Finansal Menkul Kıymet Lisanslarının Kırılması
Yani, yatırımları satmaya karar verdiniz. İster kayıtlı bir temsilci (RR) ister bir yatırım danışmanı olmak isteyin, her iki süreçte de ilk adım uygun menkul kıymetler lisansını almaktır. İhtiyaç duyulan lisans, satılacak yatırımların türü, tazminat yöntemi ve sağlanacak hizmetlerin kapsamı gibi birkaç faktör tarafından belirlenir. Bu makalede, farklı lisans türlerini inceleyecek ve hangi lisansın sizin için doğru olduğunu nasıl belirleyeceğinizi göstereceğiz.
Temel Çıkarımlar
- Yatırımları profesyonel olarak pazarlamak ve satmak için, bir kişinin menkul kıymetler lisansı alması gerekir.
- Hangi lisansa ihtiyacınız olduğu, ne tür ürünler satmak istediğiniz, nasıl tazminat almak istediğiniz ve ne tür hizmetler sağlayabilmek istediğiniz ile belirlenir.
- Genel menkul kıymetler temsilcisi (GS) lisansı olarak da bilinen Seri 7 lisansı, sahiplerinin neredeyse her tür menkul kıymeti satmasına olanak tanıyan en geniş erişime sahiptir.
- FINRA tarafından yönetilen diğer yaygın olarak sahip olunan lisanslar arasında Seri 6 ve Seri 3 bulunur.
- Kuzey Amerika Menkul Kıymetler Yöneticileri Birliği (NASAA), Seri 63, Seri 65 ve Seri 66’nın lisanslarını denetler.
FINRA Lisanslama Dağılımı
Sanayi Mali Düzenleme Kurumu (FINRA) işlemleri ve şartlarının lisans tüm menkul yönetmektedir. Bu özdenetim kuruluşu, lisanslı bir finans uzmanı olmak için geçilmesi gereken sınavların çoğunu yönetir. Aynı zamanda ilgili tüm disiplin ve kayıt tutma işlevlerini de yerine getirir.
FINRA, hem temsilciler hem de denetçiler tarafından ihtiyaç duyulan birkaç farklı türde lisans sunar. Her lisans, belirli bir iş veya yatırım türüne karşılık gelir. Belirli menkul kıymet türlerine yönelik çeşitli lisanslar varken, temsilcilerin ve danışmanların çoğunluğunun genellikle aldığı üç genel lisans vardır:
Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu (FINRA), tüm menkul kıymetler lisanslama prosedürlerini ve gereksinimlerini denetler ve ayrıca lisansları almak için gerekli olan sınavların çoğunu yönetir.
6 Serisi
Seri 6 lisans sınırlı menkul lisansı olarak bilinir. Yatırım fonları, değişken yıllık gelirlerve birim yatırım ortaklıkları (UIT’ler)gibi”paketlenmiş” yatırım ürünlerini satmalarına olanak tanır. Seri 6 sınavı 135 dakika uzunluğundadır ve paketlenmiş yatırımlar, menkul kıymetler düzenlemeleri ve etik ile ilgili temel bilgileri kapsar.
Bu lisans aynı zamanda, her türlü değişken ürün satan sigorta acenteleri için de gereklidir, çünkü menkul kıymetler bu ürünlerdeki temel yatırımları oluşturur. Seri 6 lisansına sahip temsilcileri denetleyen müdürler, Seri 6’yı zaten almış olmanın yanı sıra Seri 26 lisansını da almalıdır.
7 Serisi
7 Serisi lisans genel menkul temsilcisi (GS) lisansı olarak bilinir. Lisans sahiplerine neredeyse her tür münferit menkul kıymeti satmayetkisi verir. Bu, adi ve tercih edilen hisse senetlerini içerir;arama ve koyma seçenekleri ;tahviller ve diğer bireysel hayat sigortası lisansıgerektiren ürünler hariç). Seri 7 lisans sahiplerinin satmaya yetkili olmadığı tek önemli menkul kıymet veya yatırım türü, emtia futures’ları, gayrimenkul ve hayat sigortasıdır.
Series 7 sınavı, tüm menkul kıymetler sınavları arasında açık ara en uzun ve en zor olanıdır. 225 dakika sürer ve hisse senedi ve tahvil fiyatları ile alım satımın tüm yönlerini kapsar; koy ve çağır seçenekleri; yayılır ve istifler; etik; marj ve diğer hesap sahibi gereksinimleri; ve diğer ilgili düzenlemeler.
Bu lisansı taşıyan kişiler resmi olarak FINRA tarafından “kayıtlı temsilciler” olarak listelenir, ancak bunlar genellikle borsacı olarak adlandırılır. Birçok sigorta acentesi ve diğer finansal planlamacı ve danışman türleri, işletmelerinde bulunan belirli işlem türlerini kolaylaştırmak için Seri 7 lisansını da taşırlar. Genel temsilcilerin müdürleri de 24 Serisi lisansını almalıdır.
Seri 3
Seri 3 lisans satmak üzere temsilciler yetkisi emtia vadeli işlem sözleşmeleri genellikle en riskli halka açık yatırımlar mevcut kabul edilir. Seri 3 lisansını taşıyan temsilciler, emtialarda uzmanlaşma eğilimindedir ve genellikle herhangi bir türde başka iş yapmaz veya çok az iş yapar.
Seri 3 sınavı yaklaşık 150 dakika uzunluğundadır ve tüm emtia işlemlerini, opsiyonları, riskten korunma, marj gereksinimlerini ve diğer düzenlemeleri kapsar. Bu lisansın bir yan ürünü, temsilcilerin yönetilen vadeli işlemleri satmasına olanak tanıyan Seri 31 lisansıdır (yatırım fonlarına benzer birleştirilmiş emtia vadeli işlemleri grupları).
NASAA Lisanslama Dökümü
Tüm menkul kıymet lisansları FINRA tarafından yönetilmez. Kuzey Amerika Menkul Yöneticiler Derneği (NASAA) üç önemli lisansların lisans şartlarını denetleyen:
63 Serisi
Seri 63 Üniforma Menkul Ajan lisansı olarak bilinen lisansı, her devletin gerektirdiği ve devlet içinde orada işlem iş lisans yetkisi olan. Tüm Seri 6 ve Seri 7 lisans sahipleri de bu lisansı taşımalıdır. Tek Tip Menkul Kıymetler Yasası hükümleri75 dakikalık sınavda test edilir.
Bu test FINRA sınavlarına göre çok daha kısa ve daha az materyali kapsasa da, adayı hangi işlemlere ve durumlara izin verildiği ve hangilerinin kuralların gerektirdiği arasındaki farkı kesin olarak bilmeye zorlayan “hileli” sorular sormasıyla bilinir. Bu test ayrıca NASAA’nın gelecekteki alaka düzeyini ölçmek için kullandığı bazı deneysel soruları da içerir.
65 Serisi
Seri 65 lisans olmayan bir komisyon bazında mali tavsiye veya hizmetin her türlü sağlamak isteyen herkes tarafından gerekmektedir. Bir saatlik ücret karşılığında yatırım tavsiyesi sağlayan finansal planlamacılar ve danışmanlar, borsacılar veya yönetilen para hesaplarıyla ilgilenen diğer kayıtlı temsilciler gibi bu kategoriye girer.
Bu lisansın sınavı, kayıtlı yatırım danışmanlarıyla ilgili kural ve düzenlemelerin yanı sıra çeşitli yatırım araçları ve disiplinleri, ekonomi, etik ve analizlerikapsayan 180 dakikalık bir sınavdır. Bu sınava giren danışmanların çoğu Series 7 lisansına sahip olmadığından ve asla olmayamayacağından, materyallerin çoğu Series 7 sınavında da kapsanmaktadır ve bu nedenle bu sınavda kapsanan yatırım materyalini incelemeye ihtiyaç duyarlar.
66 Serisi
Bu Seri 66, NASAA tarafından sunulan en yeni sınavdır. Esasen, Seri 63 ve 65 sınavlarını 150 dakikalık tek bir sınavda birleştirir. Seri 66 lisansı yalnızca Seri 7 lisansına sahip adaylar için mevcut olduğundan, bu test hiçbir yatırım materyali içermez.
Sınıf Yapmak
Hem FINRA hem de NASAA tarafından uygulanan çoğu menkul kıymet sınavı, geçme puanı% 72 olan Seri 7, 63 ve 65 ve geçme puanı% 73 olan Seri 66 hariç olmak üzere,% 70 geçme puanına sahiptir. Tüm testler artık bilgisayar aracılığıyla onaylı gözetmen test merkezlerinde verilmektedir.
Broker-Bayi Sponsorluğu ve DEA Gereksinimleri
İlgili tüm menkul kıymet testleri yapıldıktan ve geçer not alındıktan sonra, lisans sahipleri, menkul kıymet lisanslarını, lisanslarını elinde bulunduracak ve işlerini denetleyecek (komisyon gelirinin bir kısmı karşılığında) onaylı bir komisyoncuya kaydettirmelidir. Genel olarak, Kayıtlı Yatırım Danışmanları (RIA’lar) olarak kendilerini halka açık tutmak isteyenler, yönetim altındaki varlıkları 25 milyon dolardan azsa, iş yaptıkları eyalete kaydolmalıdır. DEA’nın ana ofisinin yeri ve yönetim altındaki varlıkların sayısı, DEA’nın SEC’e kaydolması gerekip gerekmediğini belirler. Kayıtlı Yatırım Danışmanlarının kendilerini bir komisyoncu-bayi ile ilişkilendirmelerine gerek yoktur.
Menkul Kıymetler Lisansı SSS
Menkul Kıymet Lisansları Nedir?
Yatırımları pazarlamak ve satmak isteyen herkes için menkul kıymet lisanslarına ihtiyaç vardır. Belirli bir lisans türü, kişinin ne tür yatırımları satmak istediğine, nasıl ödeme almayı beklediğine ve müşterilerine ne düzeyde hizmet verebilmek istediğine bağlıdır.
Menkul Kıymetler Lisansını Nasıl Alırsınız?
Bir lisans almak için, bir kişinin öncelikle Menkul Kıymetler Endüstrisi Temelleri (SIE) Sınavını FINRA aracılığıyla geçmesi gerekir. Ardından, FINRA üyesi bir şirket tarafından sponsor olmanız gerekir. Bazı şirketler, bir eğitim kursu ve sınava girme ücretlerini ödeyecektir. Ardından, bir FINRA lisans sınavına kaydolmanız, ders çalışmanız ve geçmeniz gerekir.
Seri 7 Menkul Kıymetler Lisansı Nedir?
Seri 7 lisansı veya genel menkul kıymetler temsilcisi (GS) lisansı, sahibinin adi ve imtiyazlı hisse senetleri, alım satım opsiyonları, tahviller ve diğer sabit gelirler dahil olmak üzere neredeyse tüm menkul kıymetleri satmasına izin verir. Listeden hariç tutulanlar: emtia vadeli işlemleri, gayrimenkul ve hayat sigortası.
Menkul Kıymet Lisansı Almanın Maliyeti Nedir?
SIE sınavının maliyeti 60 $ ‘dır. Herhangi bir menkul kıymet lisansı almak için, bir kişinin SIE’yi geçmesi gerekir. Seri 6 sınavının maliyeti 40 ABD dolarıdır;Seri 7’nin maliyeti 245 dolar;Seri 63’ün maliyeti 135 dolardır;Seri 65’in maliyeti 175 dolar;ve Seri 66’nın maliyeti 165 dolardır. Ayrıca, sınava hazırlanmak için bir eğitim kursunun maliyeti gibi, lisans almakla ilgili başka ücretler de vardır.
Menkul Kıymetler Lisansıyla Hangi İşleri Alabilirsiniz?
Menkul kıymetler lisansı, yatırımları pazarlamanıza ve satmanıza olanak tanır. Sahip olunan lisansa bağlı olarak, kayıtlı temsilci veya yatırım danışmanı olarak bir işiniz olabilir.
Alt çizgi
Yeni danışmanları işe alan veya eğiten finans ve yatırım şirketlerinin çoğunun, eğitim paketine dahil edilen zorunlu bir lisans programı olacaktır. Şirket, çoğu durumda, şirketin ürün ve hizmetlerini satmak için hangi lisansların alınması gerektiğini belirleyecektir. Kendileri için işe girmeye karar verenler, yine de seçtikleri mesleğin lisans gereksinimlerini karşılamalıdır; tek gerçek seçim özgürlüğü, hangi mesleğin seçildiğidir.