin sonunda, Mali Muhasebe Standartları Kurulu, şirketlerin, emeklilik planlarının mali durumuna ve performansına ek olarak emeklilik yükümlülüklerini nicelleştiren ve açıklayan 87 No’lu FASB Beyanını sunmalarını zorunlu kılar. Bunu ölçmenin üç yolu vardır: birikmiş fayda yükümlülüğü (ASG), öngörülen fayda yükümlülüğü (PBO) ve kazanılmış fayda yükümlülüğü (VBO).
Birikmiş fayda yükümlülüğü, bir emeklilik planının emeklilik sırasında çalışanlara ödemeyi beklediği tutarların birikmiş iş hizmetine ve mevcut maaş seviyelerine (yani gelecekte maaş artışlarının olmaması) dayalı olarak emeklilik yükümlülüğü ölçümü sırasında bugünkü değeridir.
Yıllık ASG’deki değişiklikler, esas olarak hizmet maliyetlerindeki, faiz maliyetlerindeki, plan katılımcılarının katkılarındaki, aktüeryal kazanç veya kayıplardaki, yıl içinde ödenen faydalardaki ve varsa, döviz kazanç veya zararlarındaki değişikliklerin bir sonucudur.
ASG ve PBO benzerdir, ancak PBO gelecekteki maaş artışlarını sağlamazken, PBO yapar. Sonuç olarak, PBO, bir şirketin çalışanlarına karşı emeklilik yükümlülüğünün daha doğru bir ölçüsüdür, çünkü zamanla maaş artışlarını, dolayısıyla ödemeye hazır olması gereken yükümlülüklerde bir artış olduğunu varsayar.
ASG’yi plan varlıklarının değeriyle karşılaştırırken, planın varlıkları gereğinden fazla veya yetersiz finanse edilebilir. ASG, planın varlıklarından yüksekse, bir eksiklik vardır ve emeklilik planı yetersiz finanse edilir. Planın varlıkları ASG’yi aşarsa, emeklilik planı fazla fonlanır.
Birikmiş Fayda Yükümlülüğü (ABO) Hesaplama Faktörleri
Yetersiz fonlanan planlar, bir şirketin bilançosunda uzun vadeli bir borç olarak kaydedilir. ASG bugünkü değer hesaplaması olduğundan, bir planın yetersiz veya fazla fonlu olup olmadığını belirleyen iki ana faktör vardır. İki varsayım, bugünkü değer hesaplamasında kullanılan iskonto oranı ve planın varlıklarının beklenen uzun vadeli getiri oranıdır.
Varsayılan iskonto oranında bir düşüş varsa, tahmin edilen yetersiz fonlanan tutar artacaktır (veya fazla fonlanan bir miktar azalacaktır), diğer her şey eşittir. Öte yandan, plan varlıklarının varsayılan getiri oranı artırılırsa, diğer tüm değişkenleri sabit tutarak yetersiz finanse edilen bir miktar düşecektir (veya fazla fonlanan bir miktar yükselecektir).
Gerçek Dünya Örneği
Raytheon Company’nin 2016 mali yılı için 10-K belgesinde bir mali tablo notu ASG, PBO ve plan varlık tutarlarını detaylandırır. Yurtiçi emeklilik planları için ASG 22,1 milyar dolardı, yani şirketin çalışanlarına 22,1 milyar dolarlık bir emeklilik maaşı ödeme yükümlülüğü vardı. Emeklilik planının şu anki değeri 17,8 milyar dolardı.
22,1 milyar dolarlık yükümlülük tutarı, planın 17,8 milyar dolarlık varlığından daha yüksek olduğu için, plana 4,3 milyar dolar yetersiz fon sağlandı. Bu tutar, şirketin bilançosunda “Tahakkuk eden emeklilik faydaları ve diğer uzun vadeli yükümlülükler” in bir parçası olarak kaydedilmiştir.