Müşterinin Risk Toleransını Değerlendirmeye Yönelik İpuçları

Bir finansal danışman için müşteri parası yatırırken en önemli hususlardan biri, müşterinin risk toleransını değerlendirmeye çalışmaktır. Risk, birçok analitik yolla tanımlanabilir, ancak müşterilerinize soracak olursanız, yanıtları muhtemelen para kaybetme riski çizgisinde bir şeyler gerektirecektir.

2008-2009’daki piyasa çöküşü sırasında öğrendiğimiz gibi, birçok yatırımcı, aşağı yönlü riski azaltma kabiliyetlerini fazla tahmin etmiş ve ne yazık ki çoğu hisse senedi varlıklarından piyasanın dibinde veya yakınında satılarak büyük kayıplara uğramıştır.

Müşteriler için büyüme ihtiyaçlarını dengeleyen ve gerçek risk iştahlarını hesaba katan bir yatırım stratejisi tasarlamak finansal danışmanın görevidir. Müşterilerin risk toleranslarını değerlendirmelerine nasıl yardımcı olacağına dair birkaç düşünceyi burada bulabilirsiniz.

Müşteri Riski Nasıl Tanımlar?

Konuşmaları işaret etmek ve bir risk profili oluşturma anketi kullanmak, bir finansal danışmanın müşterilerin risk toleransını değerlendirmesine yardımcı olabilir. Müşterinin risk ve özellikle para kaybetme konusundaki duyguları hakkında konuşmasını sağlamak özellikle yararlıdır. Genellikle ya emekli yakın olan müşteriler daha fazla risk-kaçınan, kendi emeklilik kaynaklar sınırlıdır özellikle hissedeceksiniz. Bazı insanlar için risk basitçe piyasa kayıpları olarak tanımlanır. Diğerleri için, iş kaybı, gelir kaybı veya sigorta kapsamı kaybı olabilir. Yine de diğerleri riski fırsat maliyetleri, yani iyi bir yatırımı kaçırma riski açısından çerçeveleyecektir.

Zaman Ufku ve Finansal Hedefler

Genel olarak, bir müşteri yatırılan varlıklarına ihtiyaç duymadan önce ne kadar uzun süre bekleyebilirse, portföyleri o kadar riskli olmalıdır. Bunun nedeni, yüksek riskli menkul kıymetlerin ortalama olarak daha yüksek bir beklenen getiri ile telafi edilmesidir – ve daha uzun zaman dilimlerinde, kaba dönemler genellikle düzelir. Ayrıca, müşteriler piyasalar dibe vururken (dolar-maliyet ortalaması) portföylerine eklemeye devam edebilir, bu da pazar yeniden yükselmeye başladığında daha iyi fiyatlarla hisse biriktirdikleri anlamına gelir.

Tipik olarak, müşterinin parasını kullanması gerekene kadar 10 yıl veya daha uzun bir zaman ufku, ortaya çıkan kaçınılmaz piyasa düzeltmelerinden kurtulmak için zamanları olacağından biraz daha fazla risk alabileceklerini gösterir. 10 yıldan az bir süre, müşterinin dalgalı bir piyasadan toparlanması için daha az zaman olduğu için portföy tahsisinin riski biraz azaltması gerektiğini gösterir. Sonuç olarak, yakında emekli olabilecek yaşlı müşteriler, genellikle daha az riskli tahvillere ağırlık verilmelidir, genç işçiler ise hisse senetlerine çok daha fazla tahsis edebilir.

Olası Acil Durumlarda Faktoring

Müşterinin yeterli likiditeye sahip olup olmadığını belirlemek önemlidir, böylece paranın yatırılacağı zaman ufku boyunca yaşam masraflarını ve diğer normal devam eden masrafları karşılamak için yatırımlarına dalmak zorunda kalmazlar. Uzun vadede yatırılacak fonlara dalmaları gerekecekse, onları daha az yatırım yapmaya ve paranın bir kısmını daha az riskli araçlara bırakmaya teşvik etmek akıllıca olacaktır.

Genellikle, danışmanlar portföy varlıklarının yaklaşık% 5’inin nakit veya para piyasası fonlarına tahsis edilmesini önerir. Bu şekilde, bir acil durum grev yaptığında, bu kolaylıkla üzerine çekilebilir. Bununla birlikte, nakit yalnızca risksiz getiri kazanır ve bu nedenle çok fazlası kötü bir şey olabilir, bu da zaman içinde toplam getiriyi düşürebilecek nakit sürüklemeye neden olabilir.

Yatırım Tercihleri

Müşterinin portföyünü tasarlarken dikkate alınması gereken belirli yatırım tercihleri ​​var mı? Belki de satmak konusunda isteksiz oldukları belli hisse senetlerini miras almışlardır. Bu, bağış etkisi olarak bilinir – bu tür üstün yetenekli varlıklara özel muamelesi yapmak nesnel olarak mantıksızdır, ancak duygusal bağlar göz ardı edilmemelidir. Bunun yerine yerleştirilmeleri gerekir.

Bu müşteri tercihleri ​​ne olursa olsun, müşterilerinize bir varlık tahsisi önerirken, portföylerinin bu tercihlere göre bir veya daha fazla alana fazla veya az tahsis edilmemesi için dikkate alınmalıdır.

Emeklilik Gelirinin Kaynakları

Emekliliğe yaklaşan müşteriler için, finansal danışmanlar portföyleri için uygun risk düzeyini değerlendirirken müşterilerinin emeklilik gelirinin tüm kaynaklarına bakmalıdır. Emeklilikte amaç artık piyasada varlıkları büyütmek değildir; daha ziyade bu birikmiş varlıklardan gelir elde etmektir.

Örneğin, bir müşterinin bir emekli maaşı ve aynı zamanda Sosyal Güvencesi varsa, bunlar müşterinin normalde olabileceğinden biraz daha fazlasını hisse senetlerine tahsis etmesine izin veren sabit gelir akışları olarak görülebilir.

Müşterinin Çalışma Durumunu Faktoring

Müşteri çalışıyorsa, sonlandırmaları ve işten çıkarmalar beklenmedik olabilir, birçok kişi kendi iş güvenliği üzerinde oldukça iyi bir kolu var. İş güvenliği zayıfsa, bir müşterinin yeni bir iş fırsatı ortaya çıkana kadar onları elinde tutmak için yatırım fonlarına güvenmesi gerekebileceğinden daha düşük bir risk değerlendirmesi gerekir.

Ek olarak, müşterinin gelirinin niteliği nedir? Bir çeşit ikramiye ile sabit bir maaş mı? Gelirleri değişken mi ve öncelikle dalgalanabilen komisyonlara mı dayanıyor? Ne kadar istikrarlı olursa, pazarda potansiyel olarak o kadar fazla risk alabilirler.

Müşterinin Aile Durumunun Tartılması

Müşteri evli mi? Hala evde yaşayan çocukları var mı? Engelli bir çocukları var mı veya başka bir şekilde desteğine ihtiyaç duyan bir çocukları var mı? Bunların hepsi, hem şimdi hem de yolda nakit akışı ihtiyaçlarını karşılayacak.

Resimde çocuklar varsa, risk durumu biraz farklı olabilir. Korkunç bir şey olması durumunda belki de hayat sigortası gereklidir. Üniversite planlaması ayrıca varlıkları başka amaçlardan 529 hesabına yönlendirecektir.

Son Büyük Pazar Düşüşüne Tepki?

2008-2009 finansal kriz ve borsa ile sonuçlanan aşırı düşüş yatırımcılar için risk toleransı nihai testi oldu. Haber medyası, yatırım kayıplarını artık hazmedemeyen ve piyasanın dibinde veya yakınında hisse senetlerini tükenen yatırımcıların birçok öyküsünü yazdı. Ne yazık ki, bu yatırımcıların çoğu büyük kayıplar yaşadı ve ardından hisse senetleri için Bull Market’in tamamını veya çoğunu kaçırdı.

Risk Toleransı Zaman İçinde Değişebilir

Elbette, müşteriler yaşlandıkça ve emekliliğe yaklaştıkça, genellikle riskten daha fazla kaçınacaklardır. Ek olarak, yaşam olayları ve diğer gelişmeler, bir müşterinin risk toleransında bir değişikliği tetikleyebilir.

Bir müşteri emekliliğe yaklaşırken beklenmedik bir işten çıkarma buna bir örnek olabilir. Bu ne yazık ki kurumsal dünyada nadir değildir ve birkaç yıllık beklenen istihdam ve emeklilik tasarruflarını kaybetmenin emeklilikleri üzerinde yıkıcı bir etkisi olabilir. Bu onların para kaybetmeye karşı daha isteksiz olmalarına neden olabilir.

Farklı Risk Toleranslarına Sahip Çiftler

Bir çiftin mutlu bir şekilde evli olması, her ikisinin de aynı risk toleransına sahip olduğu anlamına gelmez. Aslında, birçok mali danışman, her eşin farklı bir risk toleransına sahip olduğu çiftlerle çalışma deneyimine sahip olma eğilimindedir. Buradaki anahtar, her bir eşin nereden geldiğini anlamak ve her ikisinin de geceleri uyumasını sağlayacak bir yatırım tahsisi yoluyla finansal hedeflerine ulaşmalarına yardımcı olmaktır.

Alt çizgi

Müşterinin risk toleransını belirlemek, hem finansal hedeflerine ulaşmalarını hem de geceleri iyi uyumalarını sağlayacak uygun bir varlık tahsisi tasarlamada bulmacanın kritik bir parçasıdır. Risk toleransı bilim kadar “sanattır” ve bir finansal danışmanın bunu değerlendirebilmesi için müşterilerini gerçekten tanıması ve anlaması gerekir.