Değer Fonu

Değer Fonu Nedir?

Bir değer fonu, bir  değer yatırım stratejisi izleyen ve  temel özelliklere dayalı olarak fiyatı düşük olduğu düşünülen hisse senetlerine yatırım yapmayı amaçlayan  bir fondur. Değer yatırımı, genellikle yüksek büyüme potansiyeline sahip gelişmekte olan şirketlere odaklanan büyüme yatırımıyla karşılaştırılır.

Bir değer fonu, bir büyüme fonu ile karşılaştırılabilir.

Temel Çıkarımlar

  • Değer fonu, temel analize dayalı olarak değeri düşük olan hisselere odaklanan bir stratejiyi izleyen havuzlanmış bir yatırımdır.
  • Bir değer yatırım stratejisinin arkasındaki dayanak, piyasa bu hisse senetlerinin gerçek değerini anladığında, hisse fiyatının artacağı ve fon yatırımcısının bu artıştan değer kazanacağıdır.
  • Değer hisse senetleri, genellikle yatırımcılara temettü ödemeleri sunan köklü şirketlerdir.
  • Dünyanın en başarılı yatırımcılarından biri olan Warren Buffett bir değer yatırımcısıdır.

Değer Fonu Nasıl Çalışır?

Değer fonları ve değer yatırımı, genellikle önemli değer yatırımcıları Benjamin Graham ve Warren Buffett tarafından geliştirilen stratejilerle eş anlamlıdır. Değer yöneticileri, bir hisse senedinin gerçek değeriyle ilişkili temel özelliklere dayalı olarak değer fonları için hisse senetleri seçerler. Değer fonları tipik olarak, zaman içinde istikrarlı bir şekilde büyüme potansiyeline sahip uzun vadeli yatırım tahsisleri olarak kullanılır. Değer fonu yatırımı bu nedenle genellikle yatırım durum tespiti ve sabırla ilişkilendirilir.

Hemen hemen her büyük fon ailesi bir değer fonu sunar. Değer fonları genellikle değişen bileşenlere göre ayrıştırılır. Varyasyon için en popüler kategorilerden biri piyasa değeri. Örneğin, yatırımcılar küçük, orta ve büyük sermayeli fonları içeren bir fon ailesinden seçim yapabilirler.

Değer yatırımının arkasındaki öncül, piyasanın, belirli şirketlerin çeşitli nedenlerle gerçek değerlerinin altındaki seviyelerde ticaret yapmasına neden olan bazı doğal verimsizliklere sahip olmasıdır. Değer fonu yöneticileri, bu piyasa verimsizliklerini belirlemede yeteneklidir. Teoride, piyasa bu verimsizlikleri düzelttikten sonra, yatırımcı hisse fiyatındaki artıştan değer kazanacaktır. Genellikle değer hisseleri onlar taahhüt temettü dağıtım programları ile genellikle köklü firmalar olduğundan ayrıca temettü ödemeleri ile ilişkilidir.

Bir harman fon (veya harmanlanmış fon) her ikisinin bir karışımını içerir sermaye yatırım fonu türüdür  değeri  ve  büyüme stokları. Bu fonlar, yatırımcılara bu popüler yatırım tarzları arasında tek bir portföyde çeşitlilik sunar.

Değer Fonlarına Örnekler

Aşağıda, yatırım piyasasının değer yatırım fonlarından ve borsa yatırım fonlarından (ETF) bazılarının dört örneği bulunmaktadır.

1. Vanguard Hisse-Gelir Fonu Yatırımcı Payları (VEIPX)

Vanguard Hisse-Gelir Fonu Yatırımcı Payları, yatırımcılara ortalamanın üzerinde temettü ödeyen büyük sermayeli şirketlere yatırım yapmaya odaklanır. Fon, daha yüksek getiri isteyen ve uzun vadeli bir yatırım ufku olan yatırımcılar için en iyisidir.

2. ClearBridge Büyük Sermayeli Değer Fonu (SAIFX)

ClearBridge Büyük Kapasiteli Değer Fonu, değer odaklı bir yatırım stratejisi yoluyla sermaye kazancı ve geliri arayan, aktif olarak yönetilen bir değer fonudur. Fon, birden fazla hisse sınıfı sunar. Aynı zamanda tutarlı bir üç aylık kâr payı da öder.

3. Invesco S&P 500 Gelişmiş Değer ETF’si (SPVU)

Invesco S&P 500 Geliştirilmiş Değer ETF, S&P 500 Geliştirilmiş Değer Endeksinin performansını izler. Fon yöneticileri, fon varlıklarının en az% 90’ını temeldeki endeksin parçası olan hisse senetlerine yatırır. Endeksteki hisse senetleri yüksek bir “değer puanına” sahiptir, bu da temel analize dayalı olarak değerinin düşük tutulduğu anlamına gelir.

4. iShares Edge MSCI USA Değer Faktörü ETF’si (VLUE)

İShares Edge MSCI USA Value Factor ETF bir endeks fonudur. MSCI USA Enhanced Value Index’in varlıklarını ve geri dönüşünü kopyalamaya çalışıyor. Endeks, nispeten düşük bir değerlemeyle işlem gören değer özelliklerine sahip ABD büyük ve orta boy hisse senetlerini içerir.