CAPEX Net İşletme Sermayesinden Nasıl Farklıdır?
CAPEX, Net İşletme Sermayesinden Nasıl Farklıdır?
Sermaye harcamaları (CAPEX) ve net işletme sermayesi, bir şirketin kısa vadeli ve uzun vadeli başarısı için gereklidir. Bununla birlikte, iki ölçüm arasında belirgin farklılıklar vardır.
CAPEX’in Net İşletme Sermayesinden Nasıl Ayrıldığını Anlamak
CAPEX
Sermaye harcamaları , bir yıldan daha uzun süre kullanılacak olan büyük miktarda fiziksel veya maddi varlık satın alımlarıdır. Başka bir deyişle, CAPEX, uzun vadede şirketin kazançlarını artırmak için tasarlanmış sabit kıymet alımlarından oluşabilir . CAPEX, örneğin makine gibi mevcut varlıklara yükseltmeleri de içerebilir.
Temel Çıkarımlar
- Sermaye harcamaları (CAPEX), uzun vadeli kullanım ile mülk, tesis ve ekipman gibi fiziksel veya maddi varlıkların satın alımlarıdır.
- CAPEX genellikle birkaç yıla yayılmış maliyetlere sahiptir.
- Net işletme sermayesi, bir şirketin bir yıl içinde vadesi gelen finansal yükümlülükler olan cari borçlarını karşılamak için yeterli cari varlığa (örneğin, nakit veya nakit benzerleri) sahip olup olmadığını ölçer.
- Net işletme sermayesi bir şirketin kısa vadeli likiditesini ölçer, oysa CAPEX bir şirketin uzun vadeli yatırımıdır.
Diğer CAPEX örnekleri arasında mülk, tesis ve ekipman, binalar, bilgisayarlar ve şirket araçları bulunur. Bu nedenle, CAPEX kalemleri birkaç yıla yayılmış önemli maliyetlere sahip olma eğilimindedir.
CAPEX ayrıca maddi olmayan varlıkları veya patentler ve lisanslar gibi fiziksel olmayan varlıkları da içerebilir . Ayrıca, araştırma ve geliştirmenin CAPEX olarak kabul edilebileceği durumlar vardır.
Farklı endüstriler, farklı seviyelerde sermaye yatırımı gerektirir. Örneğin, imalat şirketleri sermaye yoğun olma eğilimindedir, bu da önemli miktarlarda ağır ekipmana veya sabit varlıklara sahip oldukları anlamına gelir. Sonuç olarak, hem ekipmanın ilk satın alımını hem de mevcut ekipmana yapılan yükseltmeleri sermaye harcaması olarak sınıflandırırlar.
Net işletme sermayesi
Net işletme sermayesi, bir şirketin kısa vadeli borçlarını, yani cari borçlarını karşılamak için cari varlıklar olarak adlandırılan yeterli kısa vadeli varlığa sahip olup olmadığını belirlemek için kullanılan bir likidite metriğidir.
Dönen varlıklar, nakit , nakit benzerleri, alacak hesapları ve envanteri içerir. Cari yükümlülükler, vadesi bir yıldan kısa olan finansal yükümlülüklerdir; en çok; çoğunun vadesi 90 gün veya daha kısa sürer.
Cari yükümlülükler, ödenecek hesapları, gelir vergilerini, temettüleri, kısa vadeli kiralamaları ve bir yıl içinde vadesi gelen borçları içerir. Hem dönen varlıklar ve kısa vadeli yükümlülükler listelenen bilanço.
Net işletme sermayesi, cari borçların cari varlıklardan çıkarılmasıyla hesaplanır. Hesaplama, bir şirketin kısa vadeli likiditesini alacaklılar ve yatırımcılar tarafından ölçmek için kullanılır.
Net işletme sermayesi, likidite veya ödeme gücü oranıdır; bir şirketin önümüzdeki 12 ay boyunca elinde ne kadar parası olması gerektiğini gösterir. Zayıf net işletme sermayesine sahip şirketler, alacaklılardan, yatırımcılardan ve bankalardan finansman elde etmekte zorlanabilir.
CAPEX – Net İşletme Sermayesi
Net işletme sermayesi, bir şirketin kısa vadeli likiditesini ölçtüğü için CAPEX’ten farklıdır. CAPEX ise bir şirketin geleceğine yapılan uzun vadeli bir yatırımdır.
Net işletme sermayesi dolaylı da olsa CAPEX ile ilgilidir. Örneğin, sürekli olarak pozitif net işletme sermayesi üreten bir şirket, sermaye harcamaları yapmak veya sermaye harcamaları için finansman elde etmek için mali yeterliliğe sahip olmalıdır.