Yatay ve Dikey Entegrasyon: Fark Nedir?

Yatay ve Dikey Entegrasyon: Genel Bakış

Yatay entegrasyon ve dikey entegrasyon, şirketlerin rakipler arasındaki konumlarını güçlendirmek için kullandıkları rekabetçi stratejilerdir. Yatay entegrasyon, ilgili bir işletmenin satın alınmasıdır. Yatay entegrasyonu tercih eden bir şirket,  bir sektördeki değer zincirinin aynı seviyesinde faaliyet gösteren başka bir şirketi devralacaktır . Dikey entegrasyon, aynı üretim dikeyinde iş operasyonlarını satın alma sürecini ifade eder. Dikey entegrasyonu tercih eden bir şirket, bir ürünün üretimindeki veya dağıtımındaki bir veya daha fazla aşama üzerinde tam kontrol sahibi olur.

Yatay entegrasyon ve dikey entegrasyon, şirketlerin büyümesinin her iki yolu olsa da, iki strateji arasında önemli farklılıklar vardır. Dikey entegrasyon, bir işletme endüstriyel sürecin tüm bölümlerine sahip olduğunda meydana gelirken, yatay entegrasyon, bir işletme rakiplerini satın alarak büyüdüğünde gerçekleşir. Bu makale, yatay entegrasyon ve dikey entegrasyon arasındaki en önemli ayrımları açıklamaya yardımcı olacak ve şirketlerin her bir yaklaşımın artılarını ve eksilerini açıklayarak, hangi stratejinin kendileri için en avantajlı olduğuna karar vermelerine yardımcı olacaktır.

Temel Çıkarımlar

  • Yatay satın alma, bir şirketin bir sektörde aynı seviyede faaliyet gösteren diğerini devraldığı bir iş stratejisidir.
  • Dikey entegrasyon, aynı üretim dikeyindeki ticari faaliyetlerin satın alınmasını içerir.
  • Yatay entegrasyonlar, şirketlerin boyutlarını büyütmelerine, ürün tekliflerini çeşitlendirmelerine, rekabeti azaltmalarına ve yeni pazarlara açılmalarına yardımcı olur.
  • Dikey entegrasyonlar, karı artırmaya yardımcı olabilir ve şirketlerin tüketicilere daha hızlı erişimini sağlayabilir.
  • Pazardaki konumlarını güçlendirmek ve üretim veya dağıtım aşamalarını iyileştirmek isteyen şirketler yatay entegrasyon kullanmaktadır.

Yatay Entegrasyon

Bir şirket yatay entegrasyon yoluyla büyümek istediğinde, birincil amacı aynı sektörde benzer bir şirket satın almaktır. Diğer hedefler arasında büyüklükte artış, ölçek ekonomileri yaratmak,   distribütörler ve tedarikçiler üzerindeki pazar gücünü artırmak,  ürün veya hizmet farklılaşmasını artırmak, şirket pazarını genişletmek veya yeni bir pazara girmek ve rekabeti azaltmak yer alıyor.

Örneğin, bir mağaza yeni bir pazara girmek isterse, denizaşırı faaliyetlere başlamak için başka bir ülkedeki benzer bir mağazayla birleşmeyi seçebilir. Bunu yapmanın amacı, birleşmeden sonra daha fazla gelir elde etmek olacaktır. İdeal olarak, şirket iki bağımsız şirket olduklarından daha fazla para kazanırdı.

Yeni birleşmiş bir şirket, teknolojiyi, pazarlama çabalarını, araştırma ve geliştirmeyi (Ar-Ge), üretimi ve dağıtımı paylaşarak maliyetleri azaltabilir.

Yatay entegrasyon, iki şirketin sinerjik kültürleri olduğunda en iyi şekilde çalışır. İki şirket kültürünü birleştirirken sorun çıkarsa yatay entegrasyon başarısız olabilir.

Yatay Entegrasyonun Artıları ve Eksileri

Yatay entegrasyonun birçok faydası olsa da, en belirgin fayda şirket için artan pazar payıdır. İki firma birleştiğinde ürünlerini, teknolojilerini ve pazara sundukları hizmetleri de birleştirirler. Ve bir şirket ürünlerini çoğalttığında, tüketici dayanağını da artırabilir.

Aynı doğrultuda şirketler, yatay entegrasyondan sonra daha geniş bir müşteri tabanından faydalanabilir. İki işletmeyi tek bir şirkette birleştirerek, yeni kuruluş artık daha geniş bir müşteri tabanına erişebilir.

Bir şirketin müşteri tabanı arttığında, yeni şirket artık gelirini artırabilir. Son olarak, yatay entegrasyonu tercih eden şirketler, sektörlerindeki rekabetin azalmasından, iki şirket arasındaki sinerjinin artmasından (pazarlama kaynakları dahil) ve bazı üretim maliyetlerinin azalmasından yararlanır.

Yatay entegrasyon, iş açısından mantıklı olsa da, özellikle başarılı olduklarında, pazar için yatay entegrasyonun dezavantajları vardır. Bu tür bir strateji, devlet kurumlarının yüksek düzeyde incelemesiyle karşı karşıyadır. Aynı tedarik zinciri içinde faaliyet gösteren iki şirketi birleştirmek rekabeti azaltabilir ve böylece tüketicilere sunulan seçenekleri azaltabilir.

Böyle bir durumda, bir şirketin baskın bir güç oynadığı, ürün ve hizmetlerin mevcudiyetini, fiyatlarını ve arzını kontrol ettiği bir tekele yol açabilir. Bunun gibi büyük birleşmeler, antitröst yasalarının yürürlükte olmasının nedenidir. Antitröst yasaları, bir tekel yaratabilecek yıkıcı birleşmeleri ve devralmaları önlemeyi amaçlamaktadır. bir şirketin çok fazla etkiye ve yüksek bir pazar yoğunluğuna sahip olduğu yer.

Yatay entegrasyondan sonra, yeni, daha büyük şirket fiyatları yükselterek ve ürün seçeneklerini daraltarak tüketicilerden faydalanabilir.

Ek olarak, yeni organizasyon içinde azaltılmış esneklik dahil olmak üzere yatay entegrasyonun başka potansiyel sakıncaları da vardır. Yatay entegrasyondan önce, iki şirket daha çevik bir şekilde çalışabilirdi, ancak şimdi yeni şirket daha büyük bir organizasyon. Daha fazla çalışan ve iç süreçlerle, bir şirket artık daha fazla bürokrasiye ve daha fazla şeffaflığa ihtiyaç duyuyor. Son olarak, sürecin maliyetlerine rağmen iki şirket arasında sinerjik enerji yoksa yatay entegrasyon başarısız olabilir. Bu, operasyona değer katmaktan ziyade iki şirket arasında değer düşüşüne neden olabilir.

Ne Seviyoruz

  • Artıları
  • Artan pazar payı
  • Daha geniş tüketici tabanı
  • Gelir artışı
  • Azalan rekabet
  • Sinerjik çabalar (birleşik pazarlama çabaları, teknoloji vb.)
  • Ölçek ekonomileri ve kapsam ekonomileri yaratın
  • Üretim maliyetlerini azaltın

Neleri Sevmiyoruz

  • Eksileri
  • Devlet kurumlarından yüksek düzeyde inceleme
  • Bir tekelin yaratılması
  • Tüketiciler için daha yüksek fiyatlar
  • Tüketiciler için daha az seçenek
  • Yeni, daha büyük şirket için azaltılmış esneklik
  • Şirket değerleri arasında uyum eksikliği, genel şirket değerini yok eder

Yatay Entegrasyon Örnekleri

Yatay entegrasyon, aynı sektörde ve aynı üretim aşamasında rekabet eden iki şirket  birleştiğinde gerçekleşir. Yatay entegrasyonun üç örneği, 2016’da Marriott ve Starwood Hotels’in birleşmesi, 2016’da Anheuser-Busch InBev ve SABMiller’in birleşmesi ve 2017’de The Walt Disney Company ile 21st Century Fox’un birleşmesidir.

Marriott ve Starwood Otelleri

Marriott International, Inc., 2016 yılında Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc.’i satın aldı. O zamanlar bu, dünyanın en büyük otel şirketini yarattı. Birleşmenin amacı, şirket için daha çeşitli bir mülk portföyü oluşturmaktı. Marriott lüks, kongre ve tatil köyü segmentlerinde güçlü bir varlığa sahipken, Starwood’un uluslararası varlığı çok güçlüydü.İki şirketin birleşimi tüketiciler için daha fazla seçenek (otel franchise’ının konukları olarak), çalışanlar için daha fazla fırsat ve şirketin hissedarları için katma değer yarattı. Birleşmeden sonra, iki şirketin dünya çapında yaklaşık 5.500 oteli ve 1.1 milyon odası vardı.

Anheuser-Busch InBev ve SABMiller

Anheuser-Busch InBev ve SABMiller arasında Ekim 2016’da sonuçlanan birleşme 100 milyar dolar değerindeydi. Yeni şirket şu anda Newbelco adıyla ticaret yapıyor. Bu birleşme dünyanın önde gelen bira şirketlerini birleştirdiği için, kapanıştan önce şirketler anti-tröst yasalarına uymak için Peroni, Grolsch ve Çek Cumhuriyeti’nin Pilsner Urquell dahil birçok popüler bira markasını satmayı kabul etmek zorunda kaldı..

Birleşmenin hedeflerinden biri, Anheuser-Busch InBev’in SABMiller’ın halihazırda bu pazarlara erişim sağlamış olduğu Çin, Güney Amerika ve Afrika gibi dünyanın gelişmekte olan bölgelerindeki pazar payını artırmaktı.

Walt Disney Şirketi ve 21st Century Fox

Walt Disney Company’nin 21st Century Fox’u satın alması Mart 2019’da tamamlandı. Birleşmenin amacı, Disney’in içerik ve eğlence seçeneklerini artırmak, tüketici taleplerini karşılamak, uluslararası pazara genişlemek ve doğrudan tüketiciye sunduklarını genişletmekti. ESPN +, Disney + ve iki şirketin Hulu’daki birleşik mülkiyet hissesi.

Satın alma aynı zamanda Twentieth Century Fox, Fox Searchlight Pictures, Fox 2000 Pictures, Fox Family ve Fox Animation, Twentieth Century Fox Television, FX Productions ve Fox21, FX Networks, National Geographic Partners, Fox Networks Group International, Star India ve Fox’un ilgi alanlarını da içeriyor. Hulu, Tata Sky ve Endemol Shine Group’ta.

Dikey entegrasyon

Dikey entegrasyona giren bir şirket, aynı sektörün üretim sürecinde faaliyet gösteren bir şirketi satın alır. Bir şirketin dikey olarak entegre olmayı seçmesinin nedenlerinden bazıları tedarik zincirini güçlendirmeyi, üretim maliyetlerini düşürmeyi, yukarı veya aşağı yönlü karları yakalamayı veya yeni dağıtım kanallarına erişmeyi içerir. Bunu başarmak için bir şirket, tedarik zinciri sürecinde kendisinden önce veya sonra olan başka bir şirket satın alır.

Şirketler, dahili genişleme, satın alma veya birleşme yoluyla dikey entegrasyon elde edebilir.

Dikey entegrasyon, ürünlerini doğrudan tüketicilere satarak yeni satın alınan operasyonlardan elde edilen karı artırmakla kalmaz, aynı zamanda üretim sürecinde verimliliği garanti eder ve teslimat ve nakliyedeki gecikmeleri azaltır.

Geriye Dönük Entegrasyon

Şirketler dikey olarak iki şekilde entegre olabilir: geriye veya ileriye.  Geriye dönük entegrasyon, bir şirket, satın alan şirketin ürünü için bir girdi ürünü yapan başka bir şirketi satın almaya karar verdiğinde gerçekleşir. Örneğin, bir otomobil üreticisi, bir lastik üreticisini satın aldığında geriye dönük entegrasyon peşinde koşuyor.

İleri Entegrasyon

İleri entegrasyon, bir şirket üretim sonrası sürecinin kontrolünü ele geçirmeye karar verdiğinde gerçekleşir. Dolayısıyla, önceki örnekte yer alan otomobil üreticisi, ileri entegrasyon süreci yoluyla bir otomotiv bayisi edinebilir – kendi tedarik zincirinin önünde bir işletmeyi satın alabilir. Bu, üreticiyi tüketiciye yaklaştırır ve şirkete daha fazla gelir sağlar.

Dikey Entegrasyonun Artıları ve Eksileri

Dikey entegrasyon, bir şirketin üretim sürecinin farklı bölümlerinde maliyetleri düşürmesine yardımcı olur. Aynı zamanda daha sıkı bir kalite kontrol yaratır ve tedarik zinciri boyunca daha iyi bir bilgi akışı ve kontrolünü garanti eder .

Dikey entegrasyonun diğer faydaları arasında satışların artırılması ve karların iyileştirilmesi yer alır. Geriye dönük entegrasyon – bir şirket, satın alan şirketin ürünü için bir girdi ürünü yapan başka bir şirket satın aldığında – tedarikçilerin şirket üzerindeki baskısını azaltabilir veya ortadan kaldırabilir ve böylece maliyetleri düşürebilir.

Dikey entegrasyonun en büyük dezavantajlarından biri, bir şirketin tüm kaynaklarını tek bir yaklaşımda yoğunlaştırabilmesidir. Bu strateji, belirsiz bir piyasa ortamında özellikle riskli olabilir. Ek olarak, dikey bir entegrasyonu koordine etmenin yüksek maliyetleri vardır.

Dikey entegrasyon stratejisi düşünen herhangi bir şirket, bir satın almayı finanse etmek için gereken sermayenin farkında olmalıdır. Bu strateji ek borç almayı gerektiriyorsa, bir şirket bu borcu entegrasyon tarafından üretilen ek gelir yoluyla ödeyebilmesi gerektiği bilgisiyle ilerlemelidir.

Ne Seviyoruz

  • Artıları
  • Satışları artırın
  • Üretimin çeşitli bölümlerinde maliyetleri azaltın
  • Daha sıkı kalite kontrolü sağlayın
  • Tedarik zinciri boyunca daha iyi bilgi akışı ve kontrolü
  • Üretim hacmi üzerinde daha iyi kontrol

Neleri Sevmiyoruz

  • Eksileri
  • Kaynakları ve beklentileri tek bir yaklaşımda yoğunlaştırır
  • Yüksek organizasyon ve koordinasyon maliyetleri

Dikey Entegrasyon Örnekleri

Dikey entegrasyon, bir şirket tedarik zincirindeki oyuncuların bir kısmını veya tamamını satın aldığında gerçekleşir. Dikey entegrasyonun üç örneği, Google’ın 2012’de akıllı telefon üreticisi Motorola’yı satın alması, IKEA’nın 2015’te kendi hammaddelerini sağlamak için Romanya’da orman satın alması ve Netflix’in akış hizmeti aracılığıyla dağıtacağı kendi orijinal içeriğini oluşturmaya çalışmasıdır.

Google ve Motorola

2012’de Google, Motorola Mobility’yi satın aldı. Motorola ilk cep telefonunu yarattı ve Google için değerli olan Android teknolojisine yatırım yaptı.

Romanya’da Ikea ve Ormanlar

IKEA, 2015 yılında kuzeydoğu Romanya’da 83.000 dönümlük bir ormanlık alan satın aldı. Bu, şirketin kendi orman operasyonlarını yönetmek için gösterdiği ilk çabaydı. IKEA, ahşabı uygun fiyatlarla sürdürülebilir bir şekilde yönetmek için ormanı satın aldı.

Netflix Kendi İçeriğini Üretiyor

Netflix, eğlence endüstrisindeki en önemli dikey entegrasyon örneklerinden biridir. Netflix, kendi içerik stüdyosunu kurmadan önce tedarik zincirinin sonundaydı çünkü diğer içerik yaratıcıları tarafından oluşturulan filmleri ve televizyon şovlarını dağıttı. Ancak Netflix liderleri, kendi orijinal içeriklerini oluşturarak daha fazla gelir elde edebileceklerini fark ettiler.2013 yılında şirket, orijinal içerik tekliflerini genişletti.

Yatay Entegrasyon ve Dikey Entegrasyon SSS’leri

Yatay ve Dikey Entegrasyon Nedir?

Yatay entegrasyon, aynı iş kolunda başka bir şirketin satın alınmasını içeren bir şirket tarafından benimsenen bir genişleme stratejisidir. Dikey entegrasyon, bir şirketin bir ürünün üretiminde veya dağıtımında bir veya daha fazla aşamayı kontrol ettiği bir genişleme stratejisini ifade eder. Bu stratejilerin her ikisi de, rakipler arasındaki konumunu güçlendirmek için bir şirket tarafından üstlenilir.

Yatay Entegrasyon Örneği Nedir?

Yatay entegrasyon, en yaygın birleşme türlerinden biridir. Yatay entegrasyonun bir sonucu olarak, aynı pazardaki rakipler operasyonlarını ve varlıklarını birleştirir. Yatay entegrasyona bir örnek, iki danışmanlık firmasının birleşmesidir. Firmalardan biri savunma sanayinde yazılım geliştirme hizmetleri veriyor; diğer firma da yazılım geliştirme sağlıyor ama petrol ve gaz endüstrisinde.

Yatay Entegrasyonu Kimler Kullanır?

Pazardaki konumlarını güçlendirmek ve üretim veya dağıtım aşamalarını iyileştirmek isteyen şirketler yatay entegrasyon kullanmaktadır.

Yatay Entegrasyon Neden Önemlidir?

Yatay entegrasyon şirketlere büyük fayda sağlayabilir. Bu önemlidir çünkü şirketi büyütebilir, ürün farklılaşmasını artırabilir, ölçek ekonomileri sağlayabilir, rekabeti azaltabilir veya şirketin yeni pazarlara erişmesine yardımcı olabilir.

Alt çizgi

Yatay entegrasyon ve dikey entegrasyon, şirketlerin operasyonlarını genişletebilmelerinin her ikisi de olsa da, iki strateji arasında önemli farklılıklar vardır. Yatay entegrasyon, rakipleri edinme veya birleştirme sürecidir, dikey entegrasyon ise bir firma başka bir üretim aşamasına genişlediğinde (aynı üretim aşamasında şirketi birleştirmek veya satın almak yerine) meydana gelir.