Bilanço ve Nakit Akış Tablosu: Fark Nedir?
Bilanço ve Nakit Akış Tablosu: Genel Bir Bakış
Bilanço ve nakit akış tablosu, şirketlerin finansal performanslarını raporlamak için düzenledikleri üç finansal tablodan ikisidir. Mali tablolar, bir şirketin mali durumunu ve kazanç potansiyelini değerlendirmek için yatırımcılar, piyasa analistleri ve alacaklılar tarafından kullanılır. Bilanço bir şirketin neye sahip olduğunu ve neye borçlu olduğunu gösterirken, nakit akış tablosu dönem için nakit faaliyetlerini kaydeder.
Temel Çıkarımlar
- Bir bilanço, bir şirketin varlıklar biçiminde neye sahip olduğunu ve borçlar biçiminde neye borçlu olduğunu gösterir.
- Bilanço ayrıca özsermaye altında listelenen hissedarlar tarafından yatırılan para miktarını da gösterir.
- Nakit akış tablosu, bir şirketin belirli bir dönemdeki nakit girişlerini ve çıkışlarını gösterir.
- Diğer bir deyişle, bilanço, kısmen nakit akış tablosundaki faaliyetlerden kaynaklanan varlık ve yükümlülükleri gösterir.
Bilanço
Bir bilanço , bir şirketin varlıklarını, borçlarını ve özkaynaklarını, genellikle bir çeyrek veya yılın sonu gibi bir dönemin sonunda belirli bir noktada listeler. Bilanço, bir şirketin varlıklar biçiminde neye sahip olduğunu, borç biçiminde neye borçlu olduğunu ve öz sermaye altında listelenen hissedarlar tarafından yatırılan para miktarını (aynı zamanda öz sermaye olarak da adlandırılır) gösterir.
Bilanço bir şirketin varlıklarını gösterir, ancak aynı zamanda bu varlıkların nasıl finanse edildiğini de gösterir, ister borç yoluyla ister öz sermaye ihracı yoluyla olsun. Bilanço üç bölüme ayrılmıştır: varlıklar, borçlar ve öz sermaye ve aşağıdaki denklemle temsil edilir:
Bilançoyu hesaplamak için, toplam varlıklar toplam borçların ve özkaynakların toplamına eklenir.
Yukarıdaki bilanço denklemi daima dengede olmalıdır. Bir şirketin borcunu ödemek için nakit kullanılırsa, örneğin, borç yükümlülüğü hesabı azaltılır ve nakit varlık hesabı aynı tutarda azaltılarak bilanço eşit tutulur. “Bilanço” adı, üç ana hesabın nihayetinde dengelenmesi ve birbirini eşitlemesi şeklinden türetilmiştir; tüm varlıklar tek bir bölümde listelenir ve toplamları tüm borçların ve özkaynakların toplamına eşit olmalıdır .
Aşağıda, bilançoda listelenen kalemlere örnekler verilmiştir:
Varlıklar
- Nakit ve nakit benzerleri , Hazine bonosu ve mevduat sertifikalarını içerebilen likit varlıklardır.
- Menkul kıymetler , hisse senedi ve borçlanma senetleridir.
- Alacaklar , müşterilerinin ürün ve hizmet satışları için şirkete borçlu oldukları tutarlardır.
- Envanter, bitmiş ürünler veya hammaddedir.
Yükümlülükler
- Uzun vadeli borç dahil borç
- Kira, vergiler, ödenecek kamu hizmetleri
- Ödenecek ücretler
- Ödenecek temettüler
Ortak sermaye
- Özsermaye, bir şirketin toplam varlıkları eksi toplam yükümlülükleridir. Öz sermaye, bir şirketin net değerini veya defter değerini temsil eder. Tüm varlıkların tasfiye edilmesi ve şirketin tüm borcunun ödenmesi durumunda hissedarlara iade edilecek para miktarıdır.
- Birikmiş karlar özkaynaklar altında kaydedilir ve hissedarlara temettü olarak ödenmeyen net kazanç tutarıdır . Bunun yerine, para işe yeniden yatırılmak veya borcu kapatmak için alıkonuldu.
Bilanço, dönem için varlıkların ve borçların anlık görüntüsünü gösterir, ancak şirketin dönem içindeki faaliyetlerini gelir, giderler veya harcanan nakit miktarı gibi göstermez. Nakit faaliyetleri bunun yerine nakit akış tablosuna kaydedilir.
Nakit Akışı Tablosu
Nakit akım tablosu , nakit ve nakit benzerleri giren ve bir şirket bırakarak miktarını gösterir.
Nakit akış tablosu (CFS), bir şirketin borç yükümlülüklerini ve fon gelir tablosundan elde edilir.
Nakit akış tablosunun üç bölümü şunlardır:
- İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit
- Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit
- Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit
Operasyon aktiviteleri
CFS’deki işletme faaliyetleri, ticari faaliyetlerden elde edilen her türlü nakit kaynağı ve kullanımını içerir. Başka bir deyişle, bir şirketin ürün veya hizmetlerinin satışından ne kadar nakit elde edildiğini yansıtır.
Nakit, alacak hesapları, envanter ve ödenecek hesaplarda yapılan değişiklikler işletme faaliyetlerinden nakit olarak gösterilir ve şunları içerebilir:
- Mal ve hizmet satışlarından elde edilen makbuzlar
- Faiz ödemeleri
- Gelir vergisi ödemeleri
- Tedarikçilere yapılan ödemeler
- Maaşlar ve ücretler
Yatırım Faaliyetleri
Bu faaliyetler, bir şirketin uzun vadeli yatırımlarından gelen veya giden her türlü nakdi içerir. Yatırım faaliyetleri şunları içerir:
- Bir varlığın satın alınması veya satılması
- Satıcılara verilen veya müşterilerden alınan krediler
- Birleşme veya devralma ödemeleri veya nakde krediler
Finans hareketleri
Bu faaliyetler, yatırımcılardan veya bankalardan nakit paranın yanı sıra hissedarlara ödeme yapmak için nakit kullanımını içerir. Finansman faaliyetleri şunları içerir:
- Ödeme kar pay sahiplerine dönemsel nakit ödemelerdir,
- Ödenmemiş hisse sayısını azaltan hisse geri alımları için ödemeler
- Borç anaparasının geri ödenmesi (krediler)
Bir bilanço nakit akım tablosu gösterileri bilançoda değişiklikler hesapları-ve üzerinde gelir nasıl ederken, bir şirketin mali dengelerinin özetidir gelir tablosunda bir şirketin -affect nakit pozisyonu. Başka bir deyişle, bir şirketin nakit akış tablosu, bir işletmeye giren ve çıkan nakit akışını ölçerken, bir şirketin bilançosu varlıklarını, borçlarını ve öz sermayesini ölçer.
Bilanço ve Nakit Akış Tablosunun Nasıl Farklılaştığına Örnekler
Aşağıda, 28 Aralık 10-Q dosyasında bildirilen Apple Inc. ( AAPL ) için bilanço ve nakit akış tablosunun kopyaları bulunmaktadır.
Bilanço
Apple’ın bilançosu, üç aylık dönem için aşağıdaki girişleri içerir:
- Toplam varlıklar 340.618 dolardı (yeşil renkle vurgulanmıştır).
- Toplam yükümlülükler 251.087 $ ‘dır (kırmızıyla vurgulanmıştır).
- Toplam öz sermaye 89.531 $ oldu (altınla vurgulanmıştır).
- Toplam pasifler ve özsermaye 340.618 $ ‘dır (mavi ile vurgulanmıştır) ve bu, dönemin toplam varlıklarına eşittir.
Yukarıdaki bilanço, Apple’ın bu çeyrekteki varlıklarının ve borçlarının anlık görüntüsünü gösterir, ancak harcanan nakit miktarını veya çeyrek için elde edilen kar veya geliri göstermediğini fark edeceksiniz.
Kuşkusuz Apple, nakit akışı faaliyetinin yanı sıra gelir ve giderler gibi gelir tablosundaki etkinlikleri kaydetti. Ancak bilanço, çeyrekteki gerçek faaliyeti göstermiyor. Bunun yerine, bilanço, şirketin bu faaliyetin bir sonucu olarak sahip olduğu ve borçlu olduğu sonuçları gösterir.
Nakit Akışı Tablosu
Apple, üç aylık dönem için aşağıdaki nakit akışı etkinliklerini kaydetti:
- Nakit akış tablosu, eldeki nakit ve net gelirle (hesap özetinin üst kısmında yeşil renkle) başlar.
- Apple, işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit girişlerini ve çıkışlarını hesapladıktan sonra, faaliyetten nakit olarak 30.516 ABD doları açıkladı.
- Yatırım faaliyetleri, kısmen 37.416 milyar $ ‘lık menkul kıymet alımları ve 2.107 milyar $’ lık tesis ve ekipman alımlarından dolayı – 13.668 milyar $ (kırmızıyla vurgulanmıştır) olmuştur.
- Finansman faaliyetleri, esasen dönem için toplam 20.706 milyar $ ‘lık hisse geri alımlarının bir sonucu olarak – 25.407 $ (altınla vurgulanmıştır) olmuştur.
- Apple, bu çeyrekte 41.665 milyar dolar nakit akışına sahipti (açıklamanın altında yeşil renkte).
İki ifade arasındaki farkı vurgulamak için, Apple’ın yaklaşık 2,1 milyar dolarlık mülk, tesis ve ekipman satın alımlarını içeren yatırım faaliyetlerine bakabiliriz. Apple’ın bilançosunda (daha önce gösterildi), şirket mülk, tesis ve ekipman olarak 37 milyar dolar kaydetti. Bu toplam, yatırım faaliyetlerinde nakit çıkışı olarak kaydedilen bu sabit varlıklar için 2,1 milyar $ ‘lık satın almayı içerir.
Uç bir örnek, Apple’ın bilançoda listelenen yaklaşık 93 milyar dolar olan vadeli borcunun 70 milyar dolarlık kısmını ödemeye karar vermesidir. Şirket, nakit akış tablosunun finansman faaliyetleri bölümünde 70 milyar dolarlık nakit harcamasını kaydedecek. Ayrıca, bilançodaki vadeli borç toplamı, 23 milyar $ ‘lık indirilmiş tutar olarak listelenecektir.
Nakit akım tablosu gelen ve giden nakitleri gösterirken, bilanço kısmen faaliyetlerden kaynaklanan varlık ve yükümlülükleri nakit akım tablosunda gösterir.