Yeni Bir İsme Göre Subprime Mortgage Riski

Yalnızca “subprime” kelimesinden söz etmek, yatırımcıların, bankacıların ve ev sahiplerinin sırtını ürperten bir duruma düşürmek için yeterlidir. Ve bunun çok iyi bir nedeni var. Subprime mortgage, Büyük Durgunluğa yol açan ana faktörlerden biriydi. Ancak yeni bir adla geri dönüş yapıyorlar: faizsiz mortgage.

Piyasada birkaç farklı türde subprime mortgage yapısı bulunmaktadır. Ama başka bir adı olan bir gül tatlı kokar mı? Durum bu olmayabilir. Bu ipotekler ve neyi temsil ettikleri hakkında daha fazla bilgi edinmek için okumaya devam edin.

Temel Çıkarımlar

  • Subprime mortgage, düşük kredi puanlarına sahip olan ve geleneksel ipotekler için uygun olmayan kişilere verilen bir kredi türüdür.
  • Subprime mortgage artık faiz dışı mortgage olarak geri dönüyor.
  • Sabit oranlı ipotekler, yalnızca faizli ipotekler ve ayarlanabilir faizli ipotekler, yüksek faizli ipoteklerin ana türleridir.
  • Bu krediler, borçlunun temerrüde düşme potansiyeli nedeniyle hala çok fazla risk taşımaktadır.
  • Yeni faizsiz ipotekler üzerinde kısıtlamalar vardır ve uygun şekilde yüklenmeleri gerekir.

Subprime Mortgage Nedir?

Subprime mortgage, yetersiz kredi geçmişleri nedeniyle geleneksel ipotekleri alamayacak olan, kredi notu düşük olan (640 veya daha az ve genellikle 600’ün altında) kişilere verilen bir kredi türüdür.

Herhangi bir subprime mortgage ile ilişkili büyük miktarda risk vardır. Subprime teriminin kendisi, kredinin kendisinden ziyade borçluları ve mali durumlarını ifade eder. Düşük faizli borçlular, daha yüksek kredi puanlarına sahip olanlara göre temerrüde düşme olasılıkları daha yüksektir.

Subprime borçluları kredi verenler için daha yüksek bir risk oluşturan Çünkü , yüksek faizli ipotek kredileri genellikle yukarıda faiz talep asal borç verme oranına. Subprime mortgage faiz oranları birkaç farklı faktör tarafından belirlenir: Bir borçlunun kredi raporundaki peşinat, kredi puanı, geç ödemeler ve temerrütler.

Subprime İpotek Türleri

Başlıca yüksek faizli ipotek türleri,40 ila 50 yıl vadeli sabit oranlı ipotekleryalnızca faizli ipotekler ve ayarlanabilir oranlı ipotekler (ARM’ler) içerir.

Sabit Faizli İpotekler

Diğer bir subprime ipotek türü, standart 30 yıllık sürenin aksine 40 veya 50 yıllık bir vade için verilen sabit oranlı ipotektir. Bu uzun kredi süresi, borçlunun aylık ödemelerini düşürür, ancak daha yüksek bir faiz oranının eşlik etmesi daha olasıdır. Sabit faizli ipotekler için mevcut faiz oranları, borç verenden borç verene önemli ölçüde değişebilir. Mevcut en iyi faiz oranlarını araştırmak için ipotek hesaplayıcı gibi bir araç kullanın.

Ayarlanabilir Faizli İpotekler

Ayarlanabilir oranlı bir ipotek, sabit bir faiz oranı  ile başlar ve daha sonra, kredinin süresi boyunca değişken bir orana geçer. Yaygın bir örnek 2/28 ARM’dir. 2/28 ARM, ayarlanmadan önce iki yıllık sabit faiz oranına sahip 30 yıllık bir ipotek. ARM kredisinin bir başka tipik versiyonu olan 3/27 ARM, değişken hale gelmeden önce üç yıl boyunca sabit bir faiz oranına sahiptir.

Bu tür kredilerde değişken oran, bir endeks artı bir marj esas alınarak belirlenir. Yaygın olarak kullanılan bir indeks ICE LIBOR’dur. ARM’lerde, borçlunun aylık ödemeleri ilk vadede genellikle daha düşüktür. Bununla birlikte, ipotekleri daha yüksek, değişken orana sıfırlandığında, ipotek ödemeleri genellikle önemli ölçüde artar. Elbette, endekse ve ekonomik koşullara bağlı olarak faiz oranı zamanla düşebilir ve bu da ödeme tutarını küçültebilir.

ARM’ler krizde büyük rol oynadı. Ev fiyatları düşmeye başladığında, birçok ev sahibi, evlerinin satın alma fiyatına değmediğini anladı. Bu, faiz oranlarındaki artışla birleştiğinde büyük miktarda temerrüde yol açtı. Bu, 2006 yılının Ağustos ayında yüksekfaizli mortgage hacizlerinin sayısında ciddi bir artışave ertesi yıl ortaya çıkan konut balonunun patlamasınayol açtı.

Sadece Faizli İpotekler

Üçüncü tür subprime mortgage, yalnızca faizli bir mortgage kredisidir. Tipik olarak beş, yedi veya 10 yıl olan kredinin ilk süresi için, anapara ödemeleri ertelenir, böylece borçlu yalnızca faiz öder. Ana paraya ödeme yapmayı seçebilir, ancak bu ödemeler gerekli değildir.

Bu süre sona erdiğinde, borçlu anaparayı ödemeye başlar veya ipoteği yeniden finanse etmeyi seçebilir. Geliri yıldan yıla dalgalanma eğilimi gösteriyorsa veya bir ev satın almak istiyorsa ve gelirinin birkaç yıl içinde artmasını bekliyorsa, bu bir borçlu için akıllıca bir seçenek olabilir.

Haysiyet İpotekleri

Onur ipoteği, borçlunun yaklaşık% 10’luk bir peşinat ödediği ve genellikle beş yıl boyunca belirli bir süre için daha yüksek faizli bir faiz ödemeyi kabul ettiği yeni bir yüksek faizli kredi türüdür. Aylık ödemeleri zamanında yaparsa, beş yıl sonra, faize ödenen tutar ipotek bakiyesini azaltmaya doğru gider ve faiz oranı birincil orana indirilir.

1:23

Subprime Mortgages Bugün

Konut balonu patladıktan sonra, ekonomi stabilize olduğu yüksek faizli ipotek kredileri bir dönüş yapıyoruz. Bu tür konut kredilerine ev sahiplerinden ve borç verenlerden gelen talep artmaktadır. Wells Fargo ayrıca yeni subprime çoğunlukta bir pozisyon aldı.2015 yılına kadar banka, Federal Konut İdaresi  (FHA) kredileriiçin 600 kadar düşük kredi puanına sahip potansiyel ev alıcılarını onaylıyordu.

Ancak bu sefer, Tüketici Finansal Koruma Bürosu (CFPB) bu yüksek faizli ipoteklere kısıtlamalar getiriyor. Potansiyel ev alıcılarına, ABD İskan ve Kentsel Gelişim Bakanlığı tarafından onaylanmış bir temsilci tarafından ev alıcılarına danışmanlık verilmelidir. Bu yeni subprime ipoteklere getirilen diğer kısıtlamalar, faiz oranı artışlarını ve kredinin diğer şartlarını sınırlamaktadır. Tüm krediler de uygun şekilde yüklenmelidir.

Yeni yüksek faizli ipotekler, faiz oranı artışlarını ve kredinin diğer koşullarını sınırlar.

Ayrıca daha yüksek bir maliyetle geri dönüyorlar. Şimdi, yüksek faizli ipotekler% 8 ila% 10 kadar yüksek faiz oranlarıyla geliyor ve% 25 ila% 35 kadar peşinat gerektirebilir.

Subprime İpotekler Risklidir

Bu ipotek birinci sınıf bir oranı için uygun nitelikte olmayan insanlar için özel olarak olduklarından mortgage genellikle borçlu zor bir zaman kredi geri örgütü ödeyen veya borç banka yüksek ücret hakkına sahiptir olacak demektir faiz oranlarını bir sağlamaktır borçlunun zamanında ödeme yapması için teşvik eklendi.

Ancak geçmişte borçları idare etmekte sorun yaşayan kişiler bu kredileri aldıklarında, daha pahalı bir gelecekle karşı karşıya kalırlar, yüksek kredi notuna sahip olanlardan ve daha makul faiz oranlarıyla kredileri karşılayabilenlerden bahsetmeye bile gerek yok.

Subprime Mortgage Erimesi

Subprime mortgage kredileri ve subprime erime genellikle Büyük Resession’un başlangıcı olarak adlandırılan suçlular.

Düşük faiz oranları, yüksek sermaye likiditesi ve çok fazla kâr elde etme şansının bir sonucu olarak, kredi verenlerin çoğu 2004’ten 2006’ya kadar bu kredileri verme konusunda liberaldi. Bu yüksek riskli kredileri uzatarak, borç verenler üstlendikleri ek riski telafi etmek için düşük faiz oranlarının üzerinde faiz oranları uyguladılar.

Ayrıca ipotekleri bir araya getirerek ve ardından yeniden paketlenmiş yatırımlar olarak yatırımcılara satarak finanse ettiler. Birdenbire ipotek alabilen insan sayısındaki yoğun artış, konut kıtlığına yol açmış, bu da konut fiyatlarını ve dolayısıyla ev sahiplerinin ihtiyaç duyduğu finansman miktarını artırmıştır.

Sürekli yükselen bir sarmal gibi görünüyordu. Dezavantajı ise, kredileri geri ödeyemeyen kişilere veriliyor olmasıydı. Çok sayıda kişi haciz oranı fırladığında, borç verenler verdikleri tüm parayı kaybettiler. Menkul kıymetleştirilmiş paketlenmiş ipoteklere yoğun bir şekilde yatırım yapan birçok finans kurumu da öyle yaptı. Birçoğu aşırı mali zorluklarla, hatta iflasla karşılaştı.

Subprime mortgage krizi etkileri tüm dünyada finansal piyasalar ve ekonomiler boyunca yayılan bir küresel durgunluk dönüşüyor, 2007 ve 2010 arasındaki sürdürdü.

Alt çizgi

Her ne kadar subprime kredi verme evleri satın alabilirsiniz insanların sayısını artırır, bu daha zor bu insanlar bunu yapar ve onların kredileri getirememe olasılığını artırır. Temerrüde düşmek hem borçluya hem de kredi puanına ve borç verene zarar verir.

Yeni yüksek faizli ipoteklerin savunucuları, ev satın alanların bu yüksek faiz oranlarını sonsuza kadar ödemeye zorlanmadıklarına işaret ediyor. Alıcılar, ipoteklerini zamanında ödeyebileceklerini kanıtladıklarında, kredi puanları yükselmelidir ve ev kredilerini daha düşük oranlarda yeniden finanse edebilirler.

Aslında, ARM’leri çıkaran pek çok kişi, değişken oran devreye girdiğinde, kredi raporlarını yeni ve daha avantajlı finansmana hak kazanacakları ölçüde temizleyecekleri gerçeğine bahis yapıyor.