Ödeme Gücü Sermaye Gereksinimi (SCR)

Ödeme Gücü Sermaye Gereksinimi (SCR) Nedir?

Ödeme gücü sermaye gereksinimi (SCR), Avrupa Birliği’ndeki (AB) sigorta ve reasürans  şirketlerinin tutması gereken toplam fon miktarıdır. SCR, hayat dışı sigortalama da dahil olmak üzere tüm ölçülebilir risklerin dikkate alınmasını sağlamak için kalibre edilmiş formüle dayalı bir rakamdır; hayat sigortası; sağlık sigortası; ve piyasa, kredi, operasyonel ve karşı taraf riskleri. Ödeme gücü sermaye gereksinimi, mevcut işleri ve 12 ay boyunca beklenen yeni işleri kapsar. Yılda en az bir kez yeniden hesaplanmalıdır.

Temel Çıkarımlar

  • Ödeme gücü sermaye gereksinimleri (SCR), Avrupa sigorta ve reasürans şirketleri için AB tarafından zorunlu kılınan sermaye gereksinimleridir.
  • SCR ve minimum sermaye gereksinimi (MCR), her yıl yeniden hesaplanması gereken bir muhasebe formülüne dayanmaktadır.
  • Solvency II direktifinin zorunlu kıldığı SCR için raporlama gereksinimlerinin üç sütunu vardır.

Ödeme Gücü Sermaye Gereksinimleri Nasıl Çalışır?

Ödeme gücü sermaye gereksinimleri, AB tarafından 2009 yılında çıkarılan ve bir düzineden fazla AB direktifinden biri olan Solvency II Direktifinin bir parçasıdır. Direktif, 28 AB üyesinin sigorta sektörüyle ilgili yasa ve yönetmeliklerini koordine etmeyi amaçlamaktadır. Denetim makamları, gerekliliğin belirli bir sigorta türüyle ilişkili riski yeterince yansıtmadığını tespit ederse, sermaye gerekliliğini yukarı doğru ayarlayabilir.

SCR, sigortacıların ve reasürörlerin önümüzdeki 12 ay boyunca poliçe sahiplerine ve lehtarlara karşı yükümlülüklerini % 99,5 olasılıkla karşılayabilmesini sağlayacak bir seviyede belirlendi ve bu da mali yıkıma düşme olasılığını 200 vakada birden daha az olacak şekilde sınırlandırıyor. Formül, modüler bir yaklaşımı benimser, yani her bir risk kategorisine yönelik bireysel maruziyet değerlendirilir ve ardından toplanır.

Solvency II Direktifinin Üç Ayağı

EU Solvency II direktifi, sermaye gereksinimleri için üç sütun veya katman belirler. Sütun I, nicel gereksinimleri kapsar; yani, bir sigortacının elinde tutması gereken sermaye miktarı. Sütun II, sigortacıların yönetişim, etkili denetimi ve risk yönetimi için gereksinimleri belirler. Sütun III, ifşa ve şeffaflık gereksinimlerini detaylandırır.

Solvency II’nin zorlu doğası eleştiriyi çekti. Veri hizmetleri sağlayıcısı  RIMES’e göre, yeni mevzuat birçok Avrupa finans kuruluşuna karmaşık ve önemli uyumluluk yükleri getirmektedir. Örneğin, 2011 yılında firmaların% 75’i Yapısal Blok III raporlama gerekliliklerine uyacak durumda olmadıklarını bildirdi.

Minimum Sermaye Gereksinimi

SCR sermaye gereksinimine ek olarak, minimum sermaye gereksinimi (MCR) de hesaplanmalıdır. Bu rakam, altında ulusal bir düzenleyici kurumun müdahale edeceği eşiği temsil etmektedir. MCR’nin bir yıl içinde% 85 yeterlilik olasılığına ulaşması amaçlanmıştır.

Düzenleyici amaçlar için, SCR ve MCR rakamları sırasıyla “yumuşak” ve “sert” zeminler olarak kabul edilmelidir. Yani, kademeli bir müdahale süreci, (yeniden) sigorta şirketinin sermaye holdingi SCR’nin altına düştüğünde uygulanır ve sermaye varlıkları MCR’ye yaklaştıkça müdahale giderek daha yoğun hale gelir. Solvency II Direktifi, bölgesel düzenleyicilere, yeni politikalar satma yetkisinin tamamen geri alınması ve şirketin zorla kapatılması dahil, MCR’deki ihlalleri ele almak için çeşitli seçenekler sunar.