Emeklilik için Gerçek Getiri Oranınızı En Üst Düzeye Çıkarın
Emeklilik için Gerçek Getiri Oranımı Nasıl En Üst Düzeye Çıkarırım?
Portföyünüzün performansını değerlendirirken hangi sayıya bakıyorsunuz? Aracı şirketiniz size emeklilik portföyünüzün geçen yıl% 10 geri döndüğünü söyleyebilir. Ancak enflasyon sayesinde, mal ve hizmet fiyatlarında tipik olarak her ay, her yıl meydana gelen artış,% 10’luk bir getiri – nominal getiri oranınız – gerçekte% 10’luk bir getiri değildir.
Enflasyon oranı% 3 ise, gerçek getiri oranınız aslında% 7’dir. Bu, portföyünüzün satın alma gücünün arttığı gerçek yüzde ve portföyünüzün programa göre emekli olmanızı sağlayacak kadar hızlı büyüdüğünden emin olmak istiyorsanız, yakından dikkat etmeniz gereken yüzde. Emekli olduktan sonra, gerçek getiri oranınız anahtar olmaya devam eder – portföyünüzün ne kadar süreceğini ve hangi düşüş stratejisini izlemeniz gerektiğini etkiler.
İle Yeminli Mali Planla Kevin Gahagan, anapara ve baş yatırım subay göre “Bir yatırımcı,% 7 veya% 8 enflasyonist ortamda% 10 getiri elde daha% 2 enflasyonist ortamda% 6 getiri elde daha iyi durumda”Mozaik San Francisco’dakiFinans Ortakları. Yüksek getiri çekicidir, ancak en önemli şey enflasyondan sonraki getirilerdir.
Enflasyonun sizi nasıl etkilediğini ve farklı varlık sınıflarının enflasyona nasıl tepki verdiğini anlarsanız, size ihtiyacınız olan gerçek getiri oranını verme olasılığı daha yüksek olan bir yatırım stratejisi geliştirebilirsiniz.
Temel Çıkarımlar
- Enflasyon, yatırımlar için getiri oranınızı hesaplarken dikkate alınması gereken önemli bir faktördür.
- Paranızı nasıl harcadığınıza bağlı olarak kişisel enflasyon oranınız ulusal enflasyon oranından farklı olabilir.
- Enflasyon, farklı varlık sınıflarını farklı şekillerde etkiler – örneğin, genel olarak, hisse senetleri enflasyonu yenme ve tahviller enflasyonu dengeleme eğilimindedir.
- Portföyünüzün varlık dağılımını enflasyon değişiklikleriyle ayarlamak, enflasyon endişeleriyle mücadeleye yardımcı olabilir.
En iyi tasarlanmış portföyün bile aradığınız gerçek getiriyi sağlayacağının garantisi yoktur. Yatırım stratejilerimizi geçmişte işe yarayan ve gelecekte olmasını beklediğimizin bir kombinasyonuna dayandırıyoruz, ancak geçmiş her zaman kendini tekrar etmiyor ve geleceği tahmin edemiyoruz.
Yine de, elimizdeki en iyi bilgiler, gerçek getirilerinizi maksimize etmek ve enflasyonun portföyünüzü düşürmemesini sağlamak için, çok çeşitli hisse senetlerine büyük bir tahsisatınız, uzun vadeli devlet tahvillerine daha küçük bir tahsis ve İPUÇLARI ve 18 ila 30 aylık nakit rezervler. Kesin varlık tahsisleri için,benzersiz koşullarınızı analiz edebilecekbir finansal planlayıcıya danışmak faydalıolabilir.
Emeklilik İçin Gerçek Getiri Oranınızı En Üst Düzeye Çıkarmayı Anlama
Kişisel Enflasyon Oranınızı Belirleme
Tüketici fiyat endeksi (TÜFE) tüketim mallarının bir sepet belirli bir zaman içinde ne kadar arttığını fiyat söyler.
Gahagan, TÜFE’nin en yaygın kullanılan enflasyon ölçüsü olmasına rağmen, asıl önemli olan kişisel enflasyon oranınız, diyor. Ne satın aldığınıza bağlı olarak, CPI tarafından tanımlanan enflasyon oranı sizin için geçerli olmayabilir. Durumunuzun enflasyondan nasıl etkilendiğini anlamak için paranızın nereye gittiğini kapsamlı ve ayrıntılı bir şekilde anlamanın anahtarı olduğunu söylüyor.
Diyelim ki 65 yaşında harcamalarınız 40.000 $. 90 yaşına geldiğinizde,% 3 yıllık enflasyon varsayarak, aynı şeyleri satın almak için yılda 80.000 $ ‘a ihtiyacınız olacak.
TÜFE enflasyonu yılda% 3 ise, ancak sağlık hizmetlerine bir ton para harcıyorsanız, uzun vadede fiyatların yılda yaklaşık% 5,5 oranında arttığı gibi, bunu portföy yatırımınıza ve geri çekme stratejilerinize dahil etmeniz gerekir.
Enflasyon Farklı Varlık Sınıflarını Nasıl Etkiler?
Gahagan, yatırım getiri oranlarının genellikle enflasyon düzeyini yansıtacak şekilde uyarlanacağını söylüyor. Spesifik olarak, öz sermaye yatırımları, gayrimenkuller ve hisse senetleri, sabit gelirli yatırımların aksine yükselen enflasyonist ortama daha iyi yanıt verebiliyor. Yüksek enflasyonlu bir ortamda, sabit gelirin geride kalması alışılmadık bir durum değildir.
Hisse senetleri
Başlangıçta, beklenenden yüksek enflasyon, üretim girdilerinin fiyatta artması nedeniyle şirket karları ve hisse senedi fiyatları üzerinde olumsuz bir etkiye sahip olabilir. Ancak genel olarak, hisse senetleri enflasyona karşı korunmanıza yardımcı olabilir, çünkü şirketler enflasyon oranlarına uyum sağladıktan sonra kurumsal karlar enflasyonla birlikte artma eğilimindedir.
Bununla birlikte, enflasyonun çeşitli hisse senedi türleri üzerinde farklı etkileri vardır. Daha yüksek enflasyon, büyüme hisse senetlerine değer stoklarından daha fazla zarar verme eğilimindedir. Benzer şekilde, temettü hisse senetleri enflasyon yükselirken zarar görebilir, çünkü temettülerin değeri enflasyon oranına ayak uyduramayabilir.
Temettü hissesi satın almak istiyorsanız bu iyidir, ancak satmak istiyorsanız veya temettü gelirine güveniyorsanız kötüdür. Değer stokları, enflasyon yüksek olduğunda temettü stoklarından daha iyi performans gösterme eğilimindedir. Bu nedenle, portföyünüzde yalnızca hisse senedi olması değil, farklı hisse senedi türlerine sahip olmanız da önemlidir.
Tahviller
Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) adından da anlaşılacağı gibi yapar: TÜFE arttıkça nominal değerleri artar. Faiz oranları aynı kalır, ancak daha yüksek nominal değer sayesinde daha fazla anapara için faiz kazandığınızdan, yatırımınız enflasyona zemin kaybetmez.
Gahagan,% 2,5 ila% 3 yıllık enflasyonun olduğu istikrarlı bir ortamda, 30 günlük tahvillerin tipik olarak enflasyonla aynı oranı ödeyeceğini söylüyor. Bu, bonoların enflasyonu dengelemenize izin verdiği, ancak herhangi bir getiri sağlamadığı anlamına gelir.
Enflasyona ayak uydurması garantili getiriler ABD hükümetinin yüksek kredi notunun güvenliği ile birlikte cazip olabilir, çok muhafazakar bir portföye sahip olmak istemezsiniz, özellikle de erken emeklilik döneminizde yatırım ufkunuz 30 yıl olabilir veya uzun. Yaşlandıkça hisse senetlerine tahsisatınızı azaltabilirsiniz, ancak portföyünüzü devam eden enflasyona karşı korumak için portföyünüzün bir kısmını hisse senetlerinde bulundurmanız gerekir.
Enflasyona ayak uydurması garanti edilmeyen diğer devlet tahvillerine ne dersiniz? Bir tahvile yatırım yaptığınızda, gelecekteki nakit akışlarına yatırım yaparsınız. Enflasyon oranı ne kadar yüksekse, gelecekteki nakit akışlarının değeri o kadar hızlı aşınır ve tahvilinizin daha az değerli olmasına neden olur.
Ancak tahvil getirileri yatırımcıların enflasyonla ilgili beklentilerini yansıtıyor – enflasyonun yüksek olması bekleniyorsa, tahviller daha yüksek faiz oranı ödeyecek ve yatırımcılar enflasyonun düşük olmasını beklerse, tahviller daha düşük faiz oranı ödeyecek. Seçtiğiniz tahvil vadesi, enflasyonun tahvil varlıklarınızın değerine ne kadar zarar vereceğini etkiler.
Gahagan, kısa vadeli tahvillere sahip bir portföyün enflasyonist bir ortamda iyi göründüğünü söylüyor. Enflasyon ve faiz oranlarındaki değişikliklere hızlı bir şekilde adapte olmanızı ve tahvil fiyat değerinde düşüş yaşamamanızı sağlar. Sabit ve düşük faizli bir ortamda, kısa vadeli yatırımlar size paraya mal olur. Ancak Gahagan, faiz döngüsünün en düşük noktasından en yüksek noktasına kadar yükselen her faiz ortamında, kısa vadeli tahvillerin olumlu bir getiri sağladığını da sözlerine ekledi.
Portföyünüzü enflasyona karşı korumanın bir başka yolu da, gelişmekte olan piyasa fonlarını portföyünüze dahil etmektir, çünkü bunların performansı, gelişmiş piyasa fonlarından farklı olma eğilimindedir. Portföyünüzü, değerleri enflasyonla birlikte yükselme eğiliminde olan altın ve gayrimenkulle çeşitlendirmek de yardımcı olabilir.
Portföyünüzü Enflasyona Göre Ayarlama
Enflasyon farklı varlık sınıflarını çeşitli şekillerde etkilediğinden, portföyünüzü çeşitlendirmek, gerçek getirilerinizin yıllar boyunca ortalama olarak pozitif kalmasını sağlamaya yardımcı olabilir. Ancak enflasyon değiştiğinde portföyünüzün varlık dağılımını ayarlamanız gerekir mi?
Gahagan hayır diyor çünkü insanlar günün haberlerine ve korkularından yola çıkarak taktiksel hatalar yapıyor. Bunun yerine, yatırımcılar sağlam, uzun vadeli bir strateji geliştirmelidir. Emeklilikte bile, genellikle kısa vadeli yatırım yapmayız.Örneğin, 65 yaşında, önümüzdeki 25 ila 35 yıl veya daha uzun bir süre için yatırım yapıyoruz. Kısa vadede, herhangi bir sayıda olumsuz şey olabilir, ancak uzun vadede bu şeyler dengelenebilir, diyor.
Çalışma yıllarınız boyunca geçerli olan aynı kılavuz – hedeflerinize, zaman ufkunuza ve risk toleransınıza uygun bir varlık tahsisi seçin ve piyasayı zamanlamaya çalışmayın – emeklilik yıllarınız için de geçerlidir. Ancak, enflasyonun belirli bir dönemde portföyünüz üzerinde büyük bir etkiye sahip olmaması için çeşitlendirilmiş bir portföyünüz olmasını istiyorsunuz.
Nakit
Gelirlerinizi geçmemek için pozitif reel getiri oranları çok önemlidir. Tasarruflarınızın çok fazlası nakit ve nakit eşdeğerlerinde ise, CD’ler ve para piyasası fonları gibi, portföyünüzün değeri küçülecektir çünkü bu yatırımlar enflasyon oranından daha düşük bir oranda faiz ödeyecektir. Enflasyon olduğunda nakit her zaman negatif bir reel getiri elde eder – ve Amerika Birleşik Devletleri’nde deflasyon tarihsel olarak nadirdir. Ancak nakit, portföyünüzde önemli bir yere sahiptir.
Gahagan, sıvı rezervi – normal çıkış akışınızın ötesinde bir şey – emekliler için iyi bir fikirdir, diyor Gahagan. Bir piyasa gerileme durumunda, likit rezerviniz portföyden musluğu kapatmanıza ve bunun yerine nakit çekmenize izin verir. Piyasalar düşerken portföyünüzden para çekmekten kaçınarak portföyünüz daha iyi iyileşir.
Gahagan, müşterilerinin çoğunun 18 ila 24 aylık nakit rezervleriyle ve bazen 30 ayla rahat olduğunu söylüyor. Bu, kişisel rahatlık düzeylerine, hangi diğer kaynaklardan yararlanmaları gerektiğine ( Sosyal Güvenlik ve emeklilik geliri gibi ) ve harcamaları kısılıp kısılamayacaklarına bağlıdır. Ancak Aralık 2007’den Haziran 2009’a kadar gördüğümüz gibi dramatik bir durgunluktan sonra bile, müşterilerinin portföylerinin 2010 ortasına kadar büyük ölçüde toparlandığını söylüyor.4
Bu nedenle, iki yıllık nakit rezervi sizi ciddi bir gerileme döneminden bile geçirebilir, ancak bu, enflasyonun satın alma gücünüzü önemli ölçüde aşındıracak kadar büyük bir nakit miktarı değildir. Enflasyondan kaynaklanan zararlar, aşağı bir piyasada hisse senedi veya tahvil satışından kaynaklanan kayıplardan daha az olabilir.
Hangi Reel Getiri Oranını Beklemelisiniz?
1926’dan 2020’ye kadar, S&P 500 ortalama yıllık ortalama% 10 getiri sağladı. Uzun vadeli ABD devlet tahvilleri% 5 ile% 6 arasında getiri sağladı. Enflasyon ortalama% 2,93 oldu. Bu, uzun vadede hisse senetlerinden% 7 reel getiri ve devlet tahvillerinden% 3 reel getiri elde etmeyi bekleyebileceğiniz anlamına gelir.
Geçmiş performans gelecekteki performansın garantisi olmadığından ortalamalar hikayenin yalnızca bir parçasıdır. Tasarruf ettiğiniz on yıllar boyunca ve portföyünüzden para çekmek istediğiniz herhangi bir yılda yatırım getirileri ve enflasyonda gerçekte neler oluyor sizin için en önemli şeydir.
Hisse senetleri uzun vadede enflasyona karşı en iyi performansı gösterebilir, ancak hisse senetlerinin düştüğü ve onları satmak istemeyeceğiniz yıllar olacaktır. Satabileceğiniz başka varlıklara – hisse senetleri düştüğünde yükselme eğiliminde olan tahviller gibi – veya hisse senetlerinin iyi gitmediği yıllarda güvenebileceğiniz başka bir gelir kaynağına veya nakit rezervine sahip olmanız gerekir.