Öncü Hedef Emeklilik 2045 Fonu: VTIVX’e Genel Bakış

Vanguard Target Retirement 2045 Fund (VTIVX), Vanguard Group’un iyi bilinen yaşam döngüsü fonlarından biridir ve aynı zamanda hedef tarih fonları olarak da bilinir. Bu fonların her biri, bireylerin emeklilik pencerelerine göre yatırım fonu yatırımcı piyasasının belirli bir bölümünü hedeflemektedir.

Bu fon, tipik yatırımcının öz sermaye odaklı başlama ihtiyacı ile büyümeli ve yatırımcı emeklilik yaşına geldiğinde daha dengeli bir yaklaşıma geçmelidir.

Temel Çıkarımlar

  • Vanguard Target Retirement 2045 Fonu, Vanguard Group’un 2043 ile 2047 arasında emekli olmayı planlayan yatırımcılara yönelik olarak tasarlanan ve pazarlanan hedef tarih fonlarından biridir.
  • Çoğu yaşam döngüsü fonu gibi, Vanguard Target Retirement 2045 Fonu da ağır bir hisse senedi riski ile başlar ve fon belirlenen hedef tarihine yaklaştıkça hisse senetlerini tahviller lehine yavaşça değiştirir.
  • Vanguard’ın 2045 Emekli Fonu bir fon fonudur, yani portföyü diğer dört Vanguard endeks fonunun hisselerinden oluşur.

Bir Öncü Şirkete Genel Bakış

Vanguard, düşük maliyetli, pasif olarak yönetilen yatırım fonları ve borsa yatırım fonlarının (ETF’ler)en önde gelen adıdır.1976’da piyasaya sürülen pasif S&P 500 izleme yatırım fonu, yatırım şirketlerinin havuzlanmış ürünlere yaklaşımında devrim yarattı. Yine de, kurucusu John Bogle tarafından belirlenen yol gösterici ilkelere dayananşirket, finans alanında daha benzersiz ve güvenilir isimlerden biri olmaya devam ediyor.

Ocak 2020 tarihi itibariyle Vanguard Blackrock, sonra ABD’de ikinci büyük varlık yöneticisi oldu $ ‘dan fazla 6200000000000 ile toplam aktifler yönetimi altında (AUM).

Yapısal olarak, şirket tuhaf bir özel / kamu karmasıdır.Özel bir şirket olarak, yatırımcılar Vanguard Group hisselerini doğrudan satın alamazlar. Bunun yerine, yatırım fonlarının hissedarları şirketin gerçek sahipleridir. Bir Vanguard fonuna yapılan yatırım, böylelikle daha büyük şirkete doğrudan yatırım olarak ikiye katlanır.

Yatırım Yönetimi Ekibi

Baş Yatırım Sorumlusu ve Genel Müdür Gregory Davis, Vanguard’ın özsermayesinden, nicel özkaynaklarından ve sabit gelir gruplarından sorumludur. Davis, Merrill Lynch’de küresel borç piyasalarında iştirakçi olarak çalıştıktan sonra 1999 yılında şirkete katıldı. Pennsylvania Eyalet Üniversitesi’nden sigorta alanında BS ve Pennsylvania Üniversitesi Wharton Okulu’ndan finans alanında MBA derecesi aldı.

Tüm Vanguard hedef tarih fonları ayrıca Vanguard Equity Investment Group tarafından yönetilir.

Öncü Hedef Emeklilik 2045 Fonuna Genel Bakış

Vanguard’ın Hedef Emeklilik 2045 Fonu, 2043 ile 2047 arasında emekli olmayı planlayan yatırımcılar için uygundur ve şirket, bu zaman çerçevesinde emekli olmayı planlayan herkese açıkça pazarlamaktadır. Fon, 27,3 milyar dolar AUM ve% 0,15’lik birgider oranı ile büyük ve ucuz. Morningstar’ın stil kutuları altında, yüksek kredi kalitesi ve orta derecede faiz oranı duyarlılığı ile büyük bir karışım olarak yer alıyor.

Öncü, fonun “sofistike portföy oluşturma metodolojilerini ve verimli ticaret stratejilerini” öne sürüyor, ancak fon gerçekten sadece birkaç iyi bilinen kriterin yakınını takip ediyor. Birincil ölçütü, Hedef Emeklilik 2045 Bileşik Endeksidir, ancak aynı zamanda Dow Jones ABD’yi de yakından takip etmektedir. Toplam Borsa Endeksi.

% 7.52

Vanguard Target Retirement 2045 Fonu’nun 2003 başlangıcından bu yana (31 Mayıs 2020 itibariyle) vergi öncesi yıllık getirisi.

Yatırım Felsefesi

Vanguard’ın felsefesi, düşük maliyetlere odaklanmıştır. Yatırım fonlarının tamamı yüksüzdür ve portföyüne veya hedef yatırımcı tabanına bakılmaksızın 12b-1 ücreti taşımamaktadır.9 Hiçbir komisyon brokerlere ödenir, mali danışman veya diğer Vanguard aracılar. Şirket, hissedarların getirilerini kontrol etmenin tek güvenilir yolu olarak düşük ücretlere olan bağlılığının reklamını yapmaktadır.

Hedef tarih fonları, Vanguard’ın ürün havuzunun önemli bir bölümünü oluşturur. Yatırım stratejisi basit: Uzun vadede, hisse senetleri tahvil fonlarından daha iyi performans gösteriyor. Bununla birlikte, kısa vadeli oynaklık tahvilleri destekleme eğilimindedir. Hedef tarih fonu, orantısız bir hisse senedi riski ile başlayarak ve fon belirlenen hedef tarihine yaklaştıkça tahviller lehine yavaşça hisse senetleri değiştirerek bu çelişkili gerçeklere uyum sağlar.

Portföy ve Seçim Süreci

Vanguard 2045 Emekli Fonu bir fon fonudur, yani portföyü diğer dört Vanguard endeks fonunun hisselerinden oluşur. Mayıs 2020 itibariyle, nakit veya diğer enstrümanlarda az sayıda varlığa sahip yaklaşık% 90 hisse senedi ve% 10 tahvilden oluşuyordu. Hisse senedi sahiplerinin yaklaşık% 54’ü yerli, geri kalanı ise yabancıdır.

Tüm Vanguard hedef tarih yatırım fonları gibi, Hedef Emeklilik 2045 Fonu, fon fiili vadeye yaklaştıkça hisse senetlerinden tahvillere kademeli geçişin bir örneği olanbir süzülme yolu boyunca gelişir ve biçimlenir.2018 ile 2045 arasında kalan 26 yıl ile Vanguard Target Retirement 2045, eşitlik odaklı kalmak için yeterince uzun bir zaman aralığına sahip.2040’a kadar, yani hedefine sadece beş yıl kala, portföyün tahvil kısmı toplam varlıkların% 40’ını aşacak.