Vadeli mevduat

Published · Updated

Vadeli Mevduat Nedir?

Vadeli mevduat, bir finans kuruluşundaki bir hesaba para yatırmayı içeren sabit vadeli bir yatırımdır. Vadeli mevduat yatırımları genellikle bir aydan birkaç yıla kadar değişen kısa vadeli vadelere sahiptir ve farklı seviyelerde gerekli asgari mevduata sahip olacaktır.

Yatırımcı, vadeli mevduat satın alırken, ancak vade sona erdikten sonra fonlarını çekebileceğini anlamalıdır. Bazı durumlarda, hesap sahibi yatırımcıya birkaç gün önceden bildirimde bulunursa erken fesih veya geri çekmeye izin verebilir. Ayrıca, erken fesih için değerlendirilen bir ceza olacaktır.

Vadeli mevduat örnekleri mevduat sertifikası (CD) ve vadeli mevduat.

Temel Çıkarımlar

  • Vadeli mevduat, paranın belirli bir süre için kilitlendiği bir finans kurumunda tutulan bir mevduat hesabı türüdür.
  • Vadeli mevduatlar genellikle, vadeleri bir aydan birkaç yıla kadar değişen kısa vadeli mevduatlardır.
  • Tipik olarak, vadeli mevduatlar geleneksel likit tasarruf hesaplarından daha yüksek faiz oranları sunar, böylece müşteriler paralarını istedikleri zaman çekebilirler.

Vadeli Mevduat Açıklaması

Bir hesap sahibi bir bankaya para yatırdığında, banka bu parayı diğer tüketicilere veya işletmelere borç vermek için kullanabilir. Bu fonları borç verme için kullanma hakkı karşılığında, mevduat sahibine hesap bakiyesi üzerinden faiz şeklinde tazminat ödeyeceklerdir. Bu nitelikteki çoğu mevduat hesabında, mal sahibi parasını istediği zaman çekebilir. Bu, bankanın herhangi bir zamanda ne kadar borç verebileceğini önceden bilmesini zorlaştırır.

Bu sorunun üstesinden gelmek için bankalar vadeli mevduat hesapları sunuyor. Bir müşteri, hesaba ödenen daha yüksek bir faiz oranı karşılığında, sabit bir süre için fonlarını çekmemeyi kabul ederek bu hesaplardan birine para yatıracak veya yatırım yapacaktır.

Vadeli mevduat hesabında kazanılan faiz, standart tasarruflara veya faizli çek hesaplarına ödenenden biraz daha yüksektir. Artan oran, mevduat vadesi için paraya erişimin sınırlı olmasıdır.

Vadeli mevduat son derece güvenli bir yatırımdır ve bu nedenle muhafazakar, düşük riskli yatırımcılar için çok çekicidir. Finansal araçlar bankalar, tasarruf kurumları ve kredi birlikleri tarafından satılmaktadır . Bankalar tarafından satılan vadeli mevduatlar Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) tarafından sigortalanmaktadır. Milli Kredi Birliği İdaresi (NCUA) kredi birlikleri tarafından satılan süreyle geçerlidir.

Banka Vadeli Mevduatı Nasıl Kullanır?

Bir müşteri vadeli mevduata para yatırırsa, banka parayı, fonlarının kullanımı için bankanın müşteriye ödediğinden daha yüksek bir getiri oranı (RoR) ödeyen diğer finansal ürünlere yatırabilir. Banka ayrıca parayı diğer müşterilerine ödünç verebilir, böylece bankanın vadeli mevduat için faiz olarak ödediğine kıyasla borçlulardan daha yüksek bir faiz oranı alabilir.

Örneğin, bir borç veren, iki yıllık vadeli mevduatlar için% 2’lik bir oran önerebilir. Yatırılan fonlar daha sonra bu senetler üzerinden% 7 faizle borçlanan borçlulara krediler olarak yapılandırılır. Oranlardaki bu fark, bankanın net% 5 getiri sağladığı anlamına gelir. Bankanın mevduat için müşterilerine ödediği oran ile borçlularına uyguladığı oran arasındaki farka net faiz marjı denir. Net faiz marjı, bankalar için bir karlılık ölçütüdür.

Bankalar işletmelerdir, bu nedenle vadeli mevduatlar için mümkün olan en düşük faiz oranını ödemek ve krediler için borçlulardan çok daha yüksek bir oran talep etmek isterler. Bu uygulama, marjlarını veya karlılıklarını artırır. Ancak, bankanın sürdürmesi gereken bir denge var. Çok az faiz öderse, vadeli mevduat hesaplarına yeni yatırımcılar çekmez. Ayrıca, krediler için çok yüksek bir oran alırlarsa, yeni borçluları çekmez.

Vadeli Mevduat ve Faiz Oranları

Faiz oranlarının yükseldiği dönemlerde, borçlanma maliyetinin artması tasarrufları daha cazip hale getirdiği için tüketicilerin vadeli mevduat satın alma olasılığı daha yüksektir. Ayrıca, daha yüksek piyasa faiz oranlarıyla, finans kuruluşunun yatırımcıya daha yüksek bir faiz oranı sunması gerekecektir, böylece yatırımcı da daha fazla kazanır.

Faiz oranları düştüğünde, tüketiciler daha fazla borçlanmaya ve harcamaya teşvik edilerek ekonomiyi canlandırır. Düşük faizli bir ortamda, yatırımcılar genellikle daha yüksek bir oran ödeyen alternatif yatırım araçları bulabildikleri için vadeli mevduata talep azalabilir.

Tipik olarak, faiz oranları vadeye kadar geçen süre ve kredi birliğine veya bankaya ödünç verilen asgari anapara miktarı ile orantılı olmalıdır. Başka bir deyişle, altı aylık vadeli bir mevduat, muhtemelen iki yıllık vadeli bir mevduata göre daha düşük bir faiz oranı ödeyecektir. Yatırımcılar sadece paralarını bankada uzun süre kilitlediklerinde daha yüksek bir oran almakla kalmaz, aynı zamanda büyük mevduatlar için daha yüksek bir oran kazanmalıdır. Örneğin, 100.000 $ ‘ın üzerindeki vadeli depozito olan jumbo CD, 1.000 $’ lık CD’den daha yüksek bir faiz oranı alacaktır.

Vadeli Mevduatın Açılması veya Kapatılması

Vadeli mevduatlar, mevduat sertifikaları olarak da adlandırılır. Müşteriler, vadeli mevduat koşullarını bir kağıt ekstresi aracılığıyla görüntüleyebilir. Bu beyanname, gerekli asgari anapara tutarını, ödenen faiz oranını ve banka ve mevduat sahibi arasında mutabık kalınan süreyi (veya vadeye kalan süreyi) içerir.

Bir müşteri vade veya vade bitiminden önce vadeli mevduatı kapatmak isterse, müşteri cezaya tabi olacaktır. Bu ceza, mevduat hesabında o noktaya kadar ödenen herhangi bir faizin kaybını içerebilir. Vade bitmeden CD’nin kapatılması, müşterinin yatırılan anapara tutarını geri almasına izin verir, ancak kazanılan faiz kaybedilir.

Zamanından önce veya anlaşmaya aykırı para çekme cezası , Tasarruflarda Hakikat Yasası gereği, vadeli mevduatın açılması sırasında belirtilir.

Bazen, faiz oranları önemli ölçüde arttıysa, bir müşterinin vadeli mevduatı erken kapatması, erken para çekme cezasını alması ve fonları başka bir yerde daha yüksek bir oranda yeniden yatırması buna değer olabilir. Alternatif oranın, vadeli mevduatın orijinal oranını artı ceza bedelini telafi etmekten daha yüksek olduğundan emin olmak önemlidir.

Vadeli mevduatın vadesi yaklaştığında, mevduatı elinde bulunduran banka genellikle müşteriye gelecek vadeyi bildiren bir mektup gönderir. Mektupta banka, müşterinin mevduatın aynı vadeye kadar tekrar yenilenmesini isteyip istemediğini soracaktır. Rollover muhtemelen o sırada piyasa faiz oranına bağlı olarak farklı bir oranda olacaktır. Alternatif olarak, müşterinin fonları başka bir finansal ürüne yerleştirme seçeneği vardır.

Emeklilik CD’leri tutan yatırımcılar, bu yatırımlardan erken çekilmeyle ilgili farklı düzenlemeleri açıklayabilecek bir finansal planlamacı veya vergi danışmanıyla konuşmalıdır.

Enflasyon ve Vadeli Mevduat

Maalesef vadeli mevduatlar enflasyona ayak uyduramıyor. Enflasyon oranı çok fiyatlarının bir yıl içinde yükselmeye nasıl bir ölçüsüdür. Vadeli mevduat oranı% 2 ise ve ABD’de enflasyon oranı% 2,5 ise, teorik olarak müşteri ekonomideki fiyat artışlarını telafi edecek kadar kazanmıyordur.

Merdiven Oluşturma Stratejisi

Bir vadeli mevduata büyük bir toplu yatırım yapmak yerine, bir yatırımcı fonları birkaç CD arasında dağıtan bir strateji kullanabilir. Vadeli mevduat kullanarak yatırım yapmak için bu strateji, bir yatırımı belirli aralıklarla gelen vadelerle belirli bir yıla eşit olarak dağıtmaktır. Bu merdivenli yatırım stratejisi, daha kısa vadeli olanlara göre daha uzun vadede CD’lerle faiz oranlarını kilitler. CD’ler olgunlaştıkça, müşteri fonları çekerek parayı gelir için kullanmayı seçebilir veya merdiveni devam ettirmek için bu fonları başka bir CD’ye aktarabilir. Yöntem, yatırımcının olgunlaştıkça fonlara erişmesine izin verir.

Örneğin, bir yatırımcı beş, dört, üç, iki ve bir yıllık vadeli mevduata her biri 3.000 $ yatırabilir. CD’lerden biri her yıl olgunlaşır ve bu da müşterinin masrafları için parayı çekmesine veya parayı yeni bir hesaba aktarmasına olanak tanır. Yeni vadeli mevduatın cari piyasa oranına dayalı bir oranı olacaktır. Bu yöntem, yaşam giderlerini ödemek için her yıl birikimlerinden belirli bir miktar gelir çekmesi gereken emekliler için popülerdir.

Strateji, aynı kredi birliği veya banka ile veya birkaç farklı kurumda yatırım yapılırken kullanılabilir. Yatırımcı, vade sonunda anaparayı ve faizi geri çekebilir veya ihtiyaç duyulmuyorsa fonlara yeniden yatırım yapabilir.

Artıları

  • Vadeli mevduatlar, yatırımın ömrü boyunca sabit bir faiz oranı sunar.
  • Vadeli mevduatlar, FDIC veya NCUA tarafından desteklendikleri için risksiz, güvenli yatırımlardır.
  • Çeşitli vadeler, yatırımcıların bir yatırım merdiveni oluşturmak için bitiş tarihlerini kademelendirmesine izin verir.
  • Vadeli mevduatların minimum depozito tutarı düşüktür.
  • Vadeli mevduatlar, daha büyük ilk mevduat tutarları için daha yüksek oranlar öder.

Eksileri

  • Vadeli mevduatlara ödenen faiz oranları genellikle sabit oranlı yatırımların çoğundan daha düşük veya daha az caziptir.
  • Vadeli mevduat, herhangi bir ceza veya kazanılan faizin tamamını kaybetmeden erken geri çekilemez.
  • Faiz oranları yükselen enflasyona yetişmiyor.
  • Yatırımcılar, genel faiz oranları yükselirken düşük faizli vadeli bir mevduata kilitlenirse faiz oranı riski vardır.

Vadeli Mevduat Örneği

Wells Fargo Bank 22 Mart 2019 itibarıyla mudilere ödenen faiz oranlarının yanı sıra bankanın CD’lerinden birkaçı bulunmaktadır.

  • Minimum 2.500 $ depozitolu altı aylık bir CD% 0.90 öder.
  • Minimum 2.500 $ depozitolu bir yıllık CD% 1.25 öder.
  • Minimum 5.000 $ depozito gerektiren özel bir CD, 29 ay boyunca% 2.27 öder.

Banka tarafından sunulan faiz oranlarının yeni CD’ler için her an değişebileceğini ve şubenin bulunduğu eyalete göre farklılık gösterebileceğini lütfen unutmayın.