Hacim Analizi
Hacim Analizi Nedir?
Hacim analizi, belirli bir zaman diliminde işlem gören bir menkul kıymetin hisse veya sözleşme sayısının incelenmesidir. Hacim analizi, teknik analistler tarafından alım satım kararlarını etkileyen birçok faktörden biri olarak kullanılır. Yatırımcılar, fiyat hareketleriyle bağlantılı olarak hacimdeki eğilimleri analiz ederek, bir menkul kıymetin fiyatındaki değişikliklerin önemini belirleyebilirler.
Temel Çıkarımlar
- Hacim analizi, gelecekteki fiyat hareketleri hakkında çıkarımlar yapmak için bir varlığın işlem hacmindeki göreceli veya mutlak değişikliklerin incelenmesini içerir.
- Artan hacimde yükselen pazarlar genellikle güçlü ve sağlıklı olarak görüldüğünden, hacim, pazar gücünün bir göstergesi olabilir. Fiyatlar artan hacim üzerine düştüğünde, eğilim aşağı yönde güçleniyor.
- Pozitif hacim endeksi (PVI) gibi çeşitli araçlar, teknik analizde hacim kullanılır.
Hacim Analizini Anlamak
Hacim analizi, finansal piyasalardaki belirli menkul kıymetleri takiben her tür analist tarafından yapılır. Genel olarak hacim, günlük işlem gören hisse sayısını ifade eder. Tüm piyasanın işlem hacmi ile tek bir holdingin hacmini anlamak, analistlerin hacim eğilimlerini fark etmelerine yardımcı olan önemli bir karşılaştırma olabilir.
Çoğu zaman, yüksek hacimli alım satım işlemleri, yatırımcıların bir piyasaya veya menkul kıymete bakış açısı hakkında çok şey çıkarabilir. Örneğin, önemli bir hacim artışı ile birlikte önemli bir fiyat artışı, devam eden bir yükseliş eğiliminin veya yükselişin tersine dönmesinin inandırıcı bir işareti olabilir. Tersine, önemli bir hacim artışıyla birlikte önemli bir fiyat düşüşü, devam eden bir düşüş eğilimine veya düşüş eğiliminin tersine döndüğüne işaret edebilir.
Genel olarak, teknik analistlerin günlük grafik diyagramlarına hacim grafiklerini dahil etmesi önemli olabilir. Hacim grafikleri genellikle standart bir mum grafiği altında bulunur. Bu grafikler ayrıca genellikle hareketli ortalama eğilim çizgilerini de gösterecektir. Hacmi bir alım satım kararına dahil etmek, bir yatırımcının bir menkul kıymetin fiyatını etkileyebilecek ve yatırımcının daha bilinçli bir karar vermesine yardımcı olabilecek tüm geniş piyasa faktörleri hakkında daha dengeli bir görüşe sahip olmasına yardımcı olabilir.
Hacim Göstergeleri
Teknik analizde, hacmi alım satım kararlarına dahil eden yatırımcıları desteklemek için özel olarak tasarlanmış iki popüler gösterge vardır. Pozitif Hacim Endeksi (PVI) ve Negatif Hacim Endeksi (İN) 1930’larda Paul Dysart tarafından geliştirilmiştir. Bu endeksler, Norman Fosback’in 1976 tarihli “Stock Market Logic” adlı kitabında tartışıldıklarında, 1975 yılında popülerliklerini artırdı.
PVI ve NVI, önceki günün işlem hacmine ve bir menkul kıymetin piyasa fiyatına dayalıdır. İşlem hacmi önceki günden arttığında, PVI ayarlanır. İşlem hacmi önceki günden düştüğünde NVI ayarlanır. Bu temel endeks hesaplamaları, hacmin fiyatı nasıl etkilediğini gösterir.
PVI arttığında veya azaldığında, bu, fiyat değişikliklerinin yüksek hacimler tarafından yönlendirildiği anlamına gelir. Tersine, NVI arttığında veya azaldığında, fiyatların hacimden çok az etkiyle dalgalandığı anlamına gelir.
Pozitif Hacim Endeksinin Hesaplanması
Mevcut hacim önceki günün hacminden büyükse:
Mevcut hacim önceki günün hacminden düşükse, PVI değişmez.
Negatif Hacim Endeksi
Mevcut hacim önceki günün hacminden azsa:
NVI=NVIprevbenÖsens+(CPtÖday-CPyesterdayCPyesterday)∗NVIprevbenÖsenswhere:NVIprevbenÖsens=The previous NVICPtÖday=Today’s closing priceCPprevbenÖsens=Th, e srevıous clOsıng price\ başlangıç {hizalı} & \ text {NVI} = \ text {NVI} _ {önceki} + \ left (\ frac {\ text {CP} _ {bugün} - \ text {CP} _ {dün}} {\ metin {CP} _ {dün}} \ sağ) * \ text {NVI} _ {önceki} \\ & \ textbf {burada:} \\ & \ text {NVI} _ {önceki} = \ text {Önceki NVI } \\ & \ text {CP} _ {bugün} = \ text {Bugünün kapanış fiyatı} \\ & \ text {CP} _ {önceki} = \ text {Önceki kapanış fiyatı} \\ \ end {hizalı}NVI=NVIprevious+(CPyesterday
Mevcut hacim önceki günün hacminden yüksekse, NVI değişmez. Birçok yatırımcı, gürültü ticaretinin Pozitif Hacim Endeksi için önemli bir faktör olduğuna inanıyor. Bu nedenle, Negatif Hacim Endeksi, genellikle profesyonel tüccarların piyasa faaliyetlerine ilişkin içgörülerinden dolayı takip edilir.