Alt Varlık Sınıfı

Alt Varlık Sınıfı nedir?

Bir alt varlık sınıfı, alt sınıf içindeki varlıkların daha fazla tanımlanmasını veya daha ayrıntılı ayrıntısını sağlamak için bölünmüş geniş bir varlık sınıfının bir alt segmentidir. Alt varlık sınıfları, aynı zamanda geniş varlık sınıfının özelliklerini de gösteren ortak özelliklere göre gruplandırılmıştır.

Hisse senetleri bir varlık sınıfıdır ve yatırım ortaklıkları bir alt varlık sınıfına bir örnektir. Hisse senetlerine benzer ticaret yaparlar, ancak bazı farklı özelliklere sahiptirler. Emtialar bir varlık sınıfını oluştururken, metaller ve tarımsal emtiaların her biri ayrı alt varlık sınıflarını oluşturur.

Alt Varlık Sınıfını Anlamak

Alt varlık sınıfları, genellikle onları varlık sınıfının daha büyük evreni içinde benzersiz kılan belirli özelliklerle tanımlanır. En çok öz sermaye, sabit gelir ve emtia gibi geniş piyasa varlık sınıflarını parçalamak için kullanılırlar.

Alt varlık sınıfları, çeşitlendirme ve modern portföy teorisine dayanan stil yatırım ve standart yatırım yönetimi stratejileri için önemli bir unsur olabilir. Bir portföydeki varlık sınıflarının çeşitlendirilmesi, risklere maruz kalma riskini dengeler ve genel portföyün oynaklığını azaltır. Alt varlık sınıfları, portföyün çeşitlendirilebileceği alanların daha fazla belirlenmesine yardımcı olur.

Örneğin, rastgele bir hisse senedi grubu satın almak, mutlaka çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmayacaktır. Farklı varlık sınıflarında, alt varlık sınıflarında, endüstrilerde ve sektörlerde hisse senedi satın almak daha çeşitli bir portföy oluşturacaktır.

Temel Çıkarımlar

  • Alt varlık sınıfı, birbiriyle benzer özellikleri paylaşan, ancak aynı zamanda daha geniş varlık sınıfı olan bir varlık grubudur.
  • Çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak istiyorsanız, alt varlık düzeyine bakmak önemlidir.
  • Hisse senetleri, sabit gelir ve emtialar, hepsinin kendi içinde alt varlık sınıflarına sahip olduğu ortak varlık sınıflarıdır.

Öz Sermaye Alt Varlık Sınıfları

Öz sermaye evreninde, çok sayıda yatırımın, alt varlık sınıfı sınıflandırmasını sağlayan benzersiz özellikleri vardır. Gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO’lar) ve ana sınırlı ortaklıklar (MLP’ler) iki örnektir. Bu yatırımlar, borsadaki diğer hisse senetleriyle birlikte ticaret yaparlar, ancak, onları bir öz sermaye alt varlık sınıfı olarak tanımlayan kuruluşlarıyla ilişkili benzersiz özelliklere sahiptirler.

Alt varlık sınıflarını tanımlamak için başka özkaynak özellikleri de kullanılabilir. Büyük harf kullanımı, büyük büyük harf, orta büyük harf veya küçük büyük harf gibi alt varlık sınıflarına izin verir. Hisse senetleri ayrıca büyüme, değer veya karışım gibi özelliklerle daha da tanımlanabilir.

Sabit Gelir

Sabit gelir evreninde, yatırımcılar için bir dizi alt varlık sınıfı mevcuttur. Nakit, krediler ve tahviller birkaç örnektir. Her birinin kendine özgü yatırım özelliklerine sahip sabit gelir özellikleri vardır.

Sabit gelir alt varlık sınıfları da süre ve kaliteye göre gruplandırılabilir. Süreler kısa, orta veya uzun olabilir. Sabit getirili yatırımlar için kredi kalitesi alt varlık sınıfları, bir derecelendirme kuruluşu tarafından sağlanan kredi notu ile de tanımlanabilir.

Emtia

Emtialar, metaller, petrol ve gazın yanı sıra tahıllar ve diğer tarımsal ürün türlerini içerebilen bir dizi alt varlık sınıfı sunar. Bunların hepsi emtia olarak adlandırılırken, bu alt varlık sınıfları çok farklıdır. Tarımsal ürünler yetiştirilirken veya yetiştirilirken metaller çıkarılır.

Yatırımda Alt Varlık Sınıflarını Kullanma Örneği

Alt varlık sınıfları, hedeflenen yatırım için veya çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmaya çalışırken önemli olabilir. Yatırımcılar, alt varlık sınıflarının belirli özelliklerini belirleyerek, risk seviyelerine odaklanmış yatırımlar yapabilirler.

Örneğin, 60/40 varlık tahsis fonu stratejisini varlıkların% 60’ını öz sermayeye ve% 40’ını borca ​​yatırmak olarak tanımlayabilir. Bu dengeli bir portföy olsa da, yatırım yöneticilerinin her bölüm için seçebilecekleri çok çeşitli alt varlık sınıfı seçenekleri vardır.

Hisse senedi alımlarının% 50’sini büyüme yatırımlarına ve diğer% 50’sini değer yatırımlarına koymaya karar verebilirler. Ayrıca, tüm hisse senedi yatırımlarının en az orta büyüklükte veya daha büyük olması gerektiğini de şart koşabilirler.

Tahvil bileşeni için, nakit veya mevduat sertifikası (CD) gibi nakit benzerlerine% 20 koymaya karar verebilirler. % 35’ini kısa vadeli ticari senetlere, % 25’ini devlet ve belediye tahvillerine ve kalan% 10’unu yüksek dereceli şirket tahvillerine koyabilirler.

Bu yüzdeler daha da parçalanabilir. Örneğin,% 25’i (devlete ve belediye borcuna tahsis edilen portföyün% 40’ı)% 10 uzun vadeli hazineler,% 10 kısa vadeli hazineler ve hem kısa vadeli hem de uzun vadeli belediye borçlarının% 2,5’i olabilir. tahviller.

Yatırımcılar kendi ideal varlık tahsisi stratejilerini belirleyebilir veya yardım için bir finansal danışmanın rehberliğini arayabilirler.