Sektör Dağılımı

Sektör Dağılımı Nedir?

Sektör dağılımı,  bir fon veya portföy içindeki sektörlerin karışımıdır ve  tipik olarak portföy yüzdesi olarak ifade edilir. Sektör tanımlamaları, fonun yatırım kriterlerine ve genel hedefe bağlı olarak değişebilir.

Sektör Dağılımını Anlamak

Fon analizi için bir sektör dağılımı sağlanır ve bir yatırımcının bir fonun yatırım tahsislerini gözlemlemesine yardımcı olabilir. Sektör yatırımları, fona yapılan yatırımları etkilemede önemli bir faktör olabilir. Bir fon, belirli bir sektörü hedefleyebilir, sektörler arasında çeşitlilik arayabilir veya genel olarak geniş bir evrenden yatırım yapmaktan kaynaklanan sektör farklılıklarına sahip olabilir. Bir sektör fonunun belirli bir sektöre% 100 tahsisatı olacaktır.

Bazı fonların sektör yatırımları üzerinde kısıtlamaları olabilir. Bu nedenle fon analizi, fon yöneticileri tarafından belirli yatırımları dışlamak için kullanılır. Bu genellikle çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) odaklı fonlarda ortaya çıkar. Bu fonlar, yatırımcılarının çeşitli nedenlerle istenmeyen olarak gördükleri endüstrileri veya şirketleri dışlamaya çalışır. Bu, bir fondaki tütün üreticileri veya başka bir fondaki petrol arama şirketleri gibi bir endüstri grubunu içerebilir.

Fon şirketleri, pazarlama materyallerinde düzenli olarak sektör raporları sunmaktadır. Sektör dağılımları, genellikle aylık veya üç aylık bazda fon varlıklarının sektör dağılımlarının bir temsilini sağlar. Hatta bazı fonlar, fonun web sitesinde günlük sektör dağılımlarını rapor edebilir.

GICS Sektörleri

Sektörler tipik olarak geniş bir sınıflandırma olarak kabul edilir. Her sektör içinde, çok sayıda alt sektör ve endüstri de ayrıca tanımlanabilir. GICS olarak da bilinen Küresel Endüstri Sınıflandırma Standardı, sektör sınıflandırmalarını tanımlamak için birincil finansal endüstri standardıdır.

Global Sanayi Sınıflandırma Standardı endeks sağlayıcıları MSCI ve Standard and Poor tarafından geliştirilmiştir. Hiyerarşisi, 24 endüstri grubuna, 69 endüstriye ve 158 alt sektöre daha fazla tanımlanabilen 11 sektörle başlar. Piyasada halka açık olarak işlem gören her şirkete her gruplamadan bir kod atayan bir kodlama sistemini izler. GICS kodlama sistemi, finansal teknoloji aracılığıyla ayrıntılı raporlama ve stok taramasına olanak tanıyan endüstri genelinde entegre edilmiştir.1

Sektör döküm raporlaması için yaygın olarak kullanılan 11 geniş GICS sektörü aşağıdakileri içerir:

• Enerji
• Malzemeler
• Sanayi
• Tüketicinin isteğine bağlı
• Tüketici Zımba
• Sağlık hizmeti
• Finans
• Bilişim teknolojisi
• Telekomünikasyon Hizmetleri
• Araçlar
• Emlak

Çeşitlendirme ve Sektörler

Çeşitlendirilmiş bir hisse senedi portföyü,   tümü olmasa da çoğu GICS sektöründe hisse senedi bulunduracaktır. Hisse senedi sektörlerindeki çeşitlendirme, bir sektördeki belirli endüstrileri veya şirketleri etkileyen faktörlerin neden olduğu kendine özgü veya sistematik olmayan riskleri azaltmaya yardımcı olur.

Sektör endeksleri, tek bir sektörün büyüme beklentilerine yatırım yapmak isteyen yatırımcılar tarafından da kullanılabilir. Yatırım şirketleri, on bir GICS sektörünün her birini kopyalamayı amaçlayan pasif endeks fonları sunar. Vanguard Information Technology Index Fund, MSCI ABD Yatırım Yapılabilir Piyasa Bilgi Teknolojisi Endeksinin varlıklarını çoğaltmaya çalışan pasif olarak yönetilen bir yatırım fonu örneğidir. Strateji ayrıca bir borsa yatırım fonu olan Vanguard Information Technology ETF aracılığıyla yatırımcılara da sunulmaktadır.

Sıkça Sorulan Sorular